آیا طلا در مرحله تثبیت صعودی است؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» طلا (XAU/USD) طی جلسه‌ی آسیایی روز سه‌شنبه، فروشندگان جدیدی را به سمت خود جذب کرد و به این ترتیب، بخشی از حرکت روز قبل فلز زرد از منطقه 2,485 دلاری در بحبوحه‌ی افزایش ارزش دلار آمریکا (USD) معکوس شد.

گزارش مختلط مشاغل ماهانه روز جمعه در ایالات متحده، سرمایه‌گذاران را مجبور کرد که از میزان شرط‌بندی‌های خود برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سپتامبر بکاهند.

این شاخص (DXY) که ارزش ارز ایالات متحده را در برابر سبدی از همتایان ارزیابی می‌کند، به نقطه اوج ماهانه هفته‌ی گذشته نزدیک‌تر می‌شود و از قرار معلوم، فلز زرد غیر بازده را تضعیف می‌کند.

جدای از این، لحن کلی مثبت پیرامون بازارهای سهام عامل دیگری است که بر قیمت امن طلا تأثیر می‌گذارد.

با نگاهی به تصویر گسترده‌تر، طلا (XAU/USD) در حدود سه هفته‌ی گذشته در محدوده‌ای آشنا در نوسان بوده است، چرا که سرمایه‌گذاران منتظر نشانه‌های بیشتری در مورد مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو هستند. از این رو، تمرکز بر انتشار آخرین ارقام تورم مصرف‌کننده ایالات متحده در روز چهارشنبه باقی خواهد ماند. این داده‌ها در کنار شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده (PPI) در روز پنج‌شنبه، نه‌تنها تقاضای دلار را افزایش می‌دهند، بلکه انگیزه‌ی جهت‌گیری جدیدی را برای آن ایجاد می‌کنند.

محرک‌های روزانه بازار: گاوهای نر قیمت طلا در بحبوحه‌ی خرید پایدار دلار محتاط می‌شوند

آمارهای مختلط اشتغال آمریکا در روز جمعه، از میزان احتمال کاهش 50 واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو کاست که همچنان به نفع دلار آمریکا بود و به عنوان یک باد مخالف برای قیمت طلا نیز عمل می‌کند.

مطابق با ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، معامله‌گران با احتمال 71 درصدی برای کاهش 25 واحدی نرخ در نشست بعدی FOMC در 17 الی 18 سپتامبر و 29 درصد احتمال کاهش 50 واحدی را قیمت‌گذاری می‌کنند.

افزون بر آن، برخی گزارش‌های کلیدی از جمله داده‌های قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده در ماه اوت با موعد انتشار روز چهارشنبه و شاخص قیمت تولیدکننده در روز پنج‌شنبه، می‌تواند انتظارات کاهش نرخ فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهند و از این رو، سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند در انتظار این داده‌ها بمانند.

جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک روز جمعه با اشاره به تثبیت مطلوب انتظارات تورمی، تأکید کرد که بسته به داده‌ها می‌توان سیاست پولی را به سمت موضع خنثی‌تری سوق داد.

در کنار این، کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو به طور جداگانه ضمن تأکید بر دیدگاه باز نسبت به ابعاد و میزان کاهش نرخ بهره، خاطرنشان کرد که حفظ حرکت رو به جلوی اقتصاد بدان معناست که زمان شروع کاهش نرخ‌ها فرا رسیده است.

اوستن گولسبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو نیز از همسویی مقامات با دیدگاه گسترده‌تر بازار خبر داد و اظهار داشت که زمان حرکت در نرخ‌های سیاستی فرا رسیده است.

این موارد به وضوح نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت برای طلای بدون بازده در جهت صعودی باقی می‌ماند و واکنش فوری بازار به اعداد تورم قوی‌تر ایالات متحده محدودتر است.

داده‌های رسمی منتشرشده در این سه‌شنبه حکایت از افزایش مازاد تجاری چین از 601.98 میلیارد یوان به 649.34 میلیارد یوآن در ماه اوت داشته که منجر به جهش 8.4 درصدی در صادرات و ارقام ضعیف واردات شده است.

چشم‌انداز تکنیکال: قیمت طلا از چشم‌انداز شکست نهایی در محدوده‌ی معاملات کوتاه‌مدت پشتیبانی می‌کند.

از منظر تکنیکال، حرکت قیمت محدودشده در حدود سه هفته‌ی گذشته، شکل‌گیری یک مستطیل در نمودار روزانه را ایجاد می‌کند. در پس زمینه‌ی صعود اخیر به اوج تاریخی، این ممکن است همچنان به عنوان مرحله‌ی تثبیت صعودی طبقه‌بندی شود. علاوه بر این، نوسانگرهای نمودار روزانه در قلمرو مثبت قرار دارند و چشم‌انداز رشد کوتاه‌مدت قیمت طلا را تأیید می‌کنند. با این اوصاف، قبل از اینکه برای هر حرکت صعودی بیشتر موقعیت‌یابی کنیم، همچنان عاقلانه است که منتظر یک شکست پایدار از طریق مقاومت محدوده معاملاتی یا قله‌ی تاریخی در منطقه 2.530 الی 2532 دلار باشیم.

از طرف دیگر، هر لغزش معناداری احتمالاً در نزدیکی منطقه 2485 دلاری جلوتر از منطقه افقی 2470 دلاری حمایت پیدا می‌کند. سطح اخیر، نشان‌دهنده‌ی مرز پایین‌تر محدوده‌ی معاملاتی فوق‌الذکر است که اگر قاطعانه شکسته شود ممکن است فروش فنی را در پی داشته باشد و راه را برای ضررهای عمیق‌تر هموار کند. پس از آن، قیمت طلا ممکن است کاهش را به سمت حمایت میانگین متحرک ساده 50 روزه (50-SMA) که در حال حاضر نزدیک به منطقه 2,446 دلار قرار دارد، تسریع بخشد و در نهایت تا منطقه 2,410-2,400 دلار کاهش یابد.