آیا دورنمای بهای طلا منفی است؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» قیمت طلا (XAU/USD) در روز سه‌شنبه برخی از فروشندگان را به خود جذب کرد و به منطقه ۲۳۱۶-۲۳۱۵ دلار کاهش یافت و به این ترتیب، خود را به حوالی پایین‌ترین حد چند هفته‌ای رساند که روز قبل در پی افزایش جزئی دلار آمریکا (USD) رسیده بود.

با این حال، تلاش دلار برای بازیابی از پایین‌ترین سطح دو ماهه، تداومی نداشت، چرا که موضوع کاهش نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو در اواخر امسال به دلیل داده‌های کلان ضعیف‌تر ایالات متحده، مورد پذیرش فزاینده‌ی فعالان بازار قرار داشت. گفتنی است این انتظارات منجر به کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا می‌شود که به نوبه‌ی خود در جلسه‌ی آسیایی روز چهارشنبه، به نفع فلز زرد بدون بازده  خوهد بود.

گذشته از آن، ریسک‌های ژئوپلیتیکی ناشی از درگیری‌های جاری در خاورمیانه، قیمت طلای امن را به میانگین متحرک 50 روزه (50-SMA) نزدیک‌تر می‌کند.

اما با وجود ترکیبی از عوامل حمایتی، طلا XAU/USD همچنان در محدوده‌ی معاملاتی یک هفته‌ای محدود باقی می‌ماند، چرا که به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران تمایلی به شرط‌بندی جهت‌دار تهاجمی ندارند و ترجیح می‌دهند منتظر انتشار جزئیات مهم استخدام ماهانه‌ی ایالات متحده یا گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه باشند.

در عین حال، گزارش ADP ایالات متحده در مورد اشتغال در بخش خصوصی و PMI خدمات ISM ایالات متحده باید در اواخر امروز انگیزه‌ی معاملاتی ایجاد کند.

حرکت‌های روزانه بازار: دلار پائین‌تر و شرط‌بندی‌های کاهش نرخ فدرال رزرو، حامی قیمت طلا

دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح دو ماهه‌ی خود در روز سه‌شنبه جهش ملایمی داشت و از این رو، بر قیمت طلا فشار نزولی وارد شد، البته داده‌های کلان ضعیف آمریکا کمکی در جهت محدودکردن ضررها بود.

نظرسنجی فرصت‌های شغلی و گردش کار یا گزارش JOLTS حاکی از آن بود که فرصت‌های شغلی با 296 هزار نفر کاهش و رسیدن به 8.059 میلیون در آوریل، بیش از حد انتظار افت داشته که کمترین میزان در بیش از سه سال گذشته بوده است.

این نظرسنجی به دنبال انتشار ناامیدکننده‌ی PMI تولید ISM ایالات متحده در روز دوشنبه انجام شد که ضعف قابل توجهی را در فعالیت‌های تجاری به تصویر کشید و به نشانه‌هایی از سردشدن اقتصاد ایالات متحده نیز اشاره داشت.

افزون بر آن، این خطر همچنان وجود دارد که اقتصاد ایالات متحده بیش از پیش‌بینی‌ها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر، روند کندی داشته باشد و منجر به کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا شود.

اوراق قرضه دو ساله دولت ایالات متحده حساس به نرخ و بازدهی شاخص 10 ساله خزانه‌داری نیز به حوالی پایین‌ترین حد دو هفته‌ی اخیر کاهش یافته و دلار را محدود کرد و به این ترتیب، حامی فلز زرد غیر بازده شد.

معامله‌گران هم‌اکنون منتظر گزارش اقتصادی ایالات متحده در روز چهارشنبه هستند که شامل انتشار گزارش ADP در مورد اشتغال در بخش خصوصی و PMI خدمات ISM برای استفاده از فرصت‌های کوتاه مدت است.
با این حال، تمرکز همچنان بر روی داده‌های رسمی اشتغال ماهانه، که عموماً به عنوان گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی شناخته می‌شود، باقی می‌ماند که تعیین‌کننده‌ی مرحله‌ی بعدی حرکت جهت‌دار طلا XAU/USD خواهد بود.

تحلیل تکنیکال: قیمت طلا باید به بالای 2350 دلار برسد تا گاوها بتوانند کنترل خود را پس بگیرند.

از منظر تکنیکال، به نظر می‌رسد قیمت طلا در حال حاضر کمتر از میانگین متحرک 50 روزه (50-SMA) پذیرفته شده است. علاوه بر این، نوسانگرها در نمودار روزانه به تازگی شروع به جذب کشش منفی کرده‌اند و از این رو، از دورنمای زیان‌های بیشتر پشتیبانی می‌کنند.

لغزش بعدی به پایین‌ترین سطح چند هفته‌ای، در حوالی منطقه 2315-2314 دلاری که روز سه‌شنبه لمس شد، مجدداً سوگیری نزولی را تأیید می‌کند و طلا XAU/USD را به زیر علامت 2300 دلار پائین می‌آورد تا سطح حمایت افقی 2280 دلاری آزمایش شود.

برخی از فروش‌های متعاقب به عنوان یک محرک جدید برای معامله‌گران نزولی در نظر گرفته می‌شود و راه را برای امتداد کاهش اصلاحی اخیر که در حدود دو هفته‌ی گذشته شاهد بودیم، هموار می‌کند.

از طرف دیگر، به نظر می‌رسد هر صعودی معناداری در حال حاضر با مقاومت سختی در نزدیکی منطقه عرضه 2349 الی 2350 دلار مواجه است. مانع بعدی مربوطه در نزدیکی منطقه 2360 الی 2364 دلار قرار دارد که اگر به طور قاطع برطرف شود، به قیمت طلا اجازه می‌دهد تا در مسیر رسیدن به مرز 2400 دلار، به سمت مانع متوسط ​​2385 دلار صعود کند. این حرکت می‌تواند به سمت منطقه 2,425 دلاری امتداد یابد و در نهایت طلا XAU/USD را به 2,450 دلاری برساند، که در واقع اوج تاریخی است که در ماه می به آن رسید.