آیا روند صعودی طلا پایدار است؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» قیمت طلا در اوایل روز سه‌شنبه، برای اولین بار در ده روز معاملاتی اخیر کاهش می‌یابد؛ البته فلز زرد امن، حالت تلفیقی خود را نزدیک به 2180 دلار حفظ کرده است.

در واقع طلا تحت تاثیر توقف روند نزولی دلار آمریکا در کنار بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده قرار دارد و اصلاح خود را از سطح 2195 دلار یا بالاترین سطح تاریخ حفظ می‌کند.

آیا گزارش CPI ایالات متحده، حامی رکوردزنی طلاست؟

با بررسی نوسانات اخیر می‌توان مشاهده کرد دلار آمریکا در آستانه‌ی انتشار شاخص تورم بسیار مهم قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) در روز سه‌شنبه، وارد مرحله تثبیت نزولی شده است.

گفتنی است پس از اصلاح نزولی در رقم حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ژانویه و برخی داده‌های اقتصادی ناامیدکننده از ایالات متحده، این آمار شاخص تورم کلیدی همچنان در مرکز توجه باقی می‌ماند.

و اما در چشم‌انداز داده‌ها، NFP فوریه، در مقایسه با پیش بینی 200 هزاری بازار، 275 هزار افزایش یافت،  در حالی که رقم 353 هزاری ژانویه، با 124 هزار کاهش، به 229 هزار رسید. در عین حال، میانگین درآمد ساعتی، معیاری برای تورم دستمزد، در ماه فوریه 4.3 درصد افزایش یافت که نسبت به رشد 4.4 درصدی ثبت‌شده‌ی قبلی، رقم کمتری بود.

مطابق با گزارش ابزار گروه CME نظارت بر نرخ، بازارها در حال حاضر با احتمال 70 درصدی بر این باورند که فدرال رزرو می‌تواند در ماه ژوئن، کاهش نرخ بهره را آغاز کند که البته در روز دوشنبه این احتمال، 75 درصد و اندکی بیشتر بود.

شاخص CPI سالانه‌ی ایالات متحده در ماه فوریه، با سرعتی مشابه ماه ژانویه، 3.1% افزایش یافت، در حالی که کاهش تورم اصلی در دوره‌ی گزارش‌شده، از 3.9% در ژانویه به 3.7% در مقیاس سالانه مشاهده می‌شود. همچنین انتظار می‌رود CPI ماهانه در مقابل افزایش 0.3% در ژانویه، 0.4% افزایش یابد. تورم اصلی CPI در مقابل 0.4٪ در ماه اول سال،0.3٪ پیش‌بینی شده است.

و اما پیش‌بینی می‌شود با وجود ارقام شگفت‌انگیز در سرفصل ماهانه و تورم اصلی CPI، کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن توسط فدرال رزرو آمریکا در دستور کار قرار گیرد که فروش جدید دلار آمریکا را رقم می‌زند و در عین حال قیمت طلا را به بالاترین حد خود می‌رساند.

افزون بر آن، در پی این سناریو، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده تحت فشار نزولی شدیدی قرار خواهد گرفت که منجر به غافلگیری منفی CPI ایالات متحده شده و آغاز یک روند صعودی جدید در قیمت طلای بدون بهره را در بر دارد.

از سوی دیگر، در صورتی که داده‌های تورم ایالات متحده داغ‌تر از انتظارات باشد و بر احتمال تغییر رویکرد سیاستگذاری فدرال رزرو در اوایل ماه ژوئن تاثیر بگذارد، بدیهی است که قیمت طلا می‌تواند اصلاح شدیدی را شاهد باشد.

و اما در آستانه‌ی انتشار CPI ایالات متحده، به لطف احساسات اندکی خوش‌بینانه، قیمت طلا احتمالاً شتاب معاملاتی محتاطانه‌ی خود را حفظ خواهد کرد.

تحلیل تکنیکال قیمت طلا با استفاده از نمودار روزانه

چشم‌انداز فنی کوتاه‌مدت قیمت طلا کم و بیش پایدار است و احتمالاً در نمودار روزانه، در شرایط خرید اشباع اصلاحاتی در آینده وجود دارد که توسط شاخص قدرت نسبی 14 روزه (14-RSI) نمایش داده شده است.

با این حال، حرکت جهت‌دار بعدی در قیمت طلا همچنان تحت تاثیر داده‌های CPI ایالات متحده قرار دارد.

گفتنی است وجود اعداد و ارقامی که بیانگر یک غافلگیری نزولی در داده‌های CPI ایالات متحده باشد، می‌تواند قیمت طلا را به سمت 2,195 دلار یا بالاترین سطح تاریخ هدایت کند که برای رسیدن به سطحی بالاتر از آن و سطح روانی 2,250 دلار، به یک شکست پایدار بالای آستانه 2200 دلاری نیاز است.

با تمام این‌ها، داده‌های داغ تورم ایالات متحده احتمالاً مسیر اصلاح قیمت طلا را به سمت پایین‌ترین سطح 2154 دلار در 8 مارس، هموار می‌کند.

سطح موردانتظار بعدی، 2145 دلار است، جایی که کف قیمت 7 مارس و فیبوناچی اصلاحی 23.6 درصد در رالی اخیر از پایین‌ترین سطح 1984 دلاری در 14 فوریه تا کف قیمت تاریخی 2195 دلاری همسو خواهد شد.