توقف در زنجیره‌ بُرد طلا

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه‌ی آسیایی روز پنج‌شنبه با عرضه‌ی جدیدی مواجه شد و در حال حاضر، به نظر می‌رسد که یک زنجیره‌ی بُرد سه روزه را تا اوج هفتگی جدید کاهش داده است، که البته این اوج در محدوده 2341 الی 2342 دلار قرار داشت که روز گذشته آزمایش شد.

اظهارات تندروانه و غافلگیرکننده‌ی فدرال رزرو در روز چهارشنبه، تا حد زیادی تأثیر ارقام ملایم‌تر تورم مصرف‌کننده‌ی ایالات متحده را کمرنگ کرد. سیاست‌گذاران هم‌اکنون در مقایسه با سه مورد پیش‌بینی‌شده در ماه مارس شاهد تنها یک کاهش نرخ در سال 2024  هستند که به نوبه‌ی خود نقش یک عامل کلیدی را در دورشدن جریان‌ها از فلز زرد غیربازده ایفاء می‌کند.

در عین حال، تغییر پیش‌بینی‌های فدرال‌رزرو، بازده اوراق قرضه‌ی خزانه‌داری آمریکا را افزایش می‌دهد و به دلار آمریکا نیز کمک می‌کند تا جهش یک شبه را از پایین‌ترین سطح چند روزه تداوم بخشد. به نظر می‌رسد که این موضوع بیشتر طلای دلاری آمریکا را تضعیف می‌کند، گرچه تنش ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و تجدید نااطمینانی سیاسی در اروپا می‌تواند کمکی برای محدودکردن ضررهای عمیق‌تر باشد.

فعالان بازار هم‌اکنون، به منظور حصول به فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت، مشتاقانه منتظر سند اقتصادی ایالات متحده در روز پنج‌شنبه، شامل شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و داده‌های اولیه هفتگی بیکاری هستند.

محرک‌های روزانه‌ی بازار

کاهش نرخ بهره فدرال رزرو منجر به افزایش دلار آمریکا می‌شود و طلا را آسیب‌پذیر می‌کند.

پس از اینکه فدرال رزرو اعلام کرد که در سال جاری تنها یک کاهش نرخ بهره را در برنامه دارد، واکنش اولیه بازار به داده‌های ملایم‌تر تورم مصرف‌کننده‌ی ایالات متحده در روز چهارشنبه به سرعت محو شد که این امر به نوبه‌ی خود، قیمت طلا را تضعیف می‌کند.

براساس گزارش اداره آمار کار ایالات متحده (BLS)، تورم که با تغییر در شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ارزیابی می‌شود، در ماه می برای اولین بار از ژوئن گذشته بدون تغییر بود و نرخ سالانه‌ی آن نیز از 3.4 به 3.3 درصد کاهش یافت.

به علاوه، CPI اصلی سالانه، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در طی ماه گزارش‌شده 0.2 درصد افزایش داشت و در مقایسه با افزایش 3.6 درصدی در آوریل و برآورد اجماع 3.5 درصدی، 3.4 درصد در مقیاس سالانه رشد کرد.

فدرال رزرو در پایان نشست سیاست دو روزه، نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت و پیش بینی کرد که نرخ بهره در سال جاری به 5.1 درصد کاهش یابد، که این امر به وضوح بیان می‌کند که در مقابل برآورد قبلی سه کاهش در نشست مارس، تنها یک کاهش نرخ در سال 2024 در برنامه‌ قرار دارد.

علاوه بر این، فدرال رزرو پیش بینی خود را در مورد نرخ خنثی از 2.6 درصد قبلی به 2.8 درصد افزایش داد، که رشد متوسطی را برای دلار ایجاد کرد و عاملی برای دورکردن جریان‌ها از کالای دلاری بوده است.

از سوی دیگر، تصمیم امانوئل ماکرون، رئیس‌جمهور فرانسه برای برگزاری انتخابات زودهنگام در اواخر این ماه، بر عدم اطمینان سیاسی در دومین اقتصاد بزرگ منطقه یورو افزود که این امر می‌تواند به حمایت از فلز گرانبهای امن کمک کند.

داده‌های کلان آمریکا در روز پنج‌شنبه پیش از تصمیم‌گیری سیاست‌گذاری بانک ژاپن (BoJ) در روز جمعه، می‌تواند فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت را در اوایل جلسه‌ی آمریکای شمالی ایجاد کند که خود عاملی برای برانگیختن نوسان در بازارهاست.

تحلیل تکنیکال: قیمت طلا باید از حمایت 2285 دلاری خرس‌ها عبور کند تا کنترل را در دست بگیرد.

از منظر تکنیکال، شکست یک شبه نزدیک به مقاومت 50-SMA و کاهش متعاقب آن به نفع معامله‌گران نزولی است. علاوه بر این، نوسانگرها در نمودار روزانه در قلمرو منفی قرار دارند و از چشم‌انداز حرکت نزولی بیشتر برای قیمت طلا حمایت می‌کنند. 

از قرار معلوم، هر کاهش بیشتر، پیش از منطقه افقی 2285 دلار، احتمالاً حمایتی در نزدیکی مرز 2300 دلار پیدا می‌کند. برخی از فروش‌های متعاقب به‌عنوان یک محرک جدید برای معامله‌گران نزولی در نظر گرفته می‌شوند و طلا XAU/USD را برای تسریع سقوط به سمت حمایت مربوطه بعدی در نزدیکی منطقه 2254-2253 دلار آسیب‌پذیر می‌کنند. سیر نزولی می‌تواند در مسیر رسیدن به رقم گرد 2200 دلاری، بیشتر به سمت منطقه 2225-2220 دلار امتداد یابد.

از طرف دیگر، هر قدرتی فراتر از مانع 2,325 دلاری ممکن است همچنان فروشندگان تازه‌ای را جذب کند و در نزدیکی نقطه شکست پشتیبانی50-SMA که در حال حاضر نزدیک به منطقه 2,345 دلار است، محدود بماند.

به دنبال آن، منطقه عرضه 2360 الی 2362 دلار قرار دارد که در صورت رد قاطعانه‌ی آن، قیمت طلا اجازه می‌یابد تا سقف نوسانی هفته‌ی گذشته، در محدوده 2،387 الی 2،388 دلار را بار دیگر آزمایش کند و هدف آن بازپس گیری سطح 2400 دلار باشد. قدرت پایدار فراتر از این سطح، هرگونه سوگیری منفی کوتاه‌مدت را نفی می‌کند و راه را برای برخی پیشروی‌های معنادار در کوتاه‌مدت هموار می‌سازد.