عقبگرد دلار به نفع یورو/دلار

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف ایکس استریت» در پی کاهش ارزش دلار آمریکا (USD) در جلسه‌ی روز جمعه نیویورک، یورو/دلار (EUR/USD) به بالای سطح 1.0850 رسید.

گرچه داده‌های شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ایالات متحده آمریکا فراتر از انتظارات بود، اما این جفت با افزایش بیشتر مواجه شد.

گزارش تورم PCE حاکی از آن بود که تورم اصلی به طور پیوسته 2.6 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت، در حالی که پیش‌بینی اقتصاددانان بر کاهش فشار قیمت‌ها به میزان 2.5 درصد بود. همچنین تورم ماهانه نسبت به برآوردهای قبلی با سرعت 0.2 درصد و نرخ قبلی 0.1 درصد رشد کرد.

داده‌های اصلی تورم PCE، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو در کنار آمار و ارقام نه‌چندان مطلوب، انتظارات برای کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش می‌دهد.

در حال حاضر، فعالان بازار، کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را قطعی می‌دانند.

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال می‌کند، به حوالی سطح 104.30 کاهش می‌یابد. گفتنی است محرک بعدی برای دلار آمریکا نشست سیاست پولی فدرال رزرو است که برای روز چهارشنبه برنامه‌ریزی شده است.

از سوی دیگر، انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ‌های استقراض کلیدی خود را در محدوده 5.25 تا 5.50 درصد و بدون تغییر باقی بگذارد. از این رو، سرمایه‌گذاران بر روی این سرنخ‌ها تمرکز خواهند کرد که آیا انتظارات بازار برای کاهش نرخ مناسب است یا خیر.

محرک‌های روزانه‌ی بازار:

گرچه چشم‌انداز یورو به دلیل بادهای مخالف متعدد منجر به نگرانی سرمایه‌گذاران شده است، اما یورو/دلار (EUR/USD) همچنان به رشد خود ادامه می‌دهد.

در این بین، از آنجا که بزرگترین کشور منطقه یورو در مرحله‌ی سختی قرار دارد، چشم‌انداز اقتصادی این حوضچه به طرز قابل توجهی آسیب دیده است.

شاخص مرکب مدیران خرید (PMI) بانک تجاری فلش آلمان هامبورگ (HCOB) در ماه جولای به دلیل کاهش فعالیت‌های تجاری بخش خصوصی، با رکود مواجه شد. داده‌های PMI با توجه به انتشار قبلی 50.4، کمتر از 48.7 بود.

دکتر سیروس د لا روبیا، اقتصاددان ارشد در HCOB، با نگاهی به داده‌های فلش PMI، این مشکل را جدی برشمرد و دلیل سقوط دوباره‌ی اقتصاد آلمان به قلمرو انقباضی را کاهش شدید و چشمگیر تولید عنوان کرد. وی با اشاره به آغاز نیمه دوم سال در وضعیت ضعیف، برای خروج این بخش از جو اقتصادی کنونی در سطح جهانی، اظهار امیدواری کرد.

در عین حال، عامل دیگری که منجر به عقب‌نشینی یورو شد، افزایش انتظارات برای کاهش دو نرخ دیگر توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) بود. برخی از سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا، گمانه‌زنی محکم برای دو کاهش دیگر نرخ را مناسب می‌دانند.

گفتنی است اعتماد سیاستگذاران بانک مرکزی اروپا در بحبوحه‌ی انتظارات مبنی بر بازگشت پایدار تورم به نرخ مطلوب 2 درصد در سال 2025 افزایش یافته است.

علاوه بر آن، کاهش نرخ برای احیای اقتصاد مورد نیاز است. در همین راستا، اعلام معافیت مالیاتی 30 میلیارد یورویی توسط کریستین لیندنر، وزیر دارایی آلمان برای شرکت‌ها و خانوارها در روز چهارشنبه، حکایت از نگرانی‌های دولت نسبت به فضای بد تقاضا دارد.

در آینده، محرک اصلی یورو، داده‌های اولیه شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HICP) منطقه یورو برای ماه جولای خواهد بود که برای هفته‌ی آینده برنامه‌ریزی شده است. داده‌های تورم می‌تواند سرنخ‌های تازه‌ای درباره‌ی موعد زمانی که بانک مرکزی اروپا بار دیگر نرخ‌های بهره را کاهش می‌دهد، ارائه کند.

در حال حاضر، معامله گران انتظار دارند که بانک مرکزی اروپا چرخه‌ی کاهش سیاست خود را در ماه سپتامبر از سر بگیرد.

تجزیه و تحلیل تکنیکال: یورو/دلار EUR/USD بالای 1.0850 ثابت است

یورو/دلار (EUR/USD) در پی انتشار داده‌های اصلی تورم PCE ایالات متحده در ماه ژوئن، به حوالی سطح 1.0860 حرکت می‌کند. جفت ارز اصلی پس از ناکامی در حفظ شکست (بریک‌اوت)، در یک بازه‌ی زمانی روزانه در الگوی مثلث متقارن باقی می‌ماند.

جفت ارز اصلی روند نزولی خود را به زیر میانگین متحرک نمایی 20 روزه (20-EMA) که در حدود 1.0840 معامله می‌شود، ادامه می‌دهد و می‌تواند به سمت حمایت‌های سطح گرد نزدیک به 1.0800 و 1.0700 کاهش یابد.

شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) به محدوده 40.00 الی 60.00 باز می‌گردد که به وضوح بیان می‌کند که حرکت صعودی محو شده است.

و اما در جهت صعودی، مقاومت سطح گرد 1.0900 یک مانع کلیدی برای گاوهای یورو خواهد بود.