یورو/دلار، بار دیگر تحت فشار نزولی

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» یورو/دلار (EUR/USD) در پس‌زمینه‌ی احیای برخی سوگیری‌های پیشنهادی پیرامون دلار آمریکا (USD) جهش چند روزه‌ی خود را متوقف کرد و تحت فشار نزولی مجدد قرار گرفت که این روند در پی رسیدن به اوج ابتدای سال تاکنون (YTD) از 1.1170، اتفاق افتاد.

در واقع، در پاسخ به فقدان حرکت در مجموعه‌ی ریسک پس از ارزیابی صورتجلسه‌ی FOMC توسط سرمایه‌گذاران دلار آمریکا، همانطور که شاخص دلار آمریکا (DXY) نشان داده است، از پایین‌ترین سطح سال 2024 (21 اوت) به منطقه زیر 101.00 بازگشت. به علاوه، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر همچنان باز است.

در عین حال، به نظر می‌رسد داده‌های ترکیبی از PMI های پیشرفته در منطقه یورو در برابر ادامه حرکت این جفت ارز به سمت شمال نقش داشته‌اند، در حالی که حساب‌های بانک مرکزی اروپا حاکی از آن بود که سیاست‌گذاران نیازی به کاهش نرخ بهره در ماه گذشته ندیدند، گرچه هشدار دادند که ممکن است بحث جدیدی از سر گرفته شود. 

به علاوه، یک نظرسنجی جدید نشان داد که رشد حقوق‌های توافقی، که نشانه‌ای حیاتی برای پیش بینی فشارهای قیمتی آتی است، به شدت در سه ماهه دوم کاهش یافت.

جف اشمید، رئیس بانک فدرال کانزاس سیتی، با حمایت از ایده‌ی کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر، همانطور که توسط صورتجلسه‌ی FOMC افشا شد، اعلام کرد که به دقت دلایل افزایش نرخ بیکاری را بررسی می‌کند و برای تعیین اینکه آیا باید از یک نرخ حمایت کند یا خیر، به واقعیت‌های موجود تکیه خواهد کرد.

علاوه بر این، سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، در همین راستا خاطرنشان کرد که به زودی زمان آن فرا خواهد رسید که فدرال رزرو چرخه‌ی کاهش نرخ را آغاز کند، که این امر به وضوح نشان می‌دهد که وی احتمالاً حامی کاهش نرخ بهره در نشست سیاست‌گذاری بانک مرکزی در ماه آینده خواهد بود.

به طور مشابه، پاتریک هارکر، رئیس بانک فدرال رزرو فیلادلفیا، در صورتی که داده‌ها انتظارات او را برآورده کنند، آمادگی خود را برای حمایت از کاهش نرخ بهره در سپتامبر اعلام کرد. وی همچنین معتقد است که زمان شروع کاهش نرخ ها فرا رسیده است، مگر اینکه پیش از آن، تغییر غیرمنتظره‌ای در داده‌ها رخ دهد.

در چشم‌انداز کاهش بالقوه‌ی نرخ بهره، ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، تقریباً 75 درصد احتمال کاهش 25 واحدی را در جلسه 18 سپتامبر نشان می‌دهد.

اگر فدرال رزرو به کاهش بیشتر نرخ بهره بپردازد، شکاف سیاستی بین فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا در میان‌مدت تا بلندمدت کاهش می‌یابد و به طور بالقوه یورو/دلار (EUR/USD) را بالاتر می‌برد، به خصوص که بازارها در سال جاری، دو کاهش نرخ بیشتر از بانک مرکزی اروپا را انتظار دارند.

گرچه، در بلندمدت، پیش‌بینی می‌شود که اقتصاد ایالات متحده از اروپا پیشی بگیرد که بیان می‌کند هر گونه ضعف طولانی‌مدت دلار ممکن است موقتی باشد.

با نگاهی به آینده، توجه به سخنرانی رئیس جروم پاول در جکسون هول و شهادت کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن در برابر پارلمان معطوف خواهد شد.

تحلیل اجمالی تکنیکال با نگاهی به نمودار روزانه EUR/USD

طبق نمودار روزانه، یورو/دلار (EUR/USD) جو صعودی را بدون تغییر حفظ می‌کند، زیرا جفت اصلی بالاتر از میانگین متحرک نمایی 100 روزه (100-EMA) قرار دارد. شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) بالای خط وسط نزدیک به 72.70 قرار دارد که نشان‌دهنده شرایط RSI اشباع خرید است. این نشان می‌دهد که قبل از تعیین موقعیت برای هر گونه افزایش کوتاه‌مدت یورو/دلار (EUR/USD)، نمی‌توان تثبیت بیشتر را رد کرد.

اولین مانع صعودی برای جفت اصلی در 1.1223، مرز بالایی باند بولینگر ظاهر می‌شود. با حرکت صعودی بیشتر، مانع بعدی در 1.1275 (بالای 18 ژوئیه) در مسیر تا 1.1360 (بالای 16 دسامبر) دیده می‌شود. فیلتر صعودی اضافی برای تماشا 1.1483 (یا بالاترین سطح 14 ژانویه) است.

در جهت نزولی، سطح حمایت حیاتی در سطح روانی 1.1100 قرار دارد. ایجاد شکاف از این سطح، سقوط به 1.0940 (بالاترین قیمت 18 جولای) و به دنبال آن 1.0873 (EMA 100 روزه) را به دنبال دارد.