جهت‌گیری یورو/دلار به کدام سمت؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» یورو/دلار (EUR/USD) در معاملات روز جمعه‌ی اروپا در زیر 1.0900 ثابت مانده است.

گفتنی است در بحبوحه‌ی روحیه‌ی محتاطانه‌ی فعالان بازار، افزایش اندک دلار آمریکا در کنار بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، بر این جفت تاثیر گذاشته است. برخی رویدادهای کلیدی از جمله سخنرانی لاگارد و داده‌های اقتصادی ایالات متحده در راه است.

تحلیل اجمالی بنیادین

جفت یورو/دلار (EUR/USD) طی جلسه‌ی معاملاتی اولیه اروپا در روز جمعه، در یک محدوده‌ی باریک نوسان کرد و در فاصله‌ی قابل توجه بیش از یک ماهه که روز چهارشنبه لمس شد باقی ماند. سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا (ECB) برای ارسال پیامی واضح در صورت افزایش یا کاهش نرخ بهره تلاش کرده‌اند که این امر، معامله‌گران را از شرط‌بندی جهت‌دار پیرامون یورو باز می‌دارد.

یواخیم ناگل روز دوشنبه تصریح کرد که از آنجا که تورم همچنان بالاست، برای بانک مرکزی اروپا خیلی زود است که درباره‌ی کاهش نرخ بهره صحبت کند. در مقابل، توماس والیماکی، عضو شورای حاکم بانک مرکزی اروپا، روز سه‌شنبه اعلام کرد که نسبت به بسیاری از همکارانش، در مورد کاهش نرخ‌های بهره، به موعد نزدیکتری فکر می‌کند.

علاوه بر این، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، اعلام کرد که در برابر شرط‌بندی‌ها برای کاهش تجمعی بیش از 150 واحد پایه (bps) نرخ در سال جاری، تمایل چندانی به عقب‌نشینی ندارد. با این حال، لاگارد، در بحبوحه‌ی افزایش تورم منطقه یورو، نسبت به خوش‌بینی زودرس در بازارها به نرخ 2.9 درصدی سالانه در دسامبر هشدار داد.

جدای از این، کاهش قیمت دلار آمریکا (USD) در روز پایانی هفته، نتوانست انگیزه‌ی معناداری برای جفت یورو/دلار ایجاد کند. داده‌های بهتر از حد انتظار خرده‌فروشی ایالات متحده که در روز چهارشنبه منتشر شد، همراه با گزارش قوی بازار کار در روز پنج‌شنبه، حاکی از آن بود که اقتصاد در وضعیت خوبی قرار دارد. علاوه بر این، اظهارات جنگ‌طلبانه‌ی اخیر چندین مقام فدرال رزرو، از میزان انتظارات برای کاهش زودهنگام نرخ بهره کاست.

در عین حال، بازدهی اوراق قرضه 10 ساله دولت ایالات متحده به بالاترین حد خود در بیش از 5 هفته‌ی اخیر رسید و تا حدودی از دلار حمایت کرد. با این حال، بازارها همچنان با احتمال 50 درصدی کاهش، نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مارس را قیمت‌گذاری می‌کنند. این امر، همراه با عملکرد پایدار در بازارهای سهام، نه‌تنها روند صعودی را برای دلار امن کاهش می‌دهد، بلکه از جفت یورو/دلار EUR/USD حمایت می‌کند. از این رو، عاقلانه است که قبل از تعیین مسیر کوتاه‌مدت جفت ارز، منتظر یک حرکت پایدار در هر جهت باشیم.

فعالان بازار اکنون مشتاقانه منتظر نظرات کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا در مجمع جهانی اقتصاد هستند. گذشته از آن، معامله‌گران در صدد دریافت نشانه‌هایی از سند اقتصادی ایالات متحده شامل انتشار احساسات اولیه‌ی مصرف‌کننده میشیگان و انتظارات تورمی، در کنار داده‌های فروش خانه موجود هستند.

افزون بر آن، سخنرانی‌های اعضای بانفوذ FOMC، همراه با بازده اوراق قرضه ایالات متحده و احساسات ریسک گسترده‌تر، می‌تواند تقاضای دلار را افزایش دهد و فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت را پیرامون جفت EUR/USD ایجاد کند.

تحلیل اجمالی تکنیکال

از منظر تکنیکال، شکست این هفته به زیر سطح فیبوناچی اصلاحی 61.8% در حرکت صعودی دسامبر، به نفع معامله‌گران نزولی است. علاوه بر آن، نوسانگرهای نمودار روزانه به تازگی کشش منفی را به دست آورده‌اند که این امر به وضوح بیان می‌کند که مسیر کمترین مقاومت برای جفت یورو/دلار EUR/USD به سمت نزول است.

با این حال، یک شکست متقاعدکننده به زیر میانگین متحرک بسیار کلیدی 200 روزه (200-SMA) که در حال حاضر نزدیک به منطقه 1.0845 قرار دارد، برای تأیید مجدد چشم‌انداز منفی مورد نیاز است.

پس از آن، قیمت‌های نقطه‌ای ممکن است پیش از آنکه هدف خود را برای به چالش‌کشیدن کف نوسانی دسامبر، در نزدیکی منطقه 1.0725-1.0720 قرار دهند، ریزش را به سمت SMA-100 روزه، پیرامون منطقه 1.0765، تسریع بخشند که البته سطح 1.0700 را به دنبال دارد که اگر قاطعانه شکسته شود، راه را برای تمدید کاهش اصلاحی اخیر از اوج چند ماهه که در دسامبر به ثبت رسانده بود، هموار می‌کند.

از سوی دیگر، علامت 1.0900 ممکن است به عنوان یک مانع فوری در برابر منطقه افقی 1.0920 عمل کند که حکایت از نقطه‌ی شکست حمایت از محدوده‌ی معاملاتی تقریباً دو هفته‌ای دارد. هر گونه بهبودی بیشتر به احتمال زیاد فروشندگان تازه‌وارد را جذب می‌کند و در نزدیکی منطقه‌ی عرضه 1.0970 الی 1.0975 محدود باقی می‌ماند. رقم اخیر باید به عنوان یک نقطه‌ی محوری کلیدی عمل کند که اگر به طور قاطع پاک شود می‌تواند یک تجمع کوتاه‌مدت را ترتیب دهد. حرکت صعودی بعدی این پتانسیل را دارد که جفت یورو/دلار (EUR/USD) را فراتر از علامت روانی 1.1000 به سمت مانع مربوطه بعدی در نزدیکی منطقه 1.1060 برساند. این حرکت می‌تواند در مسیر رسیدن به قله چند ماهه، در حدود منطقه 1.1135-1.1140، بیشتر به سمت علامت 1.1100 امتداد یابد.