آیا عقب‌نشینی قیمت طلا ادامه دارد؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» طلا (XAU/USD) در روز جمعه تا سطح 2310 دلار کاهش یافت.

افت قیمت طلا بعد از انتشار داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) اتفاق افتاد که نشان می‌دهد اقتصاد ایالات متحده برخلاف انتظارات مبنی بر تعداد 185 هزار شغل، 272 هزار شغل در ماه مه ایجاد کرده است. گفتنی است این رقم همچنین بالاتر از آمار ماه آوریل بود که به 165 هزار کاهش یافت.

گزارش اداره آمار ایالات متحده (BLS) نیز حاکی از آن بود که میانگین درآمد ساعتی، از 4.0 درصد در آوریل، 4.1 درصد در مقیاس سالیانه افزایش یافته و پیش‌بینی‌های 3.9 درصدی را پشت سر گذاشته است.

نرخ بیکاری نیز قبلأ  3.9٪ پیش بینی شده بود که به 4.0٪ افزایش یافت.

به طور کلی داده‌های BLS نشان می‌دهد که تورم دستمزد در حال افزایش است که می‌تواند منجر به افزایش تورم هسته‌ و اصلی شود. این امر به نوبه‌ی خود می‌تواند باعث شود فدرال رزرو تصمیم خود برای کاهش نرخ بهره را به تأخیر بیندازد. حفظ نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر، بدان دلیل که هزینه‌ی فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده را افزایش می‌دهد، برای طلا منفی است.

پیشتر، در پی انتشار اخباری مبنی بر توقف ناگهانی خرید طلا توسط بانک مرکزی چین (PBoC) در ماه مه پس از 18 ماه وقفه، طلا رو به کاهش رفت.

کاهش بهای طلا در پی توقف خرید بیشتر توسط بانک مرکزی چین

طبق داده‌های رسمی PBoC، پس از انتشار اخباری مبنی بر ثابت‌ماندن ذخایر طلا در PBoC در 72.8 میلیون اونس تروی در پایان ماه مه، طلا در پایان هفته روند کاهشی را طی کرد.

این داده‌ها به دنبال خرید قوی در ماه آوریل منتشر شد که در این خرید، ذخایر طلای چین در PBoC پس از 18 ماه رشد متوالی، به بالاترین حد خود رسید و 4.9 درصد از کل ذخایر را تشکیل داد.

خرید بانک مرکزی، به ویژه در آسیا، در حال حاضر عامل کلیدی قیمت طلاست که احتمالاً پشت سر رالی سال 2024 بود که طلا در ماه می به رکورد 2450 دلار رسید.

طبق گفته‌ی شورای جهانی طلا (WGC) خریدهای گزارش‌نشده‌ی خارج از بورس (یعنی نه از طریق مبادلات) توسط بانک‌های مرکزی، عامل مهمی در قدرت طلا بوده است.

بانک‌های مرکزی کشورهای آسیایی و بازارهای نوظهور، ذخایر طلا را به عنوان پوششی در برابر تهدید کاهش ارزش پول خود، به ویژه در برابر دلار آمریکا، احتکار کرده‌اند. البته تجدیدنظر در انتظارات نرخ بهره توسط فدرال رزرو در بهار منجر به تقویت دلار شد که روند احتکار ذخایر را افزایش داد.

براساس ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، نتایج اخیر داده‌های ضعیف ایالات متحده به این معنی است که سرمایه‌گذاران با احتمال حدود 67 درصد در حال تمدید شرط‌بندی هستند که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر خواهد کرد.

علاوه بر این، انتظارات نرخ بهره در سطح جهانی، در حال کاهش است. روز چهارشنبه، بانک مرکزی کانادا (BoC) نرخ بهره یک شبه‌ی خود را از 5.00 درصد به 4.75 درصد کاهش داد و اقدام بانک مرکزی اروپا (ECB) نیز یک روز پس از آن بود. انتشار داده‌های پایین‌تر از نرخ تورم در سوئیس هم‌اکنون گمانه‌زنی‌هایی را برانگیخته است که بانک ملی سوئیس (SNB) نیز می‌تواند نرخ‌های بهره را در نشست 20 ژوئن خود پس از کاهش قبلی در ماه مارس کاهش دهد.

تجزیه و تحلیل تکنیکال: طلا از محدوده بالایی خارج می‌شود

قیمت طلا از بالای یک محدوده‌ی کوچک خارج شده و از 2,315 دلار تا 2,358 دلار امتداد یافت، اما از آن زمان سیر حرکت معکوس شده و کاهش یافته و هم‌اکنون به داخل محدوده سقوط کرده است.

بررسی نوسانات اخیر طلا نشان می‌دهد که روز پنج‌شنبه، طلا از محدوده‌ی کوچک خود خارج شد و به هدف اولیه 2,385 دلار رسید، البته قبل از اینکه معکوس شود و در روز جمعه بار دیگر سقوط کرد.

نمودار 4 ساعته طلا XAU/USD

شکستن زیر محدوده 2315 دلاری، اهداف نزولی ایجادشده توسط شکست خط روند را بار دیگر فعال می‌کند. اولین هدف برای دنباله روی 2303 دلار است – فیبوناچی برون یابی 0.618 از "a". لازم به ذکر است حرکت نزولی قوی‌تر حتی می‌تواند باعث شود که طلا به حمایت ۲۲۷۹ دلار برسد.

گفتنی است اهداف با استفاده از طول حرکت قبل از استراحت به عنوان راهنما محاسبه می‌شوند.

علیرغم ضعف کوتاه‌مدت، روند میان‌مدت و بلندمدت این فلز گرانبها همچنان صعودی است و خطر بهبود همچنان بالاست.