طلا تحت حمایت بحران‌ها

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» در پی تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، قیمت طلا مورد حمایت قرار گرفت. البته در این بین، نقش بازده اوراق قرضه‌ی ایالات متحده را نیز نمی‌توان نادیده گرفت که با کاهش خود، قدمی به نفع طلا XAU/USD برداشت. با این حال، انتظار نمی‌رود که این روند صعودی، تداومی داشته باشد.

معامله‌گران در آستانه‌ی نشست مهم دو روزه‌ی سیاست پولی FOMC در موضع احتیاط به سر می‌برند.

بررسی اجمالی تکنیکال

همانطور که در نمودار روزانه مشاهده می‌شود، قیمت طلا در آستانه‌ی به چالش‌کشیدن منطقه حیاتی عرضه در سطح 2030 دلار است که در واقع، نقطه‌ی تلاقی میانگین متحرک ساده 50 روزه (50-SMA) و SMA-21 روزه است.

گفتنی است یک کندل روزانه برای خریداران طلا نیاز است که بالاتر از میانگین متحرک 21 روزه بسته شود تا بهبود معناداری به سمت مقاومت ایستا در حوالی سطح 2038 دلار آغاز شود. در پیشروی به سمت بالاتر، سطح روانی 2050 دلار احتمالاً وارد عمل خواهد شد.

از طرفی، با وجود شاخص قدرت نسبی 14 روزه (14-RSI) که همچنان زیر خط وسط قرار دارد، خریداران طلا جانب احتیاط را رعایت خواهند کرد. علاوه بر این، SMA-21 روزه در آستانه‌ی عبور از SMA-50 روزه از بالا است که اگر این اتفاق بیفتد، تقاطع خرسی را تایید می‌کند.

از جنبه نزولی، یک لایه‌ی فوری در حمایت از خط روند رو به افزایش 2011 دلار مشاهده می‌شود که در زیر آن مانع 2000 دلاری مجددا مورد آزمایش قرار می‌گیرد. هدف نزولی قوی بعدی در منطقه 1975 دلار خواهد بود.

بررسی اجمالی بنیادین

در سایه‌ی بروز رویدادهای مختلف ژئوپلیتیک از جمله گزارش‌ها و اعلامیه‌های سیاستی، سرمایه‌گذاران هفته‌ی حساس معاملاتی را کاملأ محتاطانه آغاز کردند. 

در حالی که آنها مشتاقانه منتظر تصمیم‌گیری مهم فدرال رزرو برای نرخ بهره در روز چهارشنبه هستند، بازارها نسبت به واکنش ایالات متحده به حملات پهپادی، در موضع احتیاط به سر می‌برند. در چنین پس‌زمینه‌ای، قیمت طلا گرچه جهش کرد، اما تداوم روند صعودی تا حدودی دور از ذهن به نظر می‌رسد و علت آن است که تشدید ریسک‌های ژئوپلیتیکی، منجر به افزایش تقاضا برای دلار آمریکا نیز می‌شود.

علاوه بر این، مجموعه‌ی داده‌های قوی اقتصادی ایالات متحده از میزان شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه مارس کاست و به عنوان یک باد مخالف برای قیمت طلای بدون نرخ بهره عمل کرد.

در حال حاضر بازارها با احتمال 48 درصدی بر این باورند که فدرال رزرو در ماه مارس کاهش نرخ بهره را در دستور کار قرار دهد که از 60 درصد احتمال یک هفته‌ی پیش، رقم کمتری است.

همچنین، با ظهور مجدد نگرانی‌های بازار املاک این کشور، خوش‌بینی نسبت به محرک‌های بیشتر از سوی چین محو شد. در همین راستا می‌توان به دستور انحلال دادگاه هنگ کنگ در روز دوشنبه به اورگراند اشاره کرد که به گفته‌ی روزنامه واشنگتن پست (WaPo) بدهکارترین توسعه‌دهنده‌ی املاک در جهان است و بدیهی است که چنین حکمی می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران خارجی به چین را بیشتر کند.

با این حال، چنانچه جو ریسک در بازار تشدید شود و جریان‌های امن به سمت اوراق قرضه دولت آمریکا افزایش یابد، رشد قیمت طلا تداوم پیدا می‌کند و بر کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز افزوده خواهد شد.

عامل دیگری که می‌تواند بر دلار آمریکا تأثیر بگذارد، کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده است که در حال حاضر، بازدهی معیار 10 ساله ایالات متحده در حال حاضر 0.70٪ در روز کاهش یافته و در زیر 4.15٪ معامله می‌شود.

گذشته از این، دلایل و مدارک اقتصادی ایالات متحده در روز دوشنبه نسبتاً ضعیف است و از این رو، تحولات ژئوپلیتیکی و شرایط پیش از نشست فدرال رزرو می‌تواند بر روند قیمت طلا تأثیر بگذارد.