تلاش طلا برای حصول به کشش معنادار

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» طلا (XAU/USD) که در روز دوشنبه طی جلسه‌ی آسیایی در یک باند معاملاتی باریک به زیر سطح 2,330 دلار در نوسان است، برای به دست آوردن هر گونه کشش معناداری تلاش می‌کند.

به نظر می‌رسد معامله‌گران در بحبوحه‌ی مبهم‌بودن مسیر کاهش نرخ فدرال رزرو، تمایلی به انجام شرط‌بندی‌های جهت‌دار تهاجمی ندارند که این امر به نوبه‌ی خود قیمت را به محدوده محدود هدایت می‌کند. داده‌های کلیدی تورم ایالات متحده که در روز جمعه منتشر شد، بار دیگر بر شرط‌بندی‌های بازار مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر و در دسامبر، مهر تأیید زد. با این حال، اظهارات تندروانه‌ی اخیر تعدادی از اعضای بانفوذ FOMC حاکی از آن بود که بانک مرکزی عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارد.

در عین حال، در پی انتشار گزارش PCE ایالات متحده، دلار آمریکا (USD) عقب‌نشینی اصلاحی خود را از یک اوج دو ماهه تمدید می‌کند و طبعأ این موضوع، نقش باد موافقی را برای قیمت طلا دارد. 

غیر از این، تنش‌های ژئوپلیتیکی مستمر و عدم اطمینان در مورد نتیجه نهایی انتخابات زودهنگام شوکه‌کننده فرانسه نیز تا حدودی حامی پناهگاه امن طلا خواهد بود. در کنار این‌ها، افزایش احتمالات در مورد ریاست‌جمهوری ترامپ، نگرانی‌هایی را پیرامون اعمال تعرفه‌های تهاجمی برانگیخت که نه‌تنها می‌تواند تورم را تقویت کند، بلکه باعث افزایش نرخ بهره نیز می‌شود. این امر، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده را به بالاترین سطح چند هفته‌ای هدایت کرد و از این رو، باید هر گونه افزایش معنادار را برای فلز زرد غیر بازده محدود کند.

محرک‌های روزانه‌ی بازار

بررسی‌ها نشان می‌دهد که ترکیبی از نیروهای واگرا نمی‌تواند انگیزه‌ی معناداری برای قیمت طلا ایجاد کند و در اولین روز هفته جدید، قیمت طلا را به محدوده‌ی محدود می‌فرستد. 

داده‌های منتشر شده در روز جمعه حاکی از آن بود که تورم در ماه می به پایین‌ترین نرخ سالانه‌ی خود در بیش از سه سال گذشته رسیده است و از این رو، شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ توسط فدرال رزرو در سپتامبر را تقویت کرد.

به گزارش دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در یک مقیاس سالانه، از 2.7 درصد در آوریل به 2.6 درصد در ماه می کاهش یافته است.

شاخص اصلی قیمت PCE، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، نیز از 2.8 درصد در آوریل به 2.6 درصد در ماه مه کاهش یافت که در واقع، پایین‌ترین نرخ سالانه از مارس 2021 است.

و اما در چشم‌انداز ارز ایالات متحده، دلار آمریکا در واکنش به داده‌های تورم داخلی به شدت از اوج نزدیک به دو ماهه خود عقب‌نشینی کرد و در روز دوشنبه به پایین‌ترین حد چند روزه کاهش یافت.

از رویدادهای مهم این هفته می توان به دور اول انتخابات پارلمانی فرانسه در روز یکشنبه اشاره کرد. غیر از آن، مناظره فاجعه‌بار جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا با رقیب جمهوری‌خواهش دونالد ترامپ، بر عدم اطمینان سیاسی در میان خطرات ژئوپلیتیکی افزوده و همین امر حمایتی از طلا XAU/USD را به عمل می‌آورد.

در عین حال، یک نظرسنجی رسمی در روز یکشنبه نشان داد که فعالیت‌های تولیدی چین برای دومین ماه متوالی در ژوئن کاهش یافت و فعالیت خدمات به پایین‌ترین حد در پنج ماه گذشته رسید.

همچنین آخرین داده‌های منتشر شده در روز دوشنبه حاکی از آن بود که شاخص PMI تولیدی Caixin چین، در برابر 51.2 مورد انتظار، به طور غیرمنتظره‌ای از 51.7 به 51.8 در ماه ژوئن افزایش یافته است.

در کنار این‌ها، اظهارات جنگ‌طلبانه‌ی اخیر اعضای بانفوذ FOMC بر عدم اطمینان در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزوده است که این امر منجر به قدرت‌گرفتن بیشتر بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده می‌شود.

توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، روز جمعه با اشاره به افزایش قیمت‌ها از سوی تعیین کنندگان قیمت خدمات و سرپناه، بر تداوم سیاست‌های پولی تأکید کرد.

مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو نیز در گفتگو با CNBC، سیاست پولی را کارآمد برشمرد و علت آن را روند کاهش تورم عنوان کرد. البته وی اظهار داشت که هنوز زود است که بگوییم چه زمانی برای کاهش نرخ‌ها مناسب است.

این امر، به نوبه‌ی خود، قبل از انتشار کلان کلیدی این هفته ایالات متحده، از جمله گزارش NFP در روز جمعه، باید هر گونه حرکت صعودی معنادار را برای فلز زرد غیر بازده پوشش دهد.

در این بین، معامله گران برای گرفتن سرنخ‌های معاملاتی، گزارش PMI تولید ISM ایالات متحده را، که احساس ریسک گسترده‌تری را به همراه دارد، زیر نظر می‌گیرند.

تحلیل تکنیکال: طلا در زیر مقاومت محوری SMA 50 روزه در نزدیکی منطقه 40-2338 دلار باقی می‌ماند.

از منظر تکنیکال، شکست روز جمعه در نزدیکی میانگین متحرک ساده 50 روزه (50-SMA) که هم‌اکنون به مقاومت تبدیل شده است، به نفع معامله‌گران نزولی است. با این اوصاف، فقدان هر گونه فروش متوالی، در کنار نوسانگرهای خنثی در نمودار روزانه، قبل از موقعیت‌یابی برای هر حرکت نزولی بیشتر، احتیاط را ایجاب می‌کند.

در عین حال، SMA 50 روزه، که در حال حاضر حدود 2338 الی 2340 دلار قرار دارد، ممکن است به عنوان یک مانع فوری و یک نقطه محوری کلیدی عمل کند. قدرت پایدار فراتر از این، پتانسیل آن را دارد که طلا را به سمت منطقه عرضه 2360 الی 2365 دلار برگرداند که در صورت عبور از آن، به گاوها اجازه می‌دهد تا قیمت 2400 دلاری را پس بگیرند. این شتاب می‌تواند بیشتر به سمت به چالش‌کشیدن قله تاریخی، در حوالی 2450 دلار که در ماه می لمس شد، امتداد یابد.

از طرف دیگر، هر ریزش معناداری احتمالاً حمایتی نزدیک به رقم گرد 2300 دلاری و جلوتر از منطقه افقی 2285 دلاری را پیدا می‌کند. شکست متقاعدکننده به زیر دومی به عنوان یک محرک جدید برای معامله‌گران نزولی در نظر گرفته می‌شود و قیمت طلا را به SMA 100 روزه هدایت می‌کند که در حال حاضر نزدیک به منطقه 2259 دلار است. طلا (XAU/USD) در نهایت می‌تواند در مسیر رسیدن به مرز 2200 دلار، به منطقه 2225-2220 دلار کاهش یابد.