اصلاح در بازار طلا و دلار

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، سایت «اف‌ایکس استریت» در یادداشتی با مرور نوسانات قیمت «طلا و دلار آمریکا» در مورد تحلیل تکنیکال این دو دارایی اینگونه نوشت:

هیچ بازاری نمی‌تواند بدون هر از چند گاهی اصلاح، کاهش یابد. در این چشم‌انداز، طلا و شاخص دلار آمریکا هر دو به یک معکوس در آینده اشاره می‌کنند.

بیایید با طلا شروع کنیم: 

با نگاهی به قیمت طلا از نقطه‌نظر کوتاه‌مدت، می‌بینیم که برای لحظه‌ای کوتاه در سطح اصلاحی فیبوناچی 38.2% خود متوقف شد و سپس به دنبال مکثی کوتاه، کاهش یافت.

علاوه بر آن، به زیر سطح فیبوناچی اصلاحی 38.2% و پایین‌تر از اوج‌های روزانه‌ی دسامبر 2022 کاهش یافت. این شکست تایید نشده است، اما از آنجایی که ما شاهد بسته‌شدن روزانه زیر این سطوح بودیم، نسبت به قبل تایید شده است. در نتیجه، ما فقط شاهد نشانه‌ی دیگری بودیم مبنی بر اینکه کاهش طلا هنوز به پایان نرسیده است.

از طرف دیگر، اگر به اندیکاتور RSI در قسمت بالای نمودار نگاه کنید، متوجه خواهید شد که درست بالاتر از سطح 30 است. این بدان معناست که احتمالاً (اگر طلا کمی بیشتر کاهش یابد) در آستانه‌ی حرکت به زیر 30 یا درست در همان نقطه خواهد بود، بنابراین سیگنال خرید چشمک می‌زند.

به عنوان یادآوری، پس از کاهش مشابه (در ماه مه 2022)، طلا به کاهش ادامه داد تا زمانی که RSI به 30 رسید. ما به این نقطه بسیار نزدیک هستیم، اما هنوز به آنجا نرسیده‌ایم.

لازم به ذکر است که پیوستن این نزدیکی به شکست طلا زیر سطح اصلاح فیبوناچی 38.2٪ باعث می‌شود که در مورد وجود یک سیگنال خرید، تردید به وجود آید.

حال سؤال این است که آیا طلا به 1800 دلار خواهد رسید یا نزدیک به آن؟ کاملا محتمل به نظر می‌رسد.

آیا این دره‌ی نهایی خواهد بود؟ با توجه به اینکه اخیراً نرخ‌های بهره واقعی چقدر بالا رفته‌اند و احتمال افزایش آنها در آینده چقدر است، این امر بسیار بعید به نظر می‌رسد.

آیا قبل از رسیدن قیمت طلا به 1800 دلار اصلاحات دیگری وجود نخواهد داشت؟ مشخص نیست – با توجه به اینکه اصلاح فیبوناچی به 38.2 درصد رسیده، ممکن است در حال حاضر شاهد یک بازگشت مجدد باشیم، اما بعید است که این بازگشت به اندازه‌ی کافی بزرگ باشد که بیشتر افراد واقعاً به آن اهمیت دهند. اصلاحات اواخر آوریل و اوایل می 2022 را به خاطر دارید؟ ممکن است چیزی با اندازه و طول مشابه ببینیم.

بیایید در نظر داشته باشیم که در بازارهای مالی به‌ هم پیوسته‌ی امروزی، هیچ بازاری نمی‌تواند به تنهایی حرکت کند. به طور خاص، طلا (این موضوع در مورد نقره نیز صدق می‌کند) واقعاً نمی‌تواند مستقل از ارزی که اغلب با آن قیمت‌گذاری می‌شود، یعنی دلار آمریکا حرکت کند. در واقع، دلار آمریکا یکی از محرک‌های اساسی قیمت طلا است.

دلار به کجا می‌رود؟

شاخص دلار آمریکا در این ماه پس از پایین‌آمدن عملاً درست در نقطه‌ی عطف چرخه‌ای خود در حال افزایش بوده است. به عنوان یادآوری، این شاخص تمایل دارد نزدیک به تغییر ماه، معکوس شود (لطفاً به خطوط نقطه چین و عمودی توجه کنید). این موضوع نه تنها مهم، بلکه سروقت نیز است.

تا پایان ماه تنها چند جلسه باقی مانده است، که نشان می‌دهد که شاخص دلار ممکن است بخواهد به زودی مسیر خود را تغییر دهد. جدیدترین حرکت آن صعودی بود که حاکی از آن است که برگشت بعدی یک صعود خواهد بود.

البته، این نشان‌دهنده‌ی تغییر در روند میان‌مدتی نیست که احتمالاً ادامه خواهد داشت، اما به احتمال خوبی برای مشاهده‌ی عقب‌نشینی در مدتی کوتاه اشاره می‌کند.

با توجه به شباهت به آنچه در اواسط سال 2021 رخ داد، این مورد به ویژه صادق است. آن مناطق با مستطیل‌های نارنجی مشخص شده است.

دقیقأ این زمان‌ها بود که شاخص دلار کاهش یافت، در حالی که RSI بر اساس آن بین 30 تا 50 حرکت کرد و در همان زمان طلا به رشد خود ادامه داد. سپس، پس از دره‌ی USDX (و قله‌ی طلا)، تا زمانی که اندیکاتور RSI به سطح 70 رسید، به صعود خود ادامه داد. در آن زمان بود که ما یک قله‌ی کوتاه‌مدت (و یک دره‌ی کوتاه‌مدت در طلا) را دیدیم.

از آنجایی که ارزها به صورت شبانه‌روزی معامله می‌شوند، به عقید‌ه‌ی بسیاری از تحلیلگران، بیشینه‌ و کمینه‌ی قیمت‌های روزانه مهم‌تر از بازارهای دیگر است، جایی که قیمت‌های بسته‌شدن اهمیت زیادی دارند.

این بدان معنی است که اگر شاخص دلار کمی بیشتر حرکت کند و نزدیک به پایان ماه و نزدیک به سطح 105.50 باشد، کاملاً مطابق با اواسط سال 2021 خواهد بود. این احتمالا باعث می‌شود RSI بالاتر رود (و شاید سطح 70 را نیز لمس کند).

علاوه بر این، لطفاً توجه داشته باشید که اندازه‌ی کاهش طلا (قسمت پایین نمودار، خط نارنجی) که در سال 2021 مشاهده کردیم (تا دره‌ی اولیه) به وضعیت کنونی کپی شده است، که پیش از اینکه ما دره‌ی نهایی را ببینیم، نشان‌دهنده‌ی حرکت طلا کمی پایین‌تر است شاید تا 1800 دلار یا بیشتر. البته، این موضوع با آنچه نمودار طلا پیشنهاد می‌کند، مطابقت دارد. 

در مجموع، به نظر می‌رسد که اگرچه بخش فلزات گرانبها همچنان احتمالاً در ماه‌های بعد کاهش می‌یابد، ما به احتمال زیاد شاهد افزایشی مخالف روند خواهیم بود.