نگاهی بر نوسانات طلا و نفت خام

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، سایت فاینانس‌فیدز در یادداشتی تحلیلی به بررسی روندهای قیمت طلا و نفت پرداخت؛

تحلیل اجمالی تکنیکال نفت

نفت در روز دوشنبه با اندک افزایشی همراه بود و قیمت نفت خام آمریکا در محدوده قیمتی 68 دلار معامله شد. البته سود حاصل به دلیل داده‌های ضعیف اقتصادی چین و نگرانی‌های مداوم تقاضا محدود شد. علیرغم کاهش اختلالات عرضه به دلیل از سرگیری تولید نفت خلیج مکزیک پس از طوفان فرانسین، حدود 20 درصد از نفت و 28 درصد از تولید گاز طبیعی همچنان خارج از خط باقی مانده است.

بازار بر تصمیم فدرال رزرو ایالات متحده برای نرخ بهره متمرکز شده است و معامله گران انتظار کاهش نرخ احتمالاً 50 واحد پایه‌ای را دارند که می‌تواند بر تقاضای نفت تأثیر بگذارد. از طرفی، تولید صنعتی و تقاضای سوخت چین کاهش یافته و احساسات نزولی در بازار نفت را تقویت کرده است. سفته‌بازان نیز با افزایش نگرانی‌های تقاضا، در قیمت نفت خام برنت پوزیشن‌های فروش شورت را برگزیدند.

از جنبه تکنیکال، قیمت پس از یافتن حمایت کافی در محدوده‌ی پایین باندهای بولینگر، حمایت 161.8 درصد از سطح اصلاح فیبوناچی روزانه را آزمایش می‌کند. میانگین متحرک سریع‌تر (50 روزه) زیر میانگین متحرک کندتر (100 روزه) معامله می‌شود که روند نزولی کلی در بازار را تایید می‌کند، در حالی که استوکاستیک نزدیک به سطح فوق‌العاده فروش اشباع قرار دارد که نشان می دهد ممکن است در جلسات آینده یک اصلاح صعودی وجود داشته باشد. اگر این امر به واقعیت تبدیل شود، اولین ناحیه مقاومت احتمالی ممکن است در اطراف سطح قیمت 72 دلار دیده شود که منطقه دقیقاً زیر 78.6 درصد اصلاح روزانه فیبوناچی و همچنین منطقه واکنش قیمت در اوایل و اواخر آگوست را در بر می‌گیرد.

تحلیل اجمالی تکنیکال طلا

از آنجا که سرمایه گذاران به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو امیدوار بودند، بهای طلا اخیراً با افزایش همراه شد و در حال ثبت یک اوج جدید در حدود 2589 تا 2590 دلار بود. رشد طلا بدان دلیل است که به‌عنوان یک دارایی امن تلقی می‌شود، در حالی که بازده اوراق قرضه ایالات متحده ممکن است در سطوح پایین‌تر باقی بماند و دلار آمریکا نیز به دلیل عدم اطمینان سیاسی در آستانه‌ی انتخابات ماه اقتصادی ایالات متحده، همراه با افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، همچنان از طلا حمایت می‌کند. البته حال و هوای بازار، رشد بیشتر را محدود کرد.

گفتنی است منبع احتمالی بعدی نوسانات و رهنمون‌ها در مورد جهت‌گیری آتی قیمت طلا، نشست این هفته FOMC و همچنین جلسات سیاست‌گذاری این هفته‌ی بانک انگلستان (پنج‌شنبه) و بانک ژاپن (جمعه) خواهد بود.

از نقطه نظر فنی، قیمت به بالاترین حد خود رسید و نوسانگر استوکاستیک (Stochastic) را به سطح اشباع خرید هدایت کرد که احتمالاً به یک اصلاح نزولی بالقوه در کوتاه‌مدت اشاره دارد. از سوی دیگر، اگر کاتالیزور جدیدی در بازار برای ایجاد فشار فروش مشاهده نکنیم، خیلی عجیب نخواهد بود که نوسانگر برای مدت طولانی در سطح اشباع خرید باقی بماند. میانگین‌های متحرک روند صعودی کلی در بازار طلا را تأیید می‌کنند و هیچ نشانه‌ی مهم دیگری برای حمایت از برگشت نزولی در حال حاضر وجود ندارد.