لیره ترکیه / پزو فیلیپین

بانک مرکزی ژاپن (BOJ) روند خرید بدهی را کاهش داده است، اما برخلاف این اقدام، سرمایه‌گذاران محلی همچنان به خرید اوراق دولتی ادامه می‌دهند و به این ترتیب مانع از افزایش قابل‌توجه بازدهی اوراق می‌شوند. این رفتار سرمایه‌گذاران نقش مهمی در محدود کردن فشار صعودی بر بازدهی اوراق قرضه ایفا کرده است. طبق تحلیل بلومبرگ از داده‌های بانک مرکزی ژاپن، در 12 ماه منتهی به ماه آگوست، سرمایه‌گذاران خصوصی در ژاپن 32.2 تریلیون ین (معادل 225 میلیارد دلار) اوراق قرضه دولتی خریداری کرده‌اند. این در حالی است که بانک مرکزی در این دوره به دلیل کاهش میزان خرید خود، به مرحله‌ای رسیده که خالص خریدهایش به زیر صفر سقوط کرده است. به عبارت دیگر، بانک مرکزی در حال بازخرید بدهی‌ها به میزان بیشتری نسبت به خریدهای جدید بوده است. افزایش تقاضای خصوصی برای اوراق بدهی ژاپن این نگرانی را که کاهش تدریجی حمایت‌های بانک مرکزی از بازار اوراق بهادار می‌تواند منجر به افزایش شدید بازدهی شود، کاهش داده است. در واقع، تمایل بخش خصوصی به ادامه خرید اوراق بهادار دولتی به ایجاد ثبات در بازار کمک کرده است. این موضوع ممکن است نشان‌دهنده اعتماد بیشتر به سیاست‌های بانک مرکزی باشد و به BOJ اجازه دهد بدون ایجاد آشفتگی در بازار به کاهش خرید اوراق قرضه و همچنین افزایش تدریجی نرخ بهره ادامه دهد. این روند همچنین به بانک مرکزی ژاپن اطمینان می‌دهد که می‌تواند استراتژی کاهش تدریجی خریدهای خود را دنبال کند، چرا که سرمایه‌گذاران محلی آماده هستند تا این خلا را پر کرده و از هرگونه نوسان شدید بازدهی اوراق جلوگیری کنند. در جفت ارز USDJPY کف قبلی در روز گذشته تست شد و قدرت کافی برای نگه داشتن قیمت و تقاضای مناسب را از خود نشان نداد. امروز این دو کف که نقدینگی و استاپ و اوردر های خوبی پشت خودشان قرار داده بودند شکسته شدند و حالا می توانیم به سمت بالا و تا زده شدن اولین مناطق نقدینگی داخلی پیش برویم. هدف بعدی قیمت نیز می تواند دو سقف ایجاد شده در ساختار داخلی باشد تا توزیع مناسبی در نمودار شکل بگیرد. "برای مشاهده کامل چارت ها و توضیحات به بخش اخبار تکنیکال مراجعه کنید."

تیف ماکلم، رئیس بانک مرکزی کانادا، به تازگی اظهار کرد که تغییرات در روند تجارت جهانی ممکن است باعث بروز شوک‌های عرضه بیشتری در آینده شود. این تغییرات، به نوبه خود، می‌توانند منجر به افزایش قیمت‌ها و تشدید نوسانات در نرخ تورم گردند. به گفته ماکلم، تغییرات در ساختار و الگوهای تجارت جهانی، نظیر تغییرات در زنجیره‌های تأمین و سیاست‌های تجاری بین‌المللی، می‌تواند بر عرضه کالاها و خدمات تاثیر گذاشته و به‌ویژه به افزایش فشارهای قیمتی منجر شود. این فشارها می‌توانند به افزایش نرخ تورم و نوسانات اقتصادی منتهی شوند. ماکلم همچنین به این نکته اشاره کرد که نوسانات و شوک‌های عرضه، از جمله مشکلاتی است که بانک‌های مرکزی باید به دقت نظارت کرده و برای مدیریت آن‌ها استراتژی‌های مناسبی اتخاذ کنند. او تأکید کرد که سیاست‌گذاران اقتصادی باید آماده باشند تا با تغییرات سریع در بازارهای جهانی و اثرات آن بر اقتصاد داخلی، مقابله کنند و به‌طور مؤثر به مدیریت تورم بپردازند. در مجموع، اظهارات ماکلم نشان‌دهنده نگرانی‌های بانک مرکزی کانادا درباره تأثیرات جهانی بر اقتصاد داخلی و نیاز به دقت و انعطاف‌پذیری در سیاست‌های پولی به منظور حفظ ثبات اقتصادی است. در نمودار 4 ساعته جفت ارز USDCAD قیمت با برخورد به بلاک تقاضای ما واکنش نشان داده و باید دید می تواند بک نزول مقطعی را به همراه داشته باشد یا خیر. هرچند جمع آوری نقدینگی مناسب از زیر کف اصلی باعث قدرت گرفتن سمت تقاضا شده و می توانیم از این لاک عبور کرده مقدینگی و استاپ های پشت آن را جمع آوری کنیم و در بلاک بعدی حرکت نزولی را تجربه کنیم. "برای مشاهده کامل چارت ها و توضیحات به بخش اخبار تکنیکال مراجعه کنید."

خوب

همان‌طور که انتظار می‌رفت، بانک مرکزی اروپا (ECB) این هفته نرخ سپرده‌گذاری خود را ۲۵ واحد پایه کاهش داد و به ۳.۵۰٪ رساند. با توجه به بیانیه و اشاره به تعدیل رشد اقتصادی، افزایش پیش‌بینی‌ها از تورم هسته ای برای امسال و سال آینده، و همچنین اشارات نسبتا انقباضی از سوی کریستین لاگارد در کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه، همچنان بر این باور هستیم که بانک مرکزی اروپا با احتیاط به مسیر کاهش نرخ بهره ادامه خواهد داد. در تحلیل نمودار EURGBP در تایم فریم 4 ساعته قیمت در یک کانال صعودی با شیب کم در حال نوسان است و بسیار حالت فشرده ای را ایجاد کرده است. برای برون رفت از این وضعیت نیاز به جذب و ورود نقدینگی از یکی از سمت های بازار می باشد. به نظر میرسد با وجود تشکیل کانال قیمت می تواند این کانال را شکسته و حتی تا پایین کف شروع کننده کانال ریزش را انجام دهد. با این اتفاق استاپ ها و اوردر های خرید برای ما فعال شده و میتوانیم انتظار رشد تا سطح عرضه مدنظر را داشته باشیم.

هفته آینده، بانک مرکزی ژاپن (BoJ) تصمیم خود در رابطه با سیاست پولی را اعلام خواهد کرد. انتظار می رود که این بانک نرخ بهره را در حدود ۰.۲۵٪ ثابت نگه دارد. هرچند به نظر ما همچنان دلایل اقتصادی برای افزایش بیشتر نرخ بهره بانک ژاپن وجود دارد، اما به دلیل ناآرامی‌های اخیر بازار در اوایل ماه آگوست، احتمالاً سیاست‌گذاران مدتی دیگر صبر خواهند کرد. از نظر دلایل اقتصادی برای امکان افزایش نرخ، فشارهای قیمتی همچنان بالاست و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) هسته ای که شامل مواد غذایی تازه نمی‌شود، در ماه جولای اندکی شتاب گرفت. هفته آینده، ارقام به‌روزرسانی شده تورم برای ماه آگوست منتشر خواهد شد. رشد دستمزدها نیز پایدار بود، به طوری که درآمدهای نقدی کارگران در ماه جولای ۳.۶٪ به‌طور سالانه افزایش یافت که برای ژاپن رقم قابل توجهی است. علاوه بر این، داده‌های رشد اقتصادی منتشر شده از زمان جلسه قبلی بانک ژاپن نیز دلگرم‌کننده بودند. با توجه به این عوامل، ما انتظار داریم که بانک مرکزی ژاپن در نهایت نرخ بهره خود را افزایش دهد. بر اساس پیش‌بینی ما، BoJ در جلسات ژانویه و آوریل ۲۰۲۵ نرخ بهره خود را ۲۵ واحد افزایش خواهد داد و نرخ بهره تا میانه سال آینده به حدود ۰.۷۵٪ خواهد رسید. در نمودار تایم فریم روزانه قیمت روی سطح 50 درصد شدو بلاک قرار دارد. این بلاک تا زمانی که کندلی زیر سطح 50 درصد آن بسته نشود برای ما معتبر است. قیمت به خوبی ریزش را انجام داده است و باید دید این بلاک ایجاد شده از حرکت قبلی توانایی بالا بردن مجدد قیمت را دارد یا خیر. در صورت ریزش بیشتر Rejection Block ایجاد شده توسط دو شدو مشخص شده می تواند منطقه خوبی برای حمایت باشد. صعود قیمت نیز میتواند تا بلاک های عرضه برای ما ادامه داشته باشد. برای تایید هرکدام از سناریو ها در تایم فریم اصلی میتوان منتظر کندل های برگشتی و در تایم فریم های پایین منتظر چرخش ساختار از نزولی به صعودی بود.

گری کوهن، مشاور ارشد اقتصادی پیشین دونالد ترامپ، رئیس جمهور سابق ایالات متحده، بیان کرده است که کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در این هفته تأثیر قابل‌توجهی بر خریداران مسکن نخواهد داشت. او اشاره کرد که بسیاری از خریداران مسکن هم‌اکنون با هزینه‌های بالای وام‌های مسکن روبه‌رو هستند و این کاهش نرخ، برای آن‌ها تسکینی به همراه نخواهد داشت. کوهن اظهار داشت: «متأسفانه، به نظر من این کاهش نرخ‌ پیشتر در قیمت‌گذاری بازار تأثیر خود را گذاشته است. شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، تأثیر چندانی بر بازار وام‌های مسکن یا تأمین مالی از طریق کارت‌های اعتباری نخواهد داشت.» بر اساس آخرین گزارش‌ها، میانگین نرخ وام ۳۰ ساله ثابت هم‌اکنون ۶.۲ درصد است. این آمار نشان می‌دهد که بازار وام مسکن همچنان با نرخ‌های بالایی همراه است، و کاهش نرخ بهره به نظر نمی‌رسد که بتواند به صورت ملموسی تغییرات عمده‌ای در این زمینه ایجاد کند. با توجه به این شرایط، بسیاری از کارشناسان مالی نیز معتقدند که کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به تنهایی نمی‌تواند فشارهای مالی ناشی از وام‌های مسکن و هزینه‌های تأمین مالی را برای خانواده‌ها کاهش دهد، به ویژه وقتی که دیگر عوامل اقتصادی نیز بر قیمت‌گذاری‌ها و نرخ‌های وام تأثیر می‌گذارند. در تحلیل نمودار 4 ساعته EURUSD قیمت بعد از ریزش و شکست کف قیمتی شروع به ساختن مومنتوم صعودی کرده است. سطح Decisional برای ما شکسته است و میتوانیم تا منطقه Extreme هم به ریزش ادامه دهیم. ساختار کلی صعودی می باشد و قیمت 3 PD array را برای ما شکسته است که نشان از قدرت سمت تقاضا می باشد. باید دید قیمت با برخورد به محدوده تقاضا چگونه عمل خواهد کرد. فعلا سناریو فروش برای ما در دسترس تر می باشد و می توانیم به تایم های پایین تر رفته و ستاپ های فروش را بررسی کنیم. در تایم فریم 15 دقیقه ای می توانیم در خلاف جهت وارد معامله شویم و حداقل تا برداشتن نقدینگی و برخورد به یکی از دو بلاک موجود بالای کف اصلی حرکت کنیم. برای ریزش بیشتر نیاز به Choch و شکست کف داریم.

در ماه سپتامبر، قیمت‌های درخواستی خانه‌ها در بریتانیا شاهد افزایشی دوبرابر میانگین بلندمدت خود بودند. این افزایش نشان‌دهنده خوش‌بینی جدید فروشندگان خانه‌ها پس از اولین کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلیس در بیش از چهار سال گذشته است. طبق گزارش سایت املاک Rightmove، میانگین قیمت خانه‌هایی که به بازار عرضه می‌شوند، 0.8 درصد رشد داشته و به 370,759 پوند (معادل 487,000 دلار) رسیده است. در حالی که فروشندگان معمولاً در ماه سپتامبر قیمت‌ها را افزایش می‌دهند، اما مقیاس افزایش این ماه خاص نشان‌دهنده تأثیرات کاهش هزینه‌های استقراض است. این امر به افزایش تعداد املاک در دسترس برای فروش و بازیابی تقاضای مسکوت در سال گذشته منجر شده است. افزایش قیمت‌ها در این بازه زمانی همچنین می‌تواند بیانگر اعتماد فروشندگان به ثبات نسبی بازار مسکن پس از کاهش نرخ بهره باشد. کاهش هزینه‌های استقراض این امکان را به خریداران می‌دهد تا با شرایط مطلوب‌تری وارد بازار شوند و همین امر فشار تقاضا را افزایش داده است. با این حال، برخی تحلیل‌گران هشدار می‌دهند که همچنان ناپایداری‌های اقتصادی و عدم قطعیت‌ها درباره نرخ بهره در آینده می‌تواند بازار را متأثر کند. ولی در حال حاضر، به نظر می‌رسد که بازار مسکن بریتانیا با خوش‌بینی نسبت به کاهش نرخ بهره، جانی دوباره گرفته است و فروشندگان از فرصت استفاده می‌کنند تا قیمت‌ها را افزایش دهند. در تایم 4 ساعته GBPUSD قیمت در بلاک عرضه قرار دارد و با نشانه های برگشت کندلی می توانیم قبل از بسته شدن کندل بالای سطح 50 درصد به تایم فریم تریگر خود رفته و ستاپ های فروش خود را فعال کنیم. کف قیمتی که ایجاد شده است نیز تقاضای مناسبی را پشت خود داشته و توانسته مناطق خوبی را فتح کند ولی اگر سقف ما شکسته نشود می توانیم در برگشت کف را شکسته و به مناطق پایین تر برسیم. در تایم فریم 15 دقیقه ای ساختار ما صعودی است و هرگرنه فروش خلاف جها می باشد و باید در نظر داشت که درصد برد ما پایین تر از در جهت ساختار است. برای فروش نیز با مشاهده سوییپ کندلی مناسب می توانیم در تایم فریم پایین ستاپ فروش خود را فعال کرده و تا برداشتن نقدینگی و بلاک های تقاضای تایم 15 دقیقه پیش برویم.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز ین ژاپن در معاملات کم‌حجم تعطیلات روز دوشنبه به حدود 140.5 رسید و نزدیک به بالاترین سطوح خود از ژوئیه 2023 باقی ماند، در حالی که اختلاف سیاست‌های پولی بین ژاپن و ایالات متحده در حال گسترش است. انتظار می‌رود بانک مرکزی ژاپن در این هفته نرخ‌ها را ثابت نگه دارد و در عین حال در صورت لزوم، امکان افزایش نرخ‌ها را برای آینده نزدیک، ممکن است حتی در اکتبر، باز بگذارد. هفته گذشته، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی ژاپن، نائوکی تامورا، گفت که این بانک باید نرخ‌های کوتاه‌مدت را به حداقل حدود 1٪ تا پایان سال مالی 2026 افزایش دهد تا به‌طور پایدار به هدف تورم 2٪ دست یابد. همچنین، عضو هیئت مدیره دیگر بانک مرکزی، جونکو ناکاگاو، اظهار داشت که بانک مرکزی در صورتی که اقتصاد و تورم مطابق پیش‌بینی‌های آن حرکت کنند، به افزایش نرخ‌های بهره ادامه خواهد داد. از سوی دیگر، پیش‌بینی می‌شود که فدرال رزرو ایالات متحده در این هفته برای اولین بار در چهار سال اخیر نرخ‌ها را کاهش دهد، با توجه به قیمت‌گذاری‌های فعلی بازار که به کاهش بزرگ‌تر 50 واحد پایه متمایل است. در تایم فریم 4 ساعته کف ساختار برای ما به خوبی شکسته شد و حالا باید منتظر یک پولبک به مناطق بالاتر برای جذب نقدینگی و اوردر های فروش بیشتر باشیم. برای این منظور میتوانیم آخرین لگ نزولی را به تایم فریم پایین تر برای مثال 15 دقیقه برده و در آن تایم فریم منتظر جمع آوری نقدینگی و سپس چرخش ساختار بازار باشیم و ستاپ های فروش خود را فعال کنیم.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز دلار استرالیا به بالای 0.67 دلار تقویت شد و نزدیک به بالاترین سطح یک هفته اخیر خود قرار گرفت، زیرا دلار آمریکا پیش از انتظار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در این هفته ضعیف شد. بازارها در حال حاضر احتمال بیشتری می‌دهند که فدرال رزرو این هفته کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره را اعمال کند. دلار استرالیا همچنین تحت تأثیر افزایش قیمت کالاها، از جمله صعود طلا به رکوردهای جدید قرار گرفت. در زمینه سیاست پولی داخلی، رئیس بانک مرکزی استرالیا، میشل بولاک، اخیراً اعلام کرد که برای در نظر گرفتن کاهش نرخ بهره هنوز زود است، زیرا تورم همچنان بسیار بالا است. همچنین، معاون رئیس بانک مرکزی، سارا هانتر، اظهار داشت که بازار کار همچنان تنگاتنگ است، اما اشاره کرد که نشانه‌هایی وجود دارد که رشد دستمزدها از اوج خود گذشته و احتمالاً بیشتر کند خواهد شد. در تایم فریم 4 ساعته قیمت بعد از جمع کردن نقدینگی سقف و عرضه مناسب آخرین کف را شکست و نتوانست مجدد به سمت بالا حرکت کند. یک بار به محدوده FVG برخورد کرده و ریزش مجددی تا یک منطقه تقاضا خلاف جهت داشتیم که قیمت را به سمت بالا حرکت داد و در حال حاضر مجدد در محدوده عرضه هستیم. حال میتوانیم در تایم های پایین تر به دنبال مناطق ریفاین شده و فعال کردن ستاپ های فروش باشیم. اگر تقاضای وارد شده به قدری باشد که سقفی را برای ما فتح کند کف آخر برای ما منطقه خوبی برای برگشت قیمت می باشد.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز معامله‌گران به طور فزاینده‌ای به این باور رسیده‌اند که فدرال رزرو این هفته نرخ بهره را نیم درصد کاهش خواهد داد. در نتیجه، دلار به ضعیف‌ترین سطح خود از ژانویه تاکنون سقوط کرد. شاخص دلار بلومبرگ روز دوشنبه با کاهش 0.3 درصدی مواجه شد و به سطوح پایین آگوست نزدیک شد. در صورتی که این روند ادامه یابد و سطح آگوست نیز شکسته شود، دلار به پایین‌ترین ارزش خود از ژانویه خواهد رسید. تضعیف دلار باعث تقویت ارزهای اصلی از جمله ین شد که توانست به بالاترین سطح خود از جولای 2023 صعود کند. این تغییرات در بازارهای جهانی باعث شد سرمایه‌گذاران به دنبال راه‌های دیگری برای حفظ ارزش دارایی‌های خود باشند و ارزهای خارجی و کالاهایی همچون طلا را به عنوان گزینه‌های امن‌تر در نظر بگیرند. در تایم فریم 4 ساعته جفت ارز EURUSD قیمت تا محدوده بلاک عرضه که از باقی مانده شدو قبلی به جا مانده است بالا رفته و فعلا برخورد به این محدوده نتوانسته واکنش خوب قیمتی را برای ما به همراه داشته باشد. در حال حاضر سناریو فروش برای ما در دسترس تر می باشد و می توانیم به محض مشاهده فشار عرضه به تایم تریگر خود رفته و با چرخش ساختار و Choch ستاپ های فروش خود را اعمال کنیم. بالا رفتن بیشتر قیمت و برداشتن کامل شدو نیز نسبت به تقاضای خوبی که در بازار می باشد قابل دسترسی است و محدوده بعدی که می تواند قیمت را مجدد به سمت پایین هدایت کند بلاک مشخص شده در نزدیکی سقف می باشد. در تایم فریم 15 دقیقه ای قیمت در رنج قرار گرفته و بین دو سطح نقدینگی قرار دارد. زده شدن نقدینگی از هر سمتی که رخ دهد برای ما Manipulation محسوب می شود و میتوانیم با ستاپ های خود وارد بازار شویم. ساختار در این تایم فریم نیز صعودی می باشد و باید درصد برد ترید های در جهت و خلاف جهت روتد را در نظر داشته باشیم.