دوربرگردان طلا از مسیر رشد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» طلا (XAU/USD) در روز جمعه بار دیگر، به سطح 2330 دلار کاهش یافت و به این ترتیب، افزایشی را که پس از انتشار داده‌های مربوط به هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در ماه آوریل به دست آورده بود، خنثی کرد.

براساس داده‌های دفتر تحلیل اقتصادی، PCE معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو است و PCE هسته از 0.3 درصد قبلی، در مقیاس ماه به ماه، 0.2 درصدی کاهش یافت. تحلیلگران انتظار داشتند که  PCE هسته در سطح 0.3 درصد، بدون تغییر باقی بماند.

بقیه داده‌های PCE مطابق با برآوردهای تحلیل‌گران منتشر شد، با این حال، کاهش در PCE هسته نشان داد که کنترل تورم در ایالات متحده سریع‌تر از انتظار تحلیلگران است. این موضوع، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را زودتر افزایش داد. نرخ‌های بهره پایین‌تر از آنجا که هزینه‌ی فرصت نگهداری دارایی بدون بازده را کاهش می‌دهد، برای طلا مثبت است و از این رو، فلز گرانبها پس از انتشار داده‌ها تقویت شد.

در پی انتشار داده‌های ضعیف‌تر رشد ایالات متحده در روز پنج‌شنبه، این افزایش‌ها آغاز شد که بیان می‌کرد تورم در حال کنترل است و همچنین منجر به کاهش پیش‌بینی نرخ بهره می‌شود.

با این حال، طلا در حال کاهش است و حتی ممکن است روز را با نت منفی به پایان برساند.

با کاهش رشد اقتصادی آمریکا، طلا بهبود یافت

پس از آنکه برآورد دوم رشد تولید ناخالص داخلی سه ماهه‌ی اول ایالات متحده نشان داد که از 1.6 درصد در برآورد اولیه به 1.3 درصد سالانه بازنگری شده است، طلا روز پنج‌شنبه بار دیگر رشد کرد.

ناگفته نماند که رشد کندتر ناشی از کاهش هزینه‌های مصرف‌کننده است که به نوبه‌ی خود انتظار می‌رود تورم را مهار کند و فدرال رزرو را در مسیر کاهش نرخ‌های بهره قرار دهد. در پی انتشار تولید ناخالص داخلی، و با تغییر انتظارات، بازده اوراق خزانه 10 ساله ایالات متحده از اوج چهار هفته‌ای 4.63 درصدی به 4.55 درصد کاهش یافت.

براساس داده‌های ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو قبل از سپتامبر ناچیز است، اما این احتمال برای ماه سپتامبر، 55 درصد است.

طلا و تقاضای آسیایی به عنوان پوشش ارزی

به گفته‌ی دانیل قالی، استراتژیست ارشد کالا در تی‌دی سکیوریتیز (TD Securities)، تنها عامل موثر بر قیمت طلا، انتظارات نرخ بهره ایالات متحده نیست.

تحقیقات قالی به وضوح بیان می‌کند که تقاضای طلا توسط خریداران آسیایی هدایت می‌شود که این فلز گرانبها را به‌عنوان یک پوشش و پناهگاهی امن می‌شناسند. گفتنی است ارزش ارزهای این خریداران، در برابر تقویت دلار آمریکا (USD) کاهش می‌یابد.

اخیرأ بازدهی ایالات متحده در حال افزایش بوده، دلار از سکون خارج شده و با این حال قیمت فلزات گرانبها به شدت انعطاف‌پذیر باقی مانده است.

آنچه مسلم است فلزات گرانبها به عنوان پوششی در مقابل کاهش ارزش پولی عمل می‌کنند.

از سوی دیگر، قدرت دلار آمریکا ممکن است همچون گذشته با طلا همبستگی منفی نداشته باشد و در صورت افزایش ارزش دلار، قیمت طلا تنها محدود شود.

تجزیه و تحلیل تکنیکال: طلا در پی شکست از پرچم خرسی (Bear Flag) در معرض تضعیف است

قیمت طلا از یک شکل مستطیلی مایل (ناحیه سایه‌دار قرمز) خارج شده که احتمالاً الگوی قیمتی متداوم پرچم خرس است که بین 24 و 27 می شکل گرفته است.

گفتنی است این شکست، منطقه‌ی هدف نزولی پرچم خرسی را بین 2303 تا 2295 دلار فعال می‌کند. شکستن به پایین‌تر از 2322 دلار در روز پنج‌شنبه، تأیید نزولی بیشتری را ارائه می‌دهد.

نمودار 4 ساعته طلا (XAU/USD)

پرچم‌های خرسی مانند پرچم‌های وارونه به نظر می‌رسند که از کاهش شدید،میله پرچم، و مرحله‌ی تثبیت یا «مربع پرچم» تشکیل شده‌اند.

یک حرکت نزولی‌تر حتی می‌تواند منجر به کاهش قیمت طلا به 2272 تا 2277 دلار شود (100 درصد برون‌یابی حرکت قبل از شکست خط روند و حمایت و مقاومت تاریخی).

نمودار 4 ساعته طلا که برای ارزیابی روند کوتاه‌مدت استفاده می‌شود، هم‌اکنون توالی قله‌ها و دره‌های نزولی را به تصویر می‌کشد که نشان می‌دهد در یک روند نزولی کوتاه‌مدت قرار دارد و پوزیشن‌های شورت را نسبت به لانگ ترجیح می‌دهد.

روند میان‌مدت و بلندمدت این فلز گرانبها همچنان صعودی است، با این حال، نشان می‌دهد که ریسک بازیابی همچنان بالاست. با این حال، حرکت‌های قیمت در حال حاضر از یک فرضیه از سرگیری روند، پشتیبانی نمی‌کند.

برای ارائه شواهدی از بهبود و معکوس‌شدن روند نزولی کوتاه‌مدت، یک شکست قاطع به بالای خط روند، که هم‌اکنون در حدود 2385 دلار است، لازم و ضروری است.

یک وقفه‌ی تعیین‌کننده می‌تواند همراه با یک کندل بلند صعودی سبز یا سه کندل سبز، به طور متوالی باشد.