آلومینیوم به بازی بزرگان آمد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز ، رکود بازار سهام در سال 2022 باعث شده است که سرمایه‌گذاران به فلزات گرانبها به عنوان ابزاری برای محافظت از ثروت خود روی آورند، زیرا سهام سنتی در حال سقوط است. اگر چه طلا در نقش خود به عنوان یک دارایی اصلی امن رشد کرده است، اما اکنون شاهد ظهور آلومینیوم به عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری کلیدی هستیم.

به گفته ماکسیم مانتوروف، رئیس مشاوره سرمایه‌گذاری در Freedom Finance Europe، آلومینیوم به دلیل اهمیت آن برای ساخت هواپیما، سهام بسیار جالبی است - زیرا ممکن است تقاضای بالاتری داشته باشد چرا که درگیری‌های ژئوپلیتیکی مداوم باعث تجدید نظر گسترده در بودجه دفاعی در سراسر جهان می‌شود.

از آلومینیوم در صنعت هواپیماسازی، نیکل در فولاد ضد زنگ و باتری برای ماشین‌های الکتریکی. پلاتین در الکترونیک (پزشکی، صنایع شیمیایی)، پالادیوم در الکترونیک و تولید مبدل‌های کاتالیزوری برای اتومبیل استفاده می‌شوند. صادرات از فدراسیون روسیه خطرات زیادی دارد. سهم روسیه در تولید جهانی آلومینیوم 6٪، نیکل (عیار بالا) - 22٪، پلاتین - 15٪، پالادیوم - 45٪ است.

همانطور که عملکرد آلومینیوم در سال گذشته نشان می‌دهد، این کالا در سال گذشته با افزایش ارزش در اوایل ماه مارس قبل از انجام اصلاحات، بیش از 25 درصد افزایش یافته است.

یکی از مؤثرترین راه‌های خرید آلومینیوم از طریق افزودن ETF به سبد خود است. در حال حاضر دو صندوق سرمایه‌گذاری برتر در بورس، iShares US Basic Materials ETF (IYM) و iPath سری B بلومبرگ زیرشاخص آلومینیومی بازده کل ETN (JJU) هستند.

برای سرمایه‌گذاری متمرکز بر آلومینیوم، iPath Series B Bloomberg Subindex Total Return ETN اساساً بازدهی موجود از طریق سرمایه گذاری بدون اهرم در قراردادهای آتی آلومینیوم را منعکس می کند. شاخص زیربنایی نماینده یک قرارداد آتی آلومینیوم است که به طور دائم در ماه معاملاتی بعدی قرار دارد.

چین باعث رشد بیشتر می‌شود

اگرچه ژئوپلیتیک احتمالاً تضمین می‌کند که آلومینیوم در ماه‌ها و سال‌های آینده به عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری محبوب باقی بماند، چین نیز تولید خود را با استفاده از این فلز گرانبها افزایش داده است.

علیرغم شعله‌ورشدن اخیر موارد کووید-19 و قرنطینه‌های متعاقب، بخش ذوب فلزات اولیه چین در حال بهبودی با منابع انرژی بیشتر دارد. با پایان ماه‌های زمستان و آرام‌ترشدن کنترل‌های محیطی، احتمالاً قابلیت‌های تولید آلومینیوم افزایش می‌یابد.

اگرچه طبق گزارش‌ها، تولید جهانی آلومینیوم به دلیل هزینه‌های انرژی بالاتر، 1.5 درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافت، اما تولید آلومینیوم چین در همان بازه زمانی رشد کرد. این کشور از تولید 3.2- درصد به 2.1- درصد در سال گذشته رسید - نرخ رشدی که نشان دهنده‌ی حدود 11.6 درصد در ماه به ماه است.

علیرغم اختلال گسترده‌ای که هنوز توسط کووید-19 در داخل کشور ایجاد می‌شود، باید این سطح از بازده را چشمگیر دانست.

اگرچه کپیتال اکونومیکس اشاره کرده است که انتظار دارد اعمال قرنطینه در چین بر تولید آلومینیوم این کشور تأثیر بگذارد، اما احتمالاً با پیشروی سه ماهه دوم سال 2022 این مشکلات از بین خواهند رفت.

تهدید منابع مازاد

علیرغم تغییرات مثبت قیمت آلومینیوم اخیراً در بازارهای جهانی، شایان ذکر است که خطر عرضه مازاد ممکن است دورنمای کوتاه‌مدت این فلز گرانبها را مختل کند.

بحران کووید-19 چین از زمانی که بالاترین قیمت خود یعنی 3985 دلار بوده است، شاهد افزایش شدید سهام به سمت 3000 دلار بوده است. فقدان صنعت چین به این معنی است که موجودی در داخل کشور شروع به ایجاد کرده است. اگرچه این مازاد می‌تواند ارزش فلز را کاهش دهد، اما در صورت کاهش محدودیت‌ها، ممکن است فرصت‌های صادرات بیشتری را شاهد باشیم.

بازار جهانی آلومینیوم در سال گذشته با کسری 1.2 میلیون تنی مواجه شد که دلیل آن کاهش تولیدات چین و اروپا به دلیل ظهور هزینه‌های بی‌سابقه انرژی بود. مازاد تولید در سال 2020 به 1 میلیون تن رسید.

با این حال، تنش‌های ژئوپلیتیکی احتمالا ایجاد خواهد شد.