تحلیل وضعیت بیت‌کوین برای روزهای پیش رو

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از کوین تلگراف، بیت کوین (BTC) هفته‌ی دوم می 2022 را نیز با سایه‌ی سنگین خرس‌ها بر روند قیمت خود آغاز می‌کند - این وضعیت تا کجا می‌تواند برای هودلرها (سرمایه‌گذارانی که از استراتژی خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال پیروی می‌کنند) ادامه پیدا کند؟ 

بزرگ‌ترین ارز دیجیتال دنیا، پس از سقوط به نزدیکی 33000 دلار،  به فعالان بازار، اعم از جدید و قدیمی، هشدار داد پول‌شان را بردارند و فرار کنند؛ این ترس در رفتار معامله‌گران کاملا محسوس است.

ترکیبی بی‌رحمانه از مشکلات کلان اقتصادی، که قرار است این هفته و پس از آن نیز ادامه پیدا کند، شرایط را برای تجربه‌ی مجدد روزهای تلخی مهیا می‌کند که هیچ‌ سرمایه‌گذاری نمی‌خواهد دوباره آن‌ها را ببیند.

با این‌که بسیاری از افراد کاپیتولاسیون را پذیرفته‌اند - دوره‌ای که در آن، هیچ امیدی برای افزایش قیمت‌ها نیست و سرمایه‌گذاران مجبور می‌شوند با ضررهای قابل توجهی دارایی‌های خود را بفروشند - هنوز در مورد این‌که قیمت بیت کوین تا چه حد باید سقوط کند تا همه‌ی فعالان بازار قانع شوند دیگر قیمت‌ها به وضعیت قبل باز نخواهند گشت، اتفاق نظر وجود ندارد. 

هم‌چنان که بیت‌کوین به پایین‌ترین حد خود در سال ۲۰۲۲ نزدیک می‌شود، کوین تلگراف به بررسی عواملی پرداخته است که می‌توانند در حرکت‌های بازار در روزهای آینده نقش داشته باشند. 

بسته شدن قیمت با کندل قرمز در شش هفته‌ی متوالی

از هر سمتی که به این قضیه نگاه کنید، نمی‌توانید هیچ نشانه‌ی صعودی را در نمودارهای قیمت بیت کوین در این هفته مشاهده کنید.

بسته شدن هفتگی قیمت در 8 می (19 اردیبهشت) در 34000 دلار به این معنی بود که بیت کوین ششمین کندل قرمز هفتگی پیاپی خود را تجربه می‌کند.

داده‌های کوین تلگراف مارکت و تریدینگ ویو نشان می‌دهند، تقریبا هشت سال است که نمودار بیت کوین این‌گونه نبوده است - این وضعیت آخرین بار در آگوست 2014 (مرداد 1393) مشاهده شد.

آن زمان نیز مانند اکنون، بیت کوین در دومین سال از چرخه‌ی چهار ساله‌ی هاوینگ خود قرار داشت؛ در نوامبر 2013 (آبان 1392)، بیت کوین برای نخستین بار قله‌ی 1000 دلار را فتح کرده بود. با این حال، چرخه‌ی کنونی با آن زمان تفاوت‌هایی دارد؛ زیرا بیت کوین قله‌ی جدیدی را فتح نکرده‌ است یا اگر فتح کرده، نسبت به چرخه‌های قبلی بسیار کم‌سروصدا بوده است.

در همین حال، شرایط کلان اقتصادی هر نوع امیدی را در ذهن تحلیلگران برای افزایش دیرهنگام قیمت از بین برده‌اند؛ تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند سیاست‌های سختگیرانه‌ی مالی توسط بانک‌های مرکزی در سرتاسر جهان دارایی‌های پر ریسک مانند ارزهای دیجیتال را به شدت تحت کنترل قرار دهند.

با نگاهی به نمودار بیت کوین در ماه جاری در می‌یابیم، این ارز دیجیتال بیش از 4000 دلار یا 11.1 درصد از ارزش خود را از دست داده است.

البته، ماه می (اردیبهشت) سال گذشته وضعیت بیت کوین بدتر از کنون بود؛ بیت کوین در آن زمان 35.3 درصد از ارزش خود را از دست داد.

با این حال، با توجه به وضعیت بیت کوین در ماه آوریل (ماه قبل)، احتمال بازگشت و صعودی شدن قیمت‌ها بسیار کم است. در تمام چهار سال گذشته، بیت کوین در ماه آوریل حداقل 32 درصد افزایش قیمت داشت، ولی امسال 17.3 درصد زیان داد - در نوع خود، بدترین عملکرد را از خود نشان داد.

سقوط بیت کوین به زیر میانگین متحرک 100 هفته‌ای

به این ترتیب، با شروع این هفته، تحلیلگران در مورد رفتار کوتاه‌مدت قیمت بیت کوین، در یک توصیه‌ با هم اتفاق نظر دارند: مراقب باشید.

پس از بسته شدن هفتگی قیمت، بیت کوین در زمان نگارش این مقاله به سمت 30000 دلار در حرکت است؛ اکنون، بزرگ‌ترین ارز دیجیتال دنیا به دنبال تست 33000 دلار و کف قیمت ژانویه (دی 1400) 31800 دلار است.

دفتر سفارش‌ها در 8 می (19 اردیبهشت) نشان می‌دهد که پیشنهاد اصلی قیمت در حوالی 33000 دلار است. این مسئله فشار فروش را در شرایط فعلی به وضوح نشان می‌دهد.

هفته‌ی گذشته، نمودار کندل هفتگی برای اولین بار از مارس ۲۰۲۰ (اسفند 1398) تاکنون، شاهد سقوط بیت کوین به زیر میانگین متحرک ۱۰۰ هفته‌ای (WMA) بود.

در همین حال، همان‌طور که کوین تلگراف اخیرا گزارش کرده بود، حتی مدت‌ها پیش از بسته شدن هفتگی قیمت بیت کوین با کندل‌های قرمز، عده‌ای پیش‌بینی می‌کردند بیت کوین به 30000 دلار کاهش یابد. 

شاخص قیمت مصرف‌کننده‌ی آمریکا هم‌چنان نشان‌دهنده‌ی تداوم تورم 

سقوط بیت کوین در هفته‌ی اول ماه جاری عمدتا به خاطر ضعف اقتصادی گسترده‌ی کنونی در بازارهای جهانی است.

این مشکلات در هفته‌ی گذشته، پس از تایید افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده به اوج رسید؛  شاخص S&P 500 برای نخستین بار از سال 2011، برای پنج هفته‌ی متوالی کاهش یافت. 

اکنون، در بحبوحه‌ی تنش میان روسیه و اوکراین و فشارهای مالی مرتبط با آن بر کشورهای تحریم‌کننده‌ی روسیه، تورم در ایالات متحده به بالاترین حد خود از اوایل دهه‌ی 1980 رسیده است.

این هفته شاهد انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه آوریل خواهیم بود، و این احتمال وجود دارد که این اعداد و ارقام منعکس‌کننده وسعت آشفتگی ژئوپلیتیکی باشند که پیش از این وجود نداشت.

CPI ماه مارس 8.5٪ بود؛ خبرهایی شنیده می‌شود مبنی بر این‌که تورم ممکن است در حال حاضر یا در آینده‌ی نزدیک به اوج خود برسد.

به هر حال، CPI، چه کم یا چه زیاد، معمولا در ماه‌های اخیر باعث ایجاد نوسان‌هایی کوتاه‌مدت در قیمت بیت کوین شده است.

کاپیتولاسیون

در موضوع «کاپیتولاسیون» - هجوم دارندگان ارز دیجیتال برای فروش به دلیل ناامیدی از بازگشت قیمت‌ها - داده‌ها نشان می‌دهند وسوسه برای فروش بیت کوین از جانب هودلرها و نهنگ‌ها در حال افزایش است.

در حال حاضر، بیش از 40 درصد از بیت کوین عرضه‌شده با ضرر نگهداری می‌شود؛ چنین آمار بالایی از آوریل 2020 (فروردین 1399)، یعنی از شروع همه‌گیری کرونا تاکنون بی‌سابقه بوده است.

بر اساس داده‌های مربوط به قیمت بیت کوین، در آن زمان، یک رویداد کاپیتولاسیون واقعی اتفاق افتاد.

تحلیل آمار مربوط به سود و زیان تحقق‌نیافته بین صاحبان سهام در آن زمان، وقوع کاپیتولاسیون را در 16 مارس 2020 (26 اسفند 1398) تأیید می‌کند.

تنها 9 روز بعد، معیار سود/زیان تحقق‌نیافته خالص از منطقه‌ی «کاپیتولاسیون» خارج شد و به منطقه‌ی «امید - ترس» رسید - یک گام به سمت بهبود اوضاع.

در حال حاضر، در وضعیت «خوش‌بینی - اضطراب» قرار داریم و متاسفانه به نظر می‌رسد در حال سقوط و  ورود به قلمرو «امید - ترس» هستیم. 

وضعیت نامناسب احساسات بازار

جای تعجب نیست که احساسات کلی بازار کریپتو به شدت تحت تاثیر رویدادهای ماه جاری قرار گرفته باشد. 

با توجه به شاخص ترس و طمع کریپتو، به نظر می‌رسد اکنون دیگر اکثریت فعالان بازار وضعیت فعلی را تا حدودی درک کرده باشد. 

امروز 9 می (19 اردیبهشت)، شاخص احساسات بازار در وضعیت «ترس شدید» قرار دارد؛ شاخص ترس و طمع بازار کریپتو نیز تنها طی دو روز به نصف کاهش یافته است.

شاخص ترس و طمع در بازارهای سنتی از شاخص بازار کریپتو فاصله گرفته است، و حتی پس از اتفاقات هفته‌ی گذشته در این بازارها، امروز وضعیت «ترس» را نشان می‌دهد. 

شرکت تحقیقاتی Santiment در مورد این وضعیت این چنین گفته است: «با توجه به این‌که بیت کوین اکنون تا 33900 دلار کاهش یافته است، احساسات معامله‌گران به پایین‌ترین سطح در شش هفته‌‌‌ی اخیر سقوط کرده است.»

«وقوع کاپیتولاسیون برای بازار کریپتو می‌تواند یک موهبت باشد، زیرا دست‌های ضعیف از بازار خارج می‌شوند، و کم‌کم شرایط برای یک جهش واقعی به سمت بالا فراهم می‌شود.»