آیا طلا به سمت رشد مستمر می‌رود؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» قیمت طلا پس از دو روز کاهش متوالی، در معاملات روز سه‌شنبه‌ی آسیا نفسی تازه کرد. معامله‌گران طلا هم‌اکنون برای حصول به انگیزه‌ی جهت‌دار جدید، منتظر داده‌های تورم کلیدی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده هستند.

گفتنی است گرچه قیمت طلا در حال تلاش برای بهبودی ملایم از کف قیمت سه هفته‌ای است، اما تا زمان نگارش این مطلب، زیر سقف 1990 دلار باقی مانده است.

به علاوه، در کنار داده‌های CPI ایالات متحده برای هفته‌ی آینده، تصمیم‌گیری فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) در مورد نرخ بهره در مرکز توجه خواهد بود.

همه نگاه‌ها به داده‌های تورم ایالات متحده است

پیش‌بینی می‌شود که CPI ایالات متحده در مقابل افزایش قبلی 3.2%، در ماه نوامبر با سرعت سالانه 3.1% افزایش یابد. و اما شاخص CPI اصلی در دوره‌ی گزارش‌شده در 4.0٪ سالانه ثابت است. در مقیاس ماهانه، تورم سرفصل بهای مصرف‌کننده در ایالات متحده احتمالاً به 0.1% افزایش می‌یابد، در حالی که رقم اصلی قرار است در مقابل 0.2% در ماه اکتبر، 0.3% در ماه نوامبر رشد کند.

از طرفی، در چشم‌انداز گزارش‌های کلیدی انتظار می‌رود که داده‌های CPI ایالات متحده که فراتر از انتظارات بود، علاقه‌ی خرید تازه‌ای را پیرامون دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه‌ی خزانه‌داری آمریکا ایجاد کند، چرا که به وضوح بدان معناست که فدرال رزرو می‌تواند در مسیر مهار تورم سرسخت، نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه دارد و در مقابل انتظارات بازار مبنی بر کاهش نرخ بهره در اوایل ماه مارس، رویکرد متفاوتی داشته باشد.

با این حال، کاهش چشمگیر شتاب CPI ایالات متحده می‌تواند بر میزان شرط‌‌بندی‌های کاهش نرخ فدرال رزرو بیفزاید و علاوه بر دلار آمریکا، بازده اوراق قرضه ایالات متحده را نیز تحت تأثیر قرار دهد. بنابراین، موضوعاتی همچون پویایی دلار آمریکا و واکنش بازدهی به داده‌های تورمی همچنان در مورد انگیزه‌های تجاری جدید طلا، تعیین‌کننده خواهند بود.

از سوی دیگر، بدان دلیل که معامله‌گران پیش از اعلامیه‌های سیاستی روز چهارشنبه فدرال رزرو به تغییر موقعیت متوسل می‌شوند، تردیدی نیست که واکنش طلا به داده‌های CPI ایالات متحده می‌تواند به زودی معکوس گردد.

در حوزه‌ی ارز ایالات متحده، شاخص دلار آمریکا در آستانه‌ی سقوط CPI ایالات متحده، نزدیک به بالاترین حد سه هفته‌ی اخیر تثبیت می‌شود.

افزون بر این موارد، کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مارس نیز حامی قدرتمندی برای قدرت اساسی دلار است، به ویژه این حمایت پس از انتشار گزارش فراتر از انتظار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) برجسته‌تر شد. مطابق با گزارش ابزار CME نظارت بر نرخ، بازارها اکنون با احتمال 45 درصد کاهش نرخ در ماه مارس را پیش‌بینی می‌کنند که البته این احتمال هفته‌ی قبل، 57 درصد، و قیمت‌گذاری بازارها نیز با احتمال 80 درصدی کاهش نرخ در ماه می بود.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا با استفاده از نمودار روزانه

همانطور که در نمودار روزانه مشاهده می‌شود، قیمت طلا به دنبال شکست(بریک اوت) از حمایت خط روند صعودی 2024 دلار روز جمعه، در روز دوشنبه زیر میانگین متحرک ساده در سطح 2006 دلار بسته شد و شاخص قدرت نسبی 14 روزه (14-RSI) نیز همچنان در زیر سطح 50 قرار دارد که به وضوح بیان می‌کند هر گونه افزایش قیمت طلا احتمالا کوتاه‌مدت خواهد بود.

از سوی دیگر، حمایت فوری در نزدیکی منطقه 1965 دلاری، تقاطع کف قیمت 20 نوامبر و SMA 50 روزه صعودی، مشاهده می‌شود.

اگر فروشندگان طلا موفق به یافتن جای پای محکمی در سطحی پایین‌تر از رقم دوم شوند، SMA 200 روزه با قیمت 1952 دلار وارد بازی خواهد شد. در سمت نزولی، SMA 100 روزه با قیمت 1941 دلار می‌تواند مرحله‌ی دشواری برای فروشندگان طلا تلقی شود.

از سوی دیگر، هر گونه بازیابی نیاز به پذیرش بالاتر از SMA 21 روزه در سطح 2006 دلار بر اساس بسته‌شدن کندل روزانه دارد. سپس خریداران طلا در مسیر رسیدن به منطقه عرضه 2040 دلار، شاهد بالاترین قیمت 2018 دلاری در 27 نوامبر خواهند بود.