درس ۱۶ : سیستم حرکت جهت‌دار

نکاتی درباره تحلیل تکنیکال - سیستم حرکت جهت‌دار

در شکل بالا، نمودار مربوط به معاملات آتی گاز طبیعی ۲۰۰ روزه‌ی بورس کالای نیویورک را با سیستم حرکت جهت‌دار ۲۰ روزه و میانگین متحرک ۴۰ روزه مشاهده می‌کنید. در اوایل ماه مارس، این قرارداد در یک الگوی مثلثی‌شکل با MDM یا حرکت جهت‌دار منفی (DM-) قرار دارد که هم‌چنان بالای PDM یا حرکت جهت‌دار مثبت (DM+) است. این وضعیت نشان‌دهنده‌ی یک بازار خرسی است، مگر این‌که DMIA (ADX) به سمت پایین‌تر حرکت کند. در اوایل آوریل، PDM به سمت بالا حرکت و MDM را قطع کرد، ولی DMIA هم‌چنان به سمت بالا تغییر مسیر نداده بود. بالاخره زمانی DMIA افزایش یافت که قیمت، قبل از آن، به سمت بالای مثلث شکسته شده بود. با وجود این، این مسئله نشان داد سیستم‌های دنبال‌کننده‌ی روند در این حالت نیز ارزشمند هستند، زیرا بازار به سمت رونددار شدن حرکت کرده بود.

در ماه می، DMIA صاف شد و به سمت پایین حرکت کرد، و این مسئله باعث شد چند هفته‌ای (دوره‌ی ژوئن و جولای) بازار متلاطم شود. همان‌طور که می‌توان مشاهده کرد، سیستم تقاطع میانگین متحرک ساده بارها دچار وضعیت اره‌ی دو سر شد. در نهایت، وقتی بازار به سمت بالای یک خط روند نزولی کوتاه شکسته شد (در شکل بالا رسم نشده است)، PDM بار دیگر MDM را به سمت بالا قطع کرد و DMIA با شیب تندی به سمت بالاتر رفت - یک حالت رونددار دوباره شکل گرفت.  

وقتی خط DMIA هر دوی +DM و  -DM را به سمت بالا قطع می‌کند و سیر صعودی به خود می‌گیرد، پوزیشن‌های معاملاتی جدیدی ایجاد می‌شوند. در نمودار بالا، پس از خارج از پوزیشن‌های کوتاه یا شورت در ماه آوریل، هیچ پوزیشن جدیدی شکل نگرفت تا ماه سپتامبر که افزایش DMIA سیگنالی را جهت شروع پوزیشن شورت صادر کرد. این وضعیت معاملاتی فقط چند روز طول کشید، زیرا DMIA دوباره دچار بازگشت شد.