مکدی
تحلیلگران تکنیکال اغلب مطالعات جاری را با نتایج سایر مطالعات اعمال می‌کنند؛ تکنسینی به نام جرالد اپل یک نمودار خروجی ساده (نوسانگر) را گرفت که فاصله بین دو میانگین متحرک را اندازه می‌گیرد و میانگین متحرک نتیجه را روی هم پوشش می‌دهد. این مطالعه میانگین متحرک همگرایی –واگرایی (مکدی) نامیده شد زیرا نحوه حرکت دو میانگین متحرک (نمودار حرکت) را باهم به حرکت در می‌آورد و طی زمان از هم جدا می‌کند.
نظریه زیربنایی این است که درحالی که بازار بالاتر می‌رود، از بین دو میانگین متحرک، میانگین کوتاه‌تر بالای میانگین طولانی‌تر قرار می‌گیرد. دلیلش آن است که میانگین کوتاه‌تر نسبت به حرکات قیمت، سریع‌تر واکنش نشان می‌دهد. میانگین طولانی‌تر همیشه عقب می‌ماند. وقتی میانگین کوتاه‌تر از طولانی‌تر میگذرد، این سیگنالی است که روند ممکن است معکوس شود. با مرور نمودار حرکت، این تقاطع زمانی روی می‌دهد که دو میانگین ارزش یکسانی دارند و از این رو، خط صفر را لمس می‌کنند. شکل 1 ، 200 روز ستون‌های روزانه را برای نرخ دلار - ین با میانگین متحرک 26 و 12 روزه نشان می‌دهد. با سقوط بازار، میانگین 12 روزه کمتر از میانگین 26 روزه است. وقتی میانگین 12 روزه از بالای26 روزه عبور می‌کند، مطالعه حرکت از پائین صفر میگذرد. مطالعه حرکت، تفاوت بین دو میانگین را در نمودار نشان می‌دهد.
شکل 1
مکدی با نموار حرکت شروع می‌کند و به‌طور مجازی، میانگین متحرک مقادیر حرکت را همپوشانی می‌کند. توجه داشته باشید که چگونه خط مکدی (خط یکسره) دقیقاً همان شکل هیستوگرام مطالعه حرکت را دارد. خط نقطه‌چین خط سیگنال نامیده می‌شود و فقط میانگین متحرک خط مکدی است.
استفاده از مکدی
تحلیل مکدی عادی، از میانگین متحرک نمایی استفاده می‌کند. مانند سایر نوسانگرها، مکدی در بازارهای روندی یا بازاری که در محدوده معاملاتی نوسانی معامله می‌شود، بهترین کارکرد را دارد. در بازارهای هموار و ساکت، مکدی می‌تواند نتایج غیر قابل اعتمادی تولید کند و اغلب با تجزیه و تحلیل خط روند اصلی مخالف است.
اولین نشانه تغییر در روند، واگرایی است. این زمانی است که بازار به سقف‌های بالاتر و مکدی به سقف‌های پایین‌تر می‌رسد. عکس این امر در مورد بازارهای در حال سقوط که در آن قیمت به پایین‌ترین حد و مکدی به پایین‌ترین کف‌ها می‌رسد، صادق است. (به بحث کامل در مورد واگرایی مراجعه کنید.) شکل 2 یک سال از داده‌های روزانه معاملات آتی کاکائو دسامبر NYCSC را نشان می‌دهد. واگرایی تابستان 1994 واضح است و بازار تا پاییز، خط روند صعودی خود را شکست.
شکل 2
نشانه دوم می‌تواند یا تقاطع خطوط مکدی و سیگنال باشد که برای بازارهای روندی خوب است یا یک شکست روند در مکدی، که برای بازارهای نوسانی مناسب است. بازار کاکائو که در بالا ذکر شد در طول دوره واگرایی خود نسبتاً نوسانی بود. هنگامی که خط سیگنال از بالا و پایین خط مکدی عبور کرد، نقاط خرید و فروش در سراسر نمودار نشان داده شد. درست مانند میانگین‌های متحرک و نمودارهای حرکت، این تقاطع، نقطه ورود احتمالی را نشان می‌دهد. توجه داشته باشید که تقاطع‌ها باید در سطوح مکدی خرید اشباع یا فروش اشباع اتفاق بیفتند. از آنجایی که مکدی شاخص‌بندی نشده است (مانند RSI یا استوکاستیک) تعاریف خرید اشباع و فروش اشباع، مختص بازار است. برای این بحث، اجازه دهید بگوییم که وقتی مکدی در سطح نسبتاً بالایی است و خط سیگنال از زیر آن عبور می‌کند، سیگنال فروش تولید شده است.
روش بازار نوسانی مکدی در حال تجزیه و تحلیل شکست روند در خود مکدی است. شکل 3 داده‌های روزانه یک ساله را برای سهام نایت ریدر Knight-Ridder نشان می‌دهد. هر شکست روند در مکدی چندین روز قبل از شکست روند قیمت‌ها بود. همانطور که در شکست ژوئیه 1994 می‌توان مشاهده کرد، مکدی یک سیگنال کوتاه‌مدت داد که نمودار میله‌ای چنین نکرد. در این مورد، مکدی نتوانست بالای خط صفر باقی بماند، زیرا با مقاومت قوی‌تر خط روند نزولی قیمت‌ها مواجه شد.
هنگامی که هر دو خط مکدی و سیگنال از خط صفر عبور می‌کنند، این علامت یا سیگنالی آن است که معکوس‌شدن روند کامل شده است. بازاری که ابتدا واگرایی را نشان می‌دهد، تقاطع یا شکست روند دوم و تقاطع خط صفر سوم نشان می‌دهد که یک روند جدید در حال اجرا است.
هیستوگرام مکدی
تحلیل بعدی با نمودارسازی تفاوت بین مکدی و خطوط سیگنال (نشان داده نشده) انجام شد. این همان ترسیم نوسانگر حرکت از دو خط است و معمولاً به‌صورت هیستوگرام رسم می‌شود. این نمودار تشخیص محدوده‌های مرزی حرکت را در زمانی که دو خط متقاطع می‌شوند، آسان می‌کند.
مکدی مشابه با سایر مطالعات است اما بعد دیگری را به تحلیل اضافه می‌کند. مکدی را نباید به تنهایی بلکه باید به اضافه‌ی تحلیل خط روند استفاده کرد.
نظرات کاربران