عاقبت روند رشد طلا، متوقف شد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه‌ی معاملاتی آسیایی روز چهارشنبه کاهش یافت و به این ترتیب، بخشی از حرکت مثبت روز قبل را به بالاترین رقم ثبت‌شده در دسامبر 2023 خنثی کرد.

در آستانه‌ی شهادت جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در کنگره، شرایط اشباع خرید در نمودار روزانه و تغییر موقعیت معاملات، موضوعات متداولی هستند.

آنچه مسلم است سرمایه گذاران اظهارات پاول را برای حصول به نشانه‌های تازه در مورد مسیر کاهش نرخ فدرال رزرو در کانون توجه قرار می‌دهند که به نوبه‌ی خود، علاوه بر آنکه نقش کلیدی در تأثیرگذاری بر پویایی قیمت دلار آمریکا (USD) ایفا می‌کند، انگیزه‌ی جهت‌گیری جدیدی نیز برای فلز زرد غیر بازده به همراه خواهد داشت.

با نگاهی به رویدادهای کلیدی و روندهای قیمت گذشته می‌توان مشاهده کرد که داده‌های ضعیف‌تر اقتصادی آمریکا که روز سه‌شنبه منتشر شد، مجدداً بر انتظارات بازار مبنی بر اینکه فدرال رزرو هرچه زودتر به کاهش نرخ بهره اقدام خواهد داد، مهر تأیید زد و قیمت طلا را به اوج خود نزدیک‌تر کرد.

براساس گزارش موسسه مدیریت عرضه (ISM)، فعالیت اقتصادی در بخش خدمات در ماه فوریه برای چهاردهمین ماه متوالی، در بحبوحه‌ی رکود اشتغال، افزایش یافته است.

به طور جداگانه، داده‌های منتشر‌شده توسط اداره سرشماری وزارت بازرگانی ایالات متحده نیز از کاهش 3.6 درصدی کل سفارشات کارخانه در ماه ژانویه (2.0- درصد سالانه) خبر داد که البته این آمار به دنبال کاهش 0.3 درصدی در ماه قبل، اتفاق افتاد.

و اما در چشم‌انداز داده‌ها، انتشار گزارش ADP در مورد اشتغال بخش خصوصی و داده‌های گشایش شغلی JOLTS پیش از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در روز جمعه، ممکن است به ایجاد برخی فرصت‌های معاملاتی معنادار پیرامون قیمت طلا کمک کند.

در این بین، باور فزاینده‌ی بازار مبنی بر اینکه فدرال رزرو در نشست سیاستگذاری ماه ژوئن، کاهش نرخ بهره را آغاز خواهد کرد، ممکن است همچنان به منزله‌ی باد موافقی برای طلا XAU/USD باشد. این موضوع، در کنار نگرانی‌ها در مورد کندی رشد چین، به عنوان دومین اقتصاد بزرگ جهان می‌تواند به محدودکردن روند قیمت طلا کمک کند. البته نقش تنش‌های ژئوپلیتیکی را نیز نباید نادیده گرفت که معامله‌گران نزولی تهاجمی را به پایبندی به موضع احتیاط مجاب می‌کنند.

پرواضح است که تنش‌های ژئوپلیتیکی مستمر و مشکلات اقتصادی چین، از تمایل سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های پرریسک‌تر می‌کاهد و بیشتر به هدایت جریان‌ها به سمت فلز گرانبها به عنوان پناهگاه امن کمک می‌کند.

افزون بر آن، مطابق با ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، بازارها با احتمال 70 درصدی بر این باورند که فدرال رزرو تا ماه ژوئن شروع به کاهش نرخ بهره خواهد کرد که تحقق این موضوع، دلار آمریکا را در حالت تدافعی نگه می‌دارد.

تحلیل تکنیکال طلا

از منظر تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه، شرایط اشباع را به تصویر می‌کشد و از این رو، احتیاط را برای معامله‌گران صعودی، به امری ضروری تبدیل می‌کند.

از این رو، عاقلانه است که قبل از اظهارنظر قطعی در مورد هر گونه جهت‌گیری حرکت صعودی کوتاه‌مدت بیشتر برای طلا، منتظر برخی تثبیت‌های کوتاه‌مدت یا عقب‌نشینی جزئی باشیم.

با این حال، هر لغزشی اصلاحی احتمالاً حمایت مناسبی در نزدیکی رقم گرد 2100 دلار پیدا خواهد کرد. به علاوه، هرگونه کاهش بیشتر ممکن است همچنان به عنوان یک فرصت خرید تلقی شود و در نزدیکی نقطه شکست مقاومت افقی قوی 2064-2062 دلاری محدود بماند.

گفتنی است سطح 2064 باید به عنوان یک نقطه‌ی محوری کلیدی عمل کند که چنانچه به طور قاطع شکسته شود، بیانگر آن است که طلا XAU/USD افزایش یافته و سوگیری کوتاه‌مدت را به نفع معامله‌گران نزولی تغییر می دهد.

از سوی دیگر، منطقه 2142 الی 2144 دلاری، یا سقف قیمت لمس‌شده در روز سه‌شنبه، مجدداً مورد آزمایش قرار گرفت که می‌تواند نه‌تنها مقداری مقاومت ایجاد کند، بلکه به محدودیت قیمت طلا می‌انجامد.

و در نهایت، برخی خریدهای متعاقب، فلز زرد را به سمت قلمروی ناشناخته سوق می‌دهد و راه را برای یک حرکت پیشروی کوتاه‌مدت، احتمالاً به سمت مرز روانی 2200 دلار، هموار می‌کند.