آیا زمینه حمایت از طلا فراهم است؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، سایت «اف‌ایکس امپایر» در یادداشتی تحلیلی، با نگاهی به رویدادهای مهم و کلیدی در بازارهای مالی، به بررسی حرکت قیمت طلا در هفته‌ی گذشته پرداخت:

در پی انتشار آمارهای تورمی، طلا به امیدهای کاهش نرخ می‌درخشد

طلا هفته‌ی گذشته ثابت ماند و پس از همسویی گزارش تورم کلیدی ایالات متحده با انتظارات، در مسیر سومین افزایش سه ماهه متوالی قرار گرفت. این موضوع امیدها را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تا سپتامبر تقویت کرده است.

طلا XAU/USD آخرین بار به 2326.72 دلار رسید که نمایانگر 4.845 دلار یا 0.21+ درصد افزایش است.

واکنش بازار به داده‌های تورمی

شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو، از آوریل تا می افزایشی نشان نداد. این تعدیل تورم، از کارآمدبودن سیاست‌های پولی فدرال رزرو خبر می‌دهد که احتمال کاهش نرخ بهره را در اواخر امسال تقویت می‌کند.

گفتنی است این گزارش‌های اقتصادی، بر میزان شرط‌بندی‌های بازار برای کاهش نرخ‌ها افزوده است، به طوری که معامله‌گران از 64 درصد قبل از انتشار داده‌ها، هم‌اکنون با احتمال 68 درصدی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر قیمت‌گذاری می‌کنند.

شاخص‌های اقتصادی و استدلال مقامات فدرال رزرو

مری دالی، رئیس بانک فدرال رزرو سانفرانسیسکو، آخرین داده‌های تورمی را یک «خبر خوب» قلمداد کرد که به وضوح بیان می‌کند اقدامات سیاستی در حال تأثیرگذاری است. نرخ‌های پایین‌تر تورم، منجر به کاهش بازدهی خزانه‌داری ایالات متحده شده و از این رو، شمش‌های غیربازده را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر کرده است.

با تمام این‌ها، علیرغم سیگنال‌های مختلف از سوی سایر داده‌های اقتصادی مانند PMI خدمات ایالات متحده و فعالیت‌های تولیدی، احساسات کلی به سمت تسهیل بالقوه‌ی سیاست پولی متمایل شده است.

ارزیابی نوسانات طلا در مقیاس هفتگی (XAU/USD)

تحلیل فنی و احساسات بازار

طلا در محدوده‌ای محدود معامله می‌شود، اما همچنان در بالای سطح 2275 دلار، که یک آستانه کلیدی برای حفظ احساسات صعودی است، به خوبی حمایت می‌شود. علیرغم موضع محتاطانه‌ی سرمایه‌گذاران غربی، تغییرات قیمت این فلز تحت تاثیر تقاضای قوی چین قرار گرفته است. افزون بر آن، تضعیف دلار آمریکا نیز بدان دلیل که برای دارندگان سایر ارزها ارزان‌تر می‌شود، به جذابیت طلا کمک کرده است.

تاثیرگذاری گزارش‌های اقتصادی کلیدی ایالات متحده و سخنرانی‌های فدرال رزرو بر طلا 

گزارش‌های کلیدی هفته‌ی آینده ایالات متحده شامل PMI تولید و خدمات، فرصت‌های شغلی و گزارش اشتغال ایالات متحده است. گذشته از آن، سخنرانی‌های فدرال رزرو و صورتجلسه FOMC نیز بر قیمت طلا تاثیر خواهند گذاشت. در حالی که داده‌های ضعیف‌تر و سیگنال‌های فدرال رزرو ممکن است از طلا حمایت کند، داده‌های اقتصادی قوی می‌تواند بر طلا فشار بیاورد.

پیش‌بینی بازار: چشم‌انداز صعودی طلا

با توجه به شاخص‌های اقتصادی فعلی و جو بازار، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان صعودی است. انتظار می‌رود این فلز تا زمانی که بالاتر از سطح حمایت 2275 دلاری باشد، استحکام خود را حفظ کند.

مطابق با پیش‌بینی تحلیلگران، طلا تا پایان سال می‌تواند به ۲۶۰۰ دلار در هر اونس برسد که ناشی از تقاضای پایدار، سیگنال‌های احتمالی فدرال رزرو و عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی است.

گذشته از این، معامله‌گران برای موقعیت‌یابی مؤثر معاملاتی، باید به دقت داده‌های اقتصادی آتی و اظهارات فدرال رزرو را زیر نظر بگیرند.

در مجموع، عملکرد طلا با امید به کاهش نرخ بهره و کاهش بازدهی خزانه‌داری تقویت شده است. به علاوه، داده‌های مثبت تورم و پتانسیل تسهیل پولی، زمینه‌ی حمایتی را برای قیمت طلا فراهم می‌کند که نمایانگر چشم‌انداز صعودی در کوتاه‌مدت خواهد بود.