چشم‌انداز بلندمدت نقره، صعودی است؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، سایت «اف‌ایکس امپایر» در یادداشتی تحلیلی، با نگاهی به رویدادهای تأثیرگذار بر قیمت نقره، نوسانات این فلز گرانبها را مورد ارزیابی قرار داد.

هفته گذشته، نقره XAG/USD با کاهش 0.01- یا 0.02- درصدی، به 29.55 دلار رسید.

در واقع، نقره هفته‌ی گذشته، تحت تأثیر تقویت دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق قرضه، با کاهش چشمگیر نزدیک به 4 درصدی، به بالای 4.28 درصد رسید. از قرار معلوم، داده‌های قوی فعالیت‌های تجاری ایالات متحده و کاهش مطالبات بیکاری به تقویت دلار کمک کرد که به نوبه‌ی خود بار سنگینی بر دوش نقره گذاشت.

داده‌های اقتصادی ایالات متحده قدرت و تاثیرگذاری بر قیمت نقره را به تصویر می‌کشد

داده‌های اقتصادی اخیر حاکی از بالاترین سطح فعالیت تجاری ایالات متحده در ماه ژوئن در 26 ماه گذشته است که از بهبود ارقام اشتغال ناشی می‌شود. علاوه بر این، برای اولین بار مطالبات بیکاری در ایالات متحده به طور متوسط ​​کاهش یافت. این عوامل انتظارات پیرامون اقتصاد مقاومتی را تقویت کرد و از میزان احتمال برای کاهش کوتاه‌مدت نرخ بهره فدرال رزرو کاست. در نتیجه، از آنجا که نرخ‌های بهره بالاتر هزینه‌ی فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند نقره را افزایش می‌دهند، قیمت نقره تحت فشار قرار گرفت.

قدرت دلار و افزایش بازدهی، نقره را تحت فشار قرار داد

با افزایش بازدهی خزانه داری، دلار آمریکا تقویت شد. بازدهی خزانه داری 10 ساله به بالای 4.28 درصد رسید که البته این موضوع، هزینه‌ی فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند نقره را افزایش داد.

این افزایش بازدهی، پیش بینی بازار از تداوم قدرت اقتصادی و تأخیرهای بالقوه در کاهش نرخ بهره‌ی فدرال رزرو را منعکس می‌کند. گذشته از آن، بازدهی بالاتر، اوراق قرضه را در مقایسه با دارایی‌های بدون بهره جذاب‌تر می‌کند و در نتیجه فشار نزولی بر قیمت نقره وارد می‌آورد.

گزارش‌های اقتصادی آتی برای جهت‌گیری بازار نقره حیاتی است

گزارش‌های کلیدی اقتصادی این هفته ایالات متحده شامل ویرایش دوم تولید ناخالص داخلی، مطالبات اولیه بیکاری و شاخص قیمت اصلی PCE است. این گزارش‌ها، در کنار اظهارات سخنرانان مختلف فدرال رزرو، می‌تواند به طور قابل توجهی بر قیمت نقره تأثیر بگذارد.

معامله‌گران همچنین باید به سیگنال‌های مربوط به رشد اقتصادی، تورم و تغییرات بالقوه در سیاست پولی توجه کنند. بدیهی است که بازنگری تولید ناخالص داخلی، بینش‌هایی را در مورد عملکرد اقتصادی ارائه می‌دهد، در حالی که PCE هسته یک معیار کلیدی تورم است که مقامات فدرال رزرو به دقت آن را تحت نظر دارند.

پیش‌بینی کوتاه‌مدت بازار 

چشم‌انداز نزولی

در کوتاه‌مدت، به دلیل قوی‌تر شدن دلار آمریکا و افزایش بازدهی خزانه‌داری، احتمالاً قیمت نقره تحت فشار باقی خواهد ماند. سیگنال‌های مختلط فدرال رزرو در مورد کاهش بالقوه نرخ بهره، به عدم اطمینان بازار کمک می‌کنند. گزارش‌های اقتصادی آتی، به ویژه تجدید نظر در تولید ناخالص داخلی و PCE هسته، در شکل‌دادن به انتظارات بازار بسیار مهم خواهند بود. بدان دلیل که ممکن است بازار بر اساس این گزارش‌ها و ارتباطات فدرال رزرو نوسانات بیشتری را تجربه کند، معامله گران باید محتاط باشند.

پیش‌بینی بلندمدت بازار: پتانسیل صعودی علیرغم بادهای منفی کوتاه‌مدت

پتانسیل صعودی

اما چشم انداز بلندمدت نقره همچنان صعودی است. انتظارات کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو، همراه با عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی و تقاضای پایدار صنعتی، از چشم‌انداز مثبت برای نقره حمایت می‌کند.

به علاوه، سرمایه‌گذاران باید هوشیار باشند و به منظور هدایت مؤثر بازار، شاخص‌های کلیدی اقتصادی و ارتباطات بانک مرکزی را زیر نظر داشته باشند.

به طور خلاصه، در حالی که نقره به دلیل قوی‌تر شدن دلار و افزایش بازدهی، با چالش‌های کوتاه‌مدت مواجه است، چشم‌انداز بلندمدت آن در سایه‌ی تغییرات احتمالی در سیاست‌های پولی و عوامل ژئوپلیتیکی قوی باقی می‌ماند.