آیا جایگاه طلا در کف قیمت است؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» طلا (XAU/USD) در تلاش است تا از صعود آسیایی روز سه‌شنبه سرمایه‌گذاری کند، با این حال، توانست جایگاه خود را بالای کف قیمت بیش از یک هفته‌ای که روز قبل لمس کرده بود، نگه دارد.

خروج جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا از انتخابات ریاست‌جمهوری ۲۰۲۴، شانس دونالد ترامپ رئیس‌جمهور بعدی ایالات متحده را افزایش داد و بر امیدها به وجود یک محیط نظارتی سست‌تر افزود.

جدای از این، کاهش غیرمنتظره‌ی نرخ بهره توسط بانک خلق چین (PBoC) در روز دوشنبه همچنان حامی جو خوش‌بینانه‌ی بازار است و به عنوان یک باد مخالف برای فلز گرانبهای امن عمل می‌کند.

با این اوصاف، انتظارات از فدرال رزرو باید به محدودکردن ضرر برای طلای بدون بازده کمک کند. به نظر می‌رسد فعالان بازار متقاعد شده‌اند که بانک مرکزی ایالات متحده، نسبت به کاهش هزینه‌های استقراض در ماه سپتامبر اقدام خواهد کرد و از طرفی، احتمال دو کاهش نرخ دیگر را تا پایان سال تعیین کرده است.

این امر منجر به سقوط بازده اوراق قرضه‌ی خزانه داری ایالات متحده می‌شود که دلار آمریکا (USD) را در حالت تدافعی نگه می‌دارد و از فلز زرد حمایت می‌کند. از این رو، عاقلانه خواهد بود که قبل از تعیین موقعیت برای تمدید عقب نشینی اخیر از اوج تاریخی، منتظر فروش بعدی باشیم.

محرک‌های روزانه‌ی بازار: طلا در میان نشانه‌های بنیادین متفاوت، فاقد جهت‌گیری ثابت روزانه است

گرچه انتظار می‌رود بازار سهام آمریکا از سیاست‌های پیشنهادی ترامپ منتفع شود، اما سرمایه‌گذاران واکنش چندانی به تصمیم جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده برای کناره‌گیری مبارزات انتخاباتی مجدد خود در روز یکشنبه نشان ندادند.

علاوه بر این، بانک خلق چین (PBoC) با کاهش نرخ‌های کلیدی کوتاه‌مدت و بلندمدت، منجر به غافلگیری بازارها شد و انگیزه‌های ریسک جهانی را تقویت کرد.

بانک مرکزی چین، نرخ اولیه وام یک ساله (LPR)، پنج ساله و نرخ بازپرداخت معکوس هفت روزه را با کاهش 10 واحد پایه (bps) به ترتیب به 3.35٪، 3.85٪ و 1.7٪ رساند.

این اقدام در پی ناامیدی ناشی از فقدان محرک کوتاه‌مدت برای حمایت از اقتصاد واقعی، در نشست پلنوم سوم مقامات چینی که هفته گذشته برگزار کردند، صورت گرفت.

با این وجود، ترکیب این عوامل موج جدیدی از تجارت ریسک‌پذیر را به راه انداخت و عاملی کلیدی بود که منجر به سقوط یک شبه قیمت امن طلا شد.

علاوه بر این، انتظار می‌رود که دومین دوره‌ی ریاست‌جمهوری ترامپ، رویدادی تورم‌زاتر باشد و نه‌تنها بازده اوراق قرضه‌ی خزانه‌داری آمریکا را بالاتر ببرد، بلکه به دورکردن جریان‌ها از طلا XAU/USD نیز کمک کند.

در عین حال، بازارهای پولی، کاهش نرخ توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر را قیمت گذاری کرده‌اند که این امر، دلار آمریکا را در حالت تدافعی نگه می‌دارد و از فلز زرد حمایت می‌کند.

در حال حاضر، معامله‌گران برای فرصت‌های کوتاه‌مدت، طی نشست آمریکای شمالی، به سند اقتصادی ایالات متحده در روز سه شنبه، شامل فروش خانه‌های موجود و شاخص تولید ریچموند، نگاه می‌کنند.

در عین حال، انتشار روز پنج‌شنبه گزارش GDP سه‌ماهه دوم ایالات متحده و داده‌های شاخص قیمت مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) در روز جمعه در کانون توجه بازار خواهد ماند.

غیر از این، سرمایه‌گذاران در این هفته با انتشار PMI های فلش مواجه خواهند شد که می‌تواند سرنخ‌هایی در مورد سلامت اقتصاد جهانی ارائه دهد و انگیزه‌ای نیز برای کالا ایجاد کند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال: طلا می‌تواند با شکسته‌شدن حمایت 2390-2385 دلاری، کاهش را تسریع بخشد.

از منظر تکنیکال، قیمت طلا مورد حمایت قرار می‌گیرد و برخی از خریداران را در نزدیکی نقطه‌ی شکست مقاومت 2385 دلاری جذب می‌کند. منطقه مذکور هم‌اکنون با میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای (100-SMA) در نمودار 4 ساعته و سطح اصلاحی 50 درصدی رالی ژوئن تا ژوئیه مصادف است.

این سطح به نوبه‌ی خود، هم‌اکنون باید به عنوان یک نقطه‌ی محوری کلیدی عمل کند که اگر قاطعانه شکسته شود، راه را برای ضررهای عمیق‌تر هموار خواهد کرد. قیمت طلا ممکن است به سطح فیبوی 61.8 درصدی در حدود منطقه 2366-2365 دلار کاهش یابد، البته پیش از اینکه در نهایت به فیبوی 78.6 درصدی، نزدیک به منطقه 2334-2334 دلار و علامت 2300 دلار کاهش یابد و این زمانی است که در مسیر رسیدن به منطقه 2352-2350 دلاری قرار دارد.

از سوی دیگر، هر حرکت بیشتر به سمت بالا احتمالاً با مقاومتی در نزدیکی منطقه 2417 الی 2418 دلار مواجه خواهد شد که در بالای آن یک دوره‌ با پوشش شورت، پتانسیل بالا بردن قیمت طلا به منطقه 2437 الی 2438 دلار را دارد. 

گفتنی است قدرت پایدار فراتر از دومی حاکی از آن است که کاهش اصلاحی، مسیر خود را طی کرده و سوگیری کوتاه‌مدت را به نفع معامله‌گران صعودی تغییر داده است.

رالی بعدی این پتانسیل را دارد که طلا XAU/USD را به سمت قله تاریخی در حدود منطقه 2,482 دلاری که در 17 جولای لمس شد، با مقداری مقاومت متوسط ​​در نزدیکی منطقه 2,458 دلار بازگرداند.