چرا سرمایه گذاران خُرد همیشه ضرر می‌کنند؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تارنمای «کوین تلگراف»، معامله گران خرد به ندرت در سرمایه‌گذاری‌های خود می‌توانند شرایط سودآور را حفظ کنند. با این حال، فکر می‌کنند که می‌توانند به دلیل نبوغ خود یا زیر نظر گرفتن رفتار کمپین‌هایی که فعالیت انبوه افراد تاثیرگذار در این بازار را رصد می‌کند و همچنین عملکرد صرافی‌ها و سیستم‌های تجاری الگوریتمی، این روند را تغییر داده و کسب سود کنند. 

در ادامه 2 دلیل شکست اجتناب‌ناپذیر معامله‌گران خرد را بررسی می‌کنیم. هیچ راه حل ساده‌ای برای کسب سود وجود ندارد و تنها راه داشتن ذهنیت بلندمدت و استراتژی مبتنی بر میانگین قیمت دلار برای خرید یک مبلغ ثابت در هر هفته یا ماه است.

سرورهای صرافی برخی اوقات از کار می‌افتند و معاملات انجام نمی‌شود
در ژوئن 2021، سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی ایالات متحده، صرافی «رابین هود» را به اتهام آسیب گسترده و قابل توجه به کاربران و ارائه «اطلاعات گمراه کننده به میلیون‌ها مشتری خود» از سپتامبر 2016، مبلغ 70 میلیون دلار جریمه کرد. به طور خاص، رگولاتور به قطع شدن پلت فرم بین سال‌های 2016 و 2018 اشاره کرد که بر توانایی مشتریان برای اجرای سفارشات خرید و فروش در طول دوره‌هایی که نوسانات زیاد هستند تاثیر می‌گذارد.

در 8 مارس 2022، «بورس فلزات لندن» (LME)، بزرگترین محل معاملات کالا در اروپا، تمام معاملات آتی نیکل را لغو کرد و تحویل تمام قراردادهای تسویه شده فیزیکی را به تعویق انداخت. دلیلی که بلومبرگ به آن اشاره کرد، «موقعیت‌های فروش غیر سودآور بود، در فشاری عظیم که بزرگترین تولیدکننده نیکل و همچنین یک بانک بزرگ چینی را درگیر کرده است».

توجه داشته باشید که چنین تصمیمی برای کارگزاری که تصمیم به توقف عمدی پلتفرم خود دارد، بسیار بدتر است. در این موارد حداقل مشتری می‌تواند واسطه دیگری را انتخاب کند. عقب‌نشینی یا لغو معامله، بسیار مشکل سازتر است زیرا کاربران قبلا انتظار سود را داشتند یا شاید حتی انتظار داشتند، این معامله بخشی از یک استراتژی گسترده‌تر باشد.

معاملات فرکانس بالا و تامین مالی نامحدود
معامله‌گران حرفه‌ای از سرورهای کولوکیشن استفاده می‌کنند و سرور را تا حد امکان نزدیک به مرکز داده صرافی قرار می‌دهند، زیرا این امر تأخیرهای انتقال را به میزان قابل توجهی کاهش می‌دهد. این صرافی‌ها خدمات ممتاز را به مشتریان رده بالا ارائه می‌دهند.

سرورهای کولوکیشن علاوه بر نیاز به حجم قابل توجهی برای پوشش هزینه‌ها، مزایای استراتژی‌هایی مانند «پینگینگ» را به معامله‌گران با فرکانس بالا ارائه می‌کنند که از یک سری سفارش‌های کوچکتر برای محدود کردن نهنگ‌هایی که سعی در ورود یا خروج از بازار دارند استفاده می‌کند. در توضیح بیشتر این مزیت باید گفت که پینگینگ فرایندی است که در آن کاربران با بسامد یا فرکانس بالا از یک سری سفارشات کوچک‌تر که خیلی سریع انجام می‌شود برای انجام سفارش‌های بزرگتر که «تقسیم بندی شده یا به قطعات کوچک تقسیم شده‌اند، استفاده خواهند کرد تا تاثیر زیادی روی قیمت بازار نداشته باشد.

معامله‌گران خرده فروشی باید درک کنند که جایی برای آماتورها وجود ندارد و به رابطه پیچیده بین صرافی‌ها، سرمایه‌گذاران خطرپذیر، بازار سازان و نهنگ‌ها پی ببرند. صرف‌نظر از اینکه مشارکت روی کاغذ باشد یا نباشد، یک مزیت متقابل تضمین می‌کند که این بازیگران به دورهای مالی اولیه، فهرست‌ها و به بازار دسترسی ترجیحی دارند.

تنها راه برای سرمایه گذاران برای ممانعت از از دست دادن پول این است که از معاملات دست بکشند و از معاملات کوتاه مدت و اهرمی خودداری کنند. در واقع، سرمایه گذارانی با بازه زمانی شش ماهه یا بیشتر، شانس سودآوری در هر یک از موقعیت‌های خود را دارند.