آیا جو پیرامون دلار، نزولی است؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» دلار آمریکا (USD) که شاخص دلار نمایانگر آن است، آخرین بار کمی بالاتر از سطح 102.40 معامله شد که علت آن، تعدیل شرط‌های‌بندی‌های فعالان بازار پس از انتشار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی دسامبر (NFP) و PMI های ISM است.

آخرین نشست فدرال رزرو در سال 2023، نمایانگر یک موضع بدبینانه‌ی آشکار بود. فدرال رزرو با ابراز آرامش از کاهش تورم، از عدم پیش‌بینی افزایش نرخ تا سال 2024 خبر داد و 75 واحد در ثانیه کاهش را نیز پیشنهاد کرد. در حال حاضر، پیش‌بینی‌های بازار به کاهش نرخ در ماه مارس و پس از آن در ماه مه اشاره دارد، و از آنجا که نرخ‌های بهره پایین ممکن است سرمایه نقدینگی را به سمت بازارهای با بازده بالاتر سوق دهد، چنین شرایطی نشان‌دهنده‌ی یک جو نزولی برای دلار آمریکاست.

انگیزه‌های پویایی بازار: NFP قوی بر دلار آمریکا فشار نزولی وارد می‌کند

PMI خدمات ISM در ماه دسامبر به 50.6 رسید که نتوانست به اجماع 52.6 برسد و البته از رقم قبلی 52.7 نیز کمتر بود.

میانگین درآمد ساعتی دسامبر نیز شاهد افزایش ماهانه 0.4 درصدی بود که از توافق نظر 0.3 درصد پیشی گرفت و با رقم قبلی نیز مطابقت داشت. افزون بر آن، نرخ بیکاری در دسامبر در 3.7% ثابت باقی ماند که کمتر از 3.8% مورد انتظار بود.

در چشم‌انداز سایر داده‌ها، گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی با اضافه‌شدن 216,000 شغل فراتر از انتظارات بود و از اجماع 170,000 شغل و رقم قبلی 173,000 پیشی گرفت.

با این حال، علیرغم آمار و ارقام قوی نیروی کار، به نظر می‌رسد بازارها در حال بررسی داده‌های ضعیف‌تر ISM هستند و عجله دارند تا روی یک فدرال رزرو میانه‌روتر شرط‌بندی کنند.

پیش‌بینی‌های فدرال رزرو بر عدم افزایشی برای نشست ژانویه تأکید دارد و تنها احتمال کاهش 15 درصدی نرخ بهره وجود دارد. اما اجماع بازار هم‌اکنون به احتمال کاهش نرخ بهره در هر دو ماه مارس و می 2024 اشاره دارد و احتمال شروع چرخه‌ی تسهیل در ماه سوم، 70٪ است.

تجزیه و تحلیل تکنیکال: با تسلیم‌شدن گاوها، حرکت شاخص DXY از سر گرفته می‌شود.

شاخص قدرت نسبی (RSI) یک شیب منفی را در قلمرو منفی ترسیم می‌کند که نشان‌دهنده‌ی یک روند نزولی متداول در شاخص دلار DXY است. به نظر می‌رسد که شتاب فروش دارای ماندگاری قوی‌تری است که رانش نزولی RSI را منعکس می‌کند.

میانگین متحرک واگرایی همگرایی مکدی (MACD) به نوارهای قرمز رو به صعود اشاره دارد که بیان می‌کند حرکت منفی به تدریج در حال افزایش است و چشم‌انداز نزولی را بیشتر تقویت خواهد کرد.

در رابطه با میانگین متحرک ساده (SMA)، این شاخص در حوالیSMA 20 روزه دست و پنجه نرم می‌کند و همچنان پایین‌تر از SMA های بلندمدت 100 و 200 روزه است که نشان می‌دهد در بستری وسیع‌تر، فروشندگان به راحتی فرمان را به دست دارند.

در نتیجه، شاخص‌های نمودار روزانه منعکس‌کننده‌ی یک نیروی نزولی غالب در کوتاه‌مدت است که برخی سیگنال‌های مکرر مبنی بر از دست دادن زمین توسط گاوها و ناتوانی در حفظ کشش به‌دست‌آمده در جلسه‌ی گذشته، آن را تقویت می‌کند. این امر از امکان وجود حرکت‌های رو به پایین بیشتری در افق خبر می‌دهد.

سطوح پشتیبانی: 102.15 (SMA 20 روزه)، 101.80، 101.70.
سطوح مقاومت: 102.50،102.70، 103.00.