در انتظار جابجاشدن مرزهای طلا باشیم؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» قیمت طلا در پایان هفته، شاهد عبور از مرز 2190 دلار به ازای هر اونس تروی بود و این رشد با وجود پس‌زمینه‌ی تضعیف بیشتر دلار، حرکت‌های حاشیه‌ای در بازدهی ایالات متحده، و تقویت شرط‌بندی‌ها پیرامون کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن توسط فدرال رزرو اتفاق افتاد.

بررسی اجمالی بنیادین

همانطور که گفته شد، اظهارنظرهای میانه‌روی سیاستگذاران بانک مرکزی، باد موافقی برای فلز زرد ایجاد می‌کند. در همین راستا، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو خاطرنشان کرد که مقامات بانک مرکزی ایالات متحده در صدد کسب اطمینان پیرامون رسیدن تورم به هدف 2 درصدی هستند و این امر چندان هم «دور» نیست. 

گذشته از آن، در چشم‌انداز گزارش‌های کلیدی، سرمایه‌گذاران به منظور دستیابی به انگیزه‌های تازه‌ی معاملاتی، داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) روز جمعه را در کانون توجه قرار می‌دهند که انتظار می‌رود از اضافه‌شدن 200000 شغل به اقتصاد ایالات متحده خبر دهد.

اما ناگفته نماند که داده‌های قوی‌تر از حد انتظار ممکن است علاوه بر آنکه دلار را افزایش دهد، فشار فروش اندکی نیز بر قیمت طلا وارد کند.

در عین حال، کریستین لاگارد، بانک مرکزی اروپا (ECB) بر احتمال کاهش سیاست‌های پولی توسط مقامات بانک مرکزی در نشست ماه ژوئن، خاطرنشان کرد.

با بررسی روندهای اخیر تعیین نرخ می‌توان مشاهده کرد که گرچه بانک مرکزی اروپا در نشست ماه مارس خود در روز پنج‌شنبه، نرخ پایه‌ی خود را بدون تغییر در 4.0 درصد نگه داشت، اما همچنان پیش‌بینی تورم خود را برای سال 2024، از 2.7 درصد به 2.3 درصد کاهش داد که به وضوح نشان می‌دهد بانک مرکزی درها را برای کاهش احتمالی نرخ در ماه‌های آینده باز کرده است.

گفتنی است عوامل دیگری نیز در مسیر حرکت قیمت طلا نقش داشتند؛ از جمله تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه که ممکن است به افزایش تقاضا برای دارایی‌های سنتی امن منجر شود. غیر از آن، رویکرد مثبت سرمایه‌گذاران چینی نسبت به فلز زرد همچنان به طلا کمک کرده است، چرا که خرید این سرمایه‌گذاران، پس از سقوط بخش املاک و بازارهای سهام در چین، با تفکر مکانی مناسب برای نگهداری پول نقد انجام شد.

همچنین در چشم‌انداز گزارش‌های کلیدی، معامله‌گران طلا به داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) منطقه یورو برای سه ماهه‌ی چهارم توجه خواهند کرد. افزون بر آن، داده‌های بازار کار فوریه، از جمله حقوق و دستمزد غیرکشاورزی، نرخ بیکاری، و میانگین درآمد ساعتی در ایالات متحده منتشر خواهد شد. اهمیت این داده‌ها بدان دلیل است که معامله‌گران برای حصول به فرصت‌های معاملاتی پیرامون طلا از این اعداد و ارقام سرنخ می‌گیرند.

بررسی اجمالی تکنیکال

آنچه مسلم است عواملی همچون تضعیف دلار آمریکا (USD) و کاهش بازده اوراق قرضه‌ی خزانه‌داری آمریکا تا حدودی از قیمت طلا حمایت می‌کنند. افزون بر آن، افزایش انتظار برای اولین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست ژوئن، تقاضا برای طلای بدون بازده را بالا می‌برد.

با وجود این مسائل، قیمت طلا (XAU/USD) پس از رسیدن به بالاترین رکورد در اوایل جلسه‌ی اروپا در روز جمعه، به حوالی سطح 2165 دلار صعود کرد.