به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، قیمت طلا در حالت سقوط آزاد قرار دارد. بازدهی نرم‌تر آمریکا و ریسک‌پذیری محدود معمولاً باید به نفع طلا باشد، اما شاهدیم که برعکس این اتفاق می‌افتد. قدرت دلار آمریکا به وضوح طلا را تحت‌الشعاع قرار می‌دهد و مانع از افزایش قیمت فلز زرد در زمانی می‌شود که به طور بالقوه می‌تواند افزایش یابد.
قیمت هر اونس دیروز به 1732 دلار کاهش یافت. و شکست زیر مثلث بلندمدت نشانه‌ای است که می‌توانیم در میان‌مدت شاهد ضرر بیشتر در فلز زرد باشیم.
نقره نیز به دلیل دلار قوی، تحت فشار فروش مناسبی زیر 20 دلار قرار دارد. البته نقره در مقایسه با طلا نسبتاً ارزان است. نسبت محتوای فلز - که نسبت بین دو فلز گرانبها را نشان می‌دهد - در حال حاضر حدود 90 است، در حالی که شما معمولاً انتظار دارید که در میانگین‌های تاریخی بین 50 تا 80 باقی بماند. این بدان معنی است که یا طلا هنوز خیلی گران است و ممکن است بیشتر سقوط کند، یا نقره نسبتاً ارزان شده و باید به سمت بالا اصلاح شود. اینکه آیا قیمت‌ها باید بالا و پایین بروند به عملکرد دلار بستگی دارد.
دلار قوی، درد بد
دلار در بالاترین حد در 20 سال گذشته معامله می‌شود و همچنان در حال افزایش است. دلار قوی نه تنها به طلا و سایر ارزها لطمه می‌زند، بلکه به فشارهای تورمی بالاتر در سایر نقاط جهان نیز تبدیل می‌شود. همچنین به انتظارات درآمدی شرکت‌های آمریکایی آسیب می‌زند: هر کالایی که بر حسب ارزهای دیگر فروخته می‌شود، وقتی به دلار آمریکا تبدیل شود، پول کمتری برای ایالات متحده به ارمغان می‌آورد. بنابراین این امر بهانه‌ی خوبی خواهد بود که شاهد کاهش اندک دلار نسبت به سطوح واقعی آن باشیم.
و اینک فعالیت در قیمت آتی صندوق‌های فدرال رزرو با احتمال بیش از 93 درصدی برای افزایش 75 واحدی تا پایان این ماه. اما خبر خوب این است که احتمال کمی وجود دارد که قیمت‌گذاری فدرال بسیار بدتر از این باشد. برعکس، بسیاری از مردم فکر می‌کنند که تحولات پس از تصمیم ژوئن فدرال رزرو به قدری چشمگیر بوده است که 1. صورتجلسه‌ها دیگر مرتبط نیستند، زیرا اوضاع از آخرین تصمیم تغییر کرده است، و 2. صحبت از رکود اقتصادی و احساسات نامطلوب بازار وجود دارد. حتی می‌تواند فدرال رزرو را به جای 75 واحد در این ماه فقط 50 واحد افزایش دهد. اکنون، فکر نمی‌کنم فدرال رزرو در جلسه بعدی 50 واحد افزایش یابد، اما صحبت‌های بازار نشان می‌دهد که قیمت‌گذاری بازار به جای تندخویی بیشتر، فضایی برای افزایش قیمت دارد. و این خبر خوبی برای کاهش نرخ رشد دلار، توقف فروش در بازارهای سهام و امکان بازگشت مجدد است.
گاوها خارج، خرس‌ها وارد می‌شوند
ما اکنون شاهد یک چرخش واضح در احساسات در نفت خام هستیم. سرمایه‌گذاران از عجله برای خرید نزول‌ها، به عجله برای فروش بالا رفتند.
بشکه نفت خام بالاتر از سطح 100 دلار بهبود یافت، سپس خرس‌ها آمدند و قیمت را به 95 دلار در هر بشکه رساندند، یک لمس بالاتر از 200-DMA. اگر اعضای G7 روسیه را تنها بگذارند، می‌توانیم شاهد سقوط بیشتر به سمت سطح 85 دلار باشیم.
ایالات متحده و متحدان سقف قیمت نفت روسیه را حدود 40 تا 60 دلار در هر بشکه در نظر می‌گیرند، در حالی که نفت خام آمریکا نزدیک به 100 دلار و نفت روسیه حدود 80 دلار معامله می‌شود. اینکه روسیه نفت خود را با چنین تخفیفی نمی‌فروشد، بی‌معنی است، حتی کمتر به این دلیل که آنها مشتریانی دارند که از خرید نفت خود با قیمتی با تخفیف خوشحال می‌شوند. آخرین داده‌ها نشان می‌دهد که چین هزینه‌های خود در نفت، گاز و زغال سنگ روسیه را در طول سه ماه منتهی به ماه مه دو برابر کرده است و هند نیز در سال گذشته هزینه‌های خود را برای انرژی روسیه 5 برابر کرده است.
به این ترتیب، ریسک‌های صعودی همچنان وجود دارد و ممکن است شاهد بازگشت مجدد قیمت باشیم. اما به نظر می‌رسد که توجه کلی به سمت تقاضا معطوف می‌شود و این باید سطح بالایی را محدود نگه دارد. احتمالاً یک مقاومت قوی در نزدیکی 50-DMA، که کمی بالاتر از سطح 110 دلار در هر بشکه است، ظاهر خواهد شد.
نظرات کاربران