به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از اینوستینگ، اگر به خاطر روند صعودی مبتنی بر تنش در شرق اروپا نبود، طلا احتمالا نزدیک به سطوح فعلی خود قرار می‌گرفت، که تشابه کاملی با جایی دارد که در سال 2012 به اوج خود رسیده بود - نزدیک به سقف‌های میان‌مدت قبلی‌اش.
اندیکاتور RSI اخیرا پس از نزدیک شدن به 70 به سمت پایین‌تر حرکت کرده است که نشان می‌دهد که نقطه‌ی اوج را پشت سر گذاشته‌ایم.
اگر تاریخ در شرف تکرار باشد (که این چنین به نظر می‌رسد)، طلا احتمالا پیش از آن‌که واقعا بخواهد بدون نگاه به عقب، ناگهان سقوط کند، به صورت رفت و برگشتی کاهش می‌یابد. اساسا این چیزی است که اخیراً شاهد آن بوده‌ایم. تثبیت اخیر یک تحول صعودی نیست، بلکه چیزی است که با الگوی بسیار نزولی سال 2012 هماهنگ است.
مطالب بالا فقط به این دلیل گفته نشد که شباهت‌هایی در سهام نقره و طلا (شاخص HUI) مشاهده کرده‌ایم ، بلکه به این دلیل است که نشانه‌های دیگری (که ماهیت کوتاه‌مدت دارند) از شاخص دلار آمریکا و بازار سهام عمومی دریافت کرده‌ایم. تصویر تکنیکال شاخص S&P 500 نشان می‌دهد که اوج نهایی و صعود اصلاحی اولیه به پایان رسیده است.
بازار سهام عمومی هفته را در پایین سقف خود در ماه فوریه بسته است، که بریک‌اوت کوچکی را در بالای آن‌ها بی‌اعتبار می‌کند. این یک نشانه بسیار نزولی برای هفته‌های بعد است. به محض این‌که S&P 500 به کف خود در سال 2022 رسید، احتمالاً بسیاری از سرمایه‌گذارانر از بازار نزولی میان‌مدت ناشی از افزایش جدید نرخ بهره آگاه خواهند شد. در آن زمان است که روند نزولی احتمالا شتاب می‌گیرد؛ این مسئله به احتمال زیاد در مورد سهام نقره و معدن که معمولا در برابر حرکات بازار سهام آسیب‌پذیر هستند نیز صدق می‌کند.
علاوه بر این، باید در نظر داشته باشیم که شاخص دلار آمریکا احتمالاً به زودی یک بار دیگر افزایش می‌یابد و باعث کاهش در بازار فلزات گران‌بها می‌شود.
در تحلیل های قبلی‌مان، در مورد شاخص دلار آمریکا این‌چنین نوشته بودیم:
«اگر تنها بر شاخص دلار تمرکز کنیم، خواهیم دید که کاهش دیروز با توجه به تغییر چشم‌انداز شاخص دلار آمریکا کاملا بی‌تاثیر بوده است؛ و به سادگی پس از یک بریک‌اوت بالاتر از سقف‌های اواسط سال 2020 به تثبیت خود ادامه می‌دهد. بریک‌اوت + تثبیت = افزایش شانس تداوم روند صعودی. یک موج بزرگ در شاخص دلار آمریکا احتمالا پیش رو داریم و بخش فلزات گران‌بها احتمالاً در صورت تحقق این مورج، کاهش می‌یابد.
از آن‌جایی که به نظر می‌رسد روند صعودی مبتنی بر تنش‌های جهانی برای طلا و دلار در حال کاهش است، روند صعودی قیمت دلار ناشی از افزایش نرخ بهره احتمالا باعث کاهش قیمت طلا خواهد شد. همبستگی بین این دو دارایی شروع به کاهش کرده است. هنگامی که در دو مورد آخر (که با رنگ نارنجی مشخص شده است) این اتفاق افتاد، مدت کوتاهی پس از آن طلا به شدت سقوط کرد.»
شاخص دلار آمریکا اخیرا افزایش یافت و بار دیگر به وضوح بریک‌اوت را بالاتر از سقف اواسط سال 2020 تأیید کرد. این به این معنی است که شاخص دلار آمریکا اکنون به احتمال زیاد آماده‌ی افزایش مجدد است. به طور طبیعی، این افزایش پیامدهای نزولی برای بخش فلزات گران‌بها به همراه خواهد داشت.
در مجموع، تحلیل‌های تکنیکال نشان‌دهنده‌ی روند نزولی قریب‌الوقوع در بخش فلزات گران‌بها هستند.
نظرات کاربران