Socfinaf S.A.

آتی‌های داو در روز چهارشنبه کاهش یافتند زیرا سهام مک‌دونالدز پس از اعلام مرکز کنترل و پیشگیری از بیماری‌های ایالات متحده مبنی بر شیوع عفونت E. coli مرتبط با همبرگرهای کوارتر پوند این رستوران که منجر به ده بستری و یک مرگ شده است، حدود ۶ درصد کاهش یافت. همچنین، سهام استارباکس پس از گزارش نتایج اولیه‌اش مبنی بر کاهش فروش در فروشگاه‌های مشابه در سه‌ماهه سوم و تعلیق پیش‌بینی‌هایش برای سال مالی ۲۰۲۵، ۴ درصد سقوط کرد. در معاملات عادی روز سه‌شنبه، داو و S&P 500 به ترتیب ۰.۰۲ و ۰.۰۵ درصد کاهش یافتند. در همین حال، شاخص نزدک کامپوزیت با ۰.۱۸ درصد افزایش مواجه شد. این تغییرات در حالی رخ داد که سرمایه‌گذاران با نگرانی‌های مربوط به افزایش بازدهی خزانه‌داری و نتایج مختلط درآمدها دست و پنجه نرم می‌کردند. بازدهی ۱۰ ساله خزانه‌داری ایالات متحده روز سه‌شنبه برای اولین بار از اواخر ژوئیه به بالای ۴.۲ درصد رسید که ناشی از داده‌های اقتصادی قوی و نگرانی‌ها درباره کسری بودجه است. سرمایه‌گذاران اکنون به دنبال گزارش‌های درآمدی از شرکت‌های بزرگ مانند AT&T، بوئینگ و تسلا در روز چهارشنبه هستند. داو پس از رسیدن به رکورد جدید، اکنون به عقب برگشته است. در حالی که این شاخص در پایان هفته گذشته به بالاترین سطح خود رسید، اکنون به عقب برگشته است. در صورت کاهش، پایین‌ترین سطح اکتبر در حدود ۴۱,۸۵۰ و میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در نظر گرفته می‌شوند. احیای دوباره بالای ۴۳,۰۰۰ می‌تواند به چالش کشیدن بالاترین سطح‌های اخیر منجر شود.

بازار آتی سهام ایالات متحده در روز سه‌شنبه به‌دلیل آغاز فصل گزارش‌های درآمدی سه‌ماهه سوم کمی کاهش یافت. شرکت‌هایی مانند ورایزن، ۳M، لاکهید مارتین، جنرال موتورز و انفاز انرژی امروز قرار است نتایج سه‌ماهه خود را گزارش دهند. در معاملات پس از ساعات کاری، قیمت نایک ۰.۵ درصد افزایش یافت پس از اینکه همکاری خود با NBA و WNBA را تجدید کرد، در حالی که سهام زایونز بانک‌کورپوریشن به‌دلیل نتایج بهتر از انتظار سه‌ماهه سوم ۳ درصد افزایش یافت. در معاملات عادی روز دوشنبه، داو و S&P 500 به ترتیب ۰.۸ و ۰.۱۸ درصد کاهش یافتند و هر دو شاخص از بالاترین رکوردهای تاریخی خود عقب‌نشینی کردند. در همین حال، شاخص نزدک کامپوزیت به‌دلیل افزایش قوی سهام شرکت‌های فناوری از جمله انویدیا ۰.۲۷ درصد افزایش یافت. این تحرکات به‌دلیل افزایش بازدهی خزانه‌داری بود که به سهام فشار آورد، به‌طوری‌که بازدهی ۱۰ ساله به ۴.۲ درصد رسید که برای اولین بار از اواخر ژوئیه بود و نشانه‌هایی از تاب‌آوری اقتصادی و نگرانی‌ها در مورد محیط تورمی در دولت بعدی را نشان می‌دهد. تحلیل منفی اخیر استراتژیست‌های گلدمن ساکس نشان می‌دهد که انتظار می‌رود بازده اسمی سالانه شاخص S&P 500 در ده سال آینده تنها ۳ درصد باشد، که این رقم به‌طور قابل توجهی کمتر از ۱۳ درصد بازدهی این شاخص در دهه گذشته و همچنین میانگین بلندمدت ۱۱ درصد است. علاوه بر این، این تحلیلگران ۷۲ درصد احتمال می‌دهند که بازده S&P 500 از اوراق قرضه خزانه‌داری عقب بیفتد و همچنین ۳۳ درصد احتمال وجود دارد که تا سال ۲۰۳۴ این شاخص حتی از نرخ تورم نیز کمتر باشد. با این حال، آخرین نظرسنجی بلومبرگ مارکتز نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان امیدوارند که رالی سهام ایالات متحده تا پایان سال ۲۰۲۴ ادامه یابد.

در روز دوشنبه، آتی‌های سهام ایالات متحده مختلط بودند، پس از اینکه داو و S&P 500 در جلسه قبلی به بالاترین سطح خود رسیدند و سرمایه‌گذاران به دنبال محرک‌های جدید در هفته معاملاتی جدید هستند. هفته گذشته، داو و S&P 500 به ترتیب 0.96 و 0.85 درصد افزایش داشتند و بهترین روند پیروزی خود را در سال جاری ثبت کردند. شاخص نزدک نیز 0.8 درصد افزایش یافت. این حرکت‌ها پس از شروع قوی فصل گزارش درآمدها صورت گرفت، جایی که حدود 80 درصد از شرکت‌های S&P 500 که تاکنون گزارش داده‌اند، انتظارات را پشت سر گذاشتند. در عین حال، سرمایه‌گذاران در آستانه انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی محتاط باقی ماندند. بازارها اکنون به گزارش‌های PMI ایالات متحده، سفارشات کالاهای بادوام و داده‌های مربوط به فروش خانه‌های موجود و جدید در این هفته توجه دارند. تحلیل تکنیکی از هفته گذشته بدون تغییر باقی مانده است. به شرطی که نزدک 100 بالای حمایت کوتاه‌مدت در 20,000 و یک لایه حمایت مهم‌تر در 19,600/19,500 باقی بماند، انتظار داریم این شاخص به آزمایش و شکستن بالاترین سطح میانه جولای یعنی 20,690 بپردازد. در صورتی که نزدک 100 به طور پایدار حمایت در 20,000 و سپس در 19,600/19,500 را بشکند، هشدار می‌دهد که کاهش عمیق‌تری در حال وقوع است که به سمت حمایت اولیه در 18,655 ناشی از میانگین متحرک 200 روزه می‌رود. زیر این سطح، کمترین سطح سپتامبر در 18,400 و سپس حمایت صعودی در 18,100 از پایین‌ترین سطح دسامبر 2022 در 10,671 قرار دارد. سرمایه‌گذاران به مرور زمان قیمت‌های بالاتری را برای خرید شاخص ترکیبی نزدک پرداخت کرده‌اند و این شاخص در یک کانال صعودی در میان‌مدت قرار دارد. این امر نشان‌دهنده افزایش خوش‌بینی در میان سرمایه‌گذاران و ادامه روند صعودی است. شاخص در حال آزمایش مقاومت در نقاط 18,600 است. این ممکن است واکنش منفی ایجاد کند، اما شکست صعودی در نقاط 18,600 سیگنالی مثبت خواهد بود. پیش بینی این شاخص به‌عنوان مثبت ضعیف برای میان‌مدت ارزیابی می‌شود.

بازار بازی های ارز

سهام نف سفیدددددت

سهام‌های اروپایی در معاملات بعدازظهر به خوبی افزایش یافتند و روز جمعه با حمایت از پیش‌بینی‌ها مبنی بر اینکه بانک مرکزی اروپا (ECB) به کاهش نرخ‌های بهره ادامه خواهد داد و تحولات مثبت برای سهام‌هایی که به چین وابستگی زیادی دارند، به طور قوی بسته شدند. بانک مرکزی چین (PBoC) تصمیم به راه‌اندازی رسمی دو تسهیلات جدید به منظور افزودن نقدینگی برای خرید سهام گرفت که این امر باعث تقویت بخش‌های لوکس و خودروسازی اروپا شد. شرکت‌های LVMH، هرمس و کرینگ بین ۳.۵٪ تا ۱٪ به کاهش فروش‌های قبلی خود در اوایل هفته افزودند، در حالی که فولکس‌واگن، بی‌ام‌و و مرسدس بین ۱.۴٪ تا ۰.۷٪ افزایش داشتند. همچنین، ASML نزدیک به ۴٪ پیشرفت کرد تا کمی از فروش شدید خود در این هفته که ناشی از پیش‌بینی ضعیف پس از گزارش درآمدش بود، بکاهد. در جلسه قبلی، ECB کاهش ۲۵ واحد پایه در سه نرخ بهره اصلی خود را اعلام کرد و زمینه اقتصادی ناشی از کاهش رشد و تورم باعث شد که بازارها به حفظ پیش‌بینی‌ها برای کاهش دیگری در دسامبر ادامه دهند. قیمت شاخص استاکس یکبار دیگر از سطح 5038 ریجکت شد و سپس در حمایت 4900 نیز واکنش صعودی داشت. این نوسان منجر به ایجاد کف پایین تر و سقف پایین تر شده و می تواند در کوتاه مدت اصلاح را ادامه دار تر کند.

شاخص نیکی ۲۲۵ با افزایش ۰.۱۸ درصدی به ۳۸,۹۸۲ رسید، در حالی که شاخص گسترده‌تر توپیكس ۰.۰۴ درصد افزایش یافت و به ۲,۶۸۹ رسید. سهام ژاپنی پس از دو روز کاهش، با کاهش تورم داخلی، بهبود یافت و فشارهای ناشی از سیاست‌های پولی تهاجمی بانک مرکزی ژاپن را جبران کرد. داده‌ها نشان داد که نرخ‌های تورم عمومی و اصلی ژاپن در سپتامبر به کمترین سطح پنج ماهه یعنی ۲.۵ درصد و ۲.۴ درصد کاهش یافته است. عضو هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن، سِیجی آداچی، اوایل این هفته گفت که این بانک باید نرخ‌ها را با "سرعت بسیار ملایم" افزایش دهد و هشدار داد که باید از تغییرات ناگهانی در سیاست جلوگیری کند، با توجه به عدم قطعیت‌ها در چشم‌انداز اقتصادی جهانی و رشد دستمزدهای داخلی. عملکردهای قابل توجهی از وزنه‌های سنگین شاخص مانند شرکت دیسکو (۷.۷ درصد)، میتسوبیشی یو اف جی (۱.۵ درصد)، فست ری‌تایلینگ (۱.۱ درصد)، کیسنس (۱.۸ درصد) و سوسیونکست (۲ درصد) مشاهده شد. با این حال، شاخص‌های نیکی و توپیكس به ترتیب برای هفته ۱.۵۸ درصد و ۰.۶۴ درصد کاهش یافتند. شاخص JP225 عملکرد ۲۲۵ شرکت برتر ثبت شده در بخش اول بورس توکیو را پیگیری می‌کند. این یک شاخص وزنی بر اساس قیمت با ارزش پایه ۱۷۶.۲۱ از تاریخ ۱۶ مه ۱۹۴۹ است. این شاخص عمدتاً از معاملات خارج از بورس و قراردادهای اختلاف (CFDs) مشتق شده است. شاخص نیکی ۲۲۵ از بالاترین سطح سه ماهه اخیر خود یعنی ۴۰,۲۸۶ پایین آمده و تحت فشار است زیرا تراز تجاری ژاپن به کسری تبدیل شده و صادرات این کشور برای اولین بار در ده ماه اخیر کاهش یافته است. گفته می شود که بانک مرکزی ژاپن (BoJ) که نیاز چندانی به افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر ندارد. این بانک معتقد است که قیمت‌ها با پیش‌بینی‌های آن‌ها همخوانی دارد و امکان افزایش نرخ بهره در آینده را فراهم می‌کند. گفته می‌شود که BoJ احتمالاً به فکر تغییر دیدگاه خود در مورد ریسک‌های صعودی قیمت است.

فیوچرهای سهام ایالات متحده روز چهارشنبه تغییر چندانی نداشتند بعد از اینکه داو و S&P 500 از اوج‌های تاریخی در جلسه قبلی عقب‌نشینی کردند. در معاملات عادی روز سه‌شنبه، داو و S&P 500 به ترتیب ۰.۷۵٪ و ۰.۷۶٪ کاهش یافتند، در حالی که شاخص Nasdaq که به فناوری متمرکز است، ۱.۰۱٪ افت کرد. این حرکات در حالی بود که سرمایه‌گذاران با احتیاط در فصل درآمدها حرکت می‌کردند و خود را برای انتخابات ریاست‌جمهوری آماده می‌کردند. بخش انرژی به دلیل کاهش قیمت نفت در صدر کاهش‌ها قرار داشت و پس از آن بخش‌های فناوری و بهداشت قرار گرفتند. کاهش‌های شدیدی نیز از نام‌های بزرگ تراشه مانند Nvidia (-۴.۷٪)، AMD (-۵.۲٪) و Broadcom (-۳.۵٪) مشاهده شد. در اخبار شرکتی، UnitedHealth پس از ارائه پیش‌بینی ضعیف درآمد، ۸.۱٪ کاهش یافت، در حالی که Apple به دلیل گزارش‌هایی که نشان‌دهنده تقاضای قوی برای مدل‌های قبلی اپل پس از معرفی iPhone 16 بود، ۱.۱٪ افزایش یافت. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر گزارش‌های درآمد از Abbott Laboratories، Morgan Stanley و Lam Research و دیگران در روز چهارشنبه هستند. اوایل هفته، رکورد جدید S&P 500 به سرعت با برخی از ضررها در روز گذشته دنبال شد. با این حال، رکورد جدید اخیر به تأیید قدرت روند صعودی کمک می‌کند، در حالی که حمایت خط روند از کف ماه اوت هنوز آزمایش نشده است. حمایت افقی در اوج‌های قبلی ۵۷۷۳ و سپس ۵۶۶۹ ممکن است در صورت کاهش پایدارتر، وارد عمل شود.

فیوچرز سهام ایالات متحده در روز سه‌شنبه پس از یک جلسه موفق دیگر در وال استریت ثابت ماندند، در حالی که سرمایه‌گذاران به گزارش‌های درآمد شرکتی پیش‌رو نگاه می‌کنند. در معاملات عادی روز دوشنبه، داو و S&P 500 به ترتیب ۰.۴۷٪ و ۰.۷۷٪ افزایش یافتند و هر دو شاخص به رکوردهای جدیدی رسیدند. همچنین، شاخص ناکسداک ۰.۸۷٪ افزایش یافت و به بالاترین سطح خود در سه ماه اخیر رسید. نه از یازده بخش S&P در پایان روز افزایش داشتند که بخش‌های فناوری، خدمات عمومی و املاک پیشتاز بودند، در حالی که بخش انرژی تنها بخشی بود که کاهش یافت و تحت تأثیر قیمت‌های ضعیف نفت قرار داشت. در میان نام‌های فردی، شرکت محبوب AI یعنی انویدیا ۲.۴٪ افزایش یافت و به بالاترین سطح تاریخی خود رسید. همچنین، کوین بیس به دلیل افزایش قیمت بیت کوین ۱۱.۳٪ افزایش یافت، در حالی که داروسازی Longboard و رسانه ترامپ به ترتیب ۵۱.۷٪ و ۱۸.۵٪ افزایش داشتند. سرمایه‌گذاران اکنون منتظر گزارش‌های فصلی از گلدمن ساکس، یونایتد هلث و جانسون و جانسون هستند. مقامات کلیدی فدرال رزرو نیز در طول روز در رویدادهای مختلف صحبت خواهند کرد. میانگین صنعتی داو جونز نشان‌دهنده توسعه قوی در یک کانال روند صعودی در بلندمدت است. این موضوع نشان‌دهنده افزایش خوش‌بینی در میان سرمایه‌گذاران و ادامه‌ی روند صعودی است. در نمودار قیمت هیچ مقاومتی وجود ندارد و افزایش بیشتر پیش‌بینی می‌شود. در صورت واکنش منفی، این شاخص در حدود ۳۹۸۰۰ نقطه حمایت دارد. شتاب کوتاه‌مدت این شاخص به شدت مثبت است و RSI بالای ۷۰ قرار دارد. این موضوع نشان‌دهنده افزایش خوش‌بینی در میان سرمایه‌گذاران و افزایش قیمت بیشتر برای میانگین صنعتی داو جونز است. با این حال، به‌ویژه برای سهام بزرگ، RSI بالا ممکن است نشانه‌ای از خرید بیش از حد باشد و احتمال واکنش نزولی وجود دارد. به‌طور کلی، این شاخص برای بلندمدت به‌صورت تکنیکی مثبت ارزیابی می‌شود.

شاخص آتی‌های بورس ایالات متحده در روز دوشنبه کاهش یافتند زیرا فصل درآمد سه‌ماهه سوم به سرعت در حال پیشرفت است. بانک‌های بزرگ مانند سیتی، بانک آمریکا و گلدمن ساکس این هفته گزارش‌های درآمدی خود را منتشر خواهند کرد، همچنین شرکت‌های فناوری و مصرفی کلیدی مانند نتفلیکس، TSMC، ASML، والگرینز و پروکتر اند گمبل. در روز جمعه، JPMorgan Chase و Wells Fargo به ترتیب ۴.۴٪ و ۵.۶٪ به دلیل نتایج قوی سه‌ماهه افزایش یافتند که نشان‌دهنده بهبودی در سودآوری بانک‌ها بود. بخش مالی باعث شد که داو به رکوردهای جدیدی برسد و در روز جمعه ۰.۹۷٪ افزایش یابد. S&P 500 و Nasdaq Composite نیز به ترتیب ۰.۶۱٪ و ۰.۳۳٪ رشد کردند. در همین حال، تسلا به دلیل رویداد ناامیدکننده روباتاکسی خود ۸.۸٪ کاهش یافت. سرمایه‌گذاران همچنین نسبت به انتخابات ریاست‌جمهوری آینده ایالات متحده، عدم قطعیت در مورد سرعت کاهش نرخ‌های فدرال رزرو و افزایش خطرات ژئوپولیتیکی در خاورمیانه محتاط باقی ماندند. اما شاخص دلار آمریکا برای دومین هفته متوالی به پیروزی رسید، زیرا آمریکا رسماً فصل درآمد را آغاز کرد که توسط بانک‌های بزرگ وال‌استریت ارائه شد. مشخص شد که اقتصاد ایالات متحده در وضعیت خوبی قرار دارد و مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها درآمد زیادی کسب می‌کنند. در این راستا، دلار قدرتمند دوباره بر بازار ارز تسلط پیدا کرد. به طور چشمگیری، این هفته را با یک دوره ۱۰ روزه از شمع‌های سبز به پایان رساند. داده‌های تورم برای سپتامبر ۲.۴٪ اعلام شد که کمی بالاتر از پیش‌بینی ۲.۳٪ بود. در پاسخ، تاجران و سفته‌بازان ارزی، شرط‌های بلندمدت خود را بر روی دلار افزایش دادند، زیرا نرخ تورم چندان با انتظارات تحلیلگران مطابقت نداشت. و اگر تورم شتاب بگیرد، فدرال رزرو ممکن است سرعت کاهش نرخ‌های بهره را کاهش دهد و به دلار آمریکا زمان بیشتری برای باقی ماندن در رقابت و کسب بازده‌های بالاتر بدهد.