آیا طلا به اصلاح نزولی دست می‌زند؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» قیمت طلا (XAU/USD) در جریان نشست آسیایی روز پنج‌شنبه، تا حدودی کاهش خرید را به خود جلب کرد و در حال حاضر، به نظر می‌رسد که نزول اصلاحی خود را از مرز 2600 دلار یا اوج جدیدی که روز گذشته ثبت شده بود، متوقف کرده است.

از سوی دیگر، دلار آمریکا (USD) بخشی از سود روزانه‌ی خود را به بالاترین حد یک هفته‌ای کاهش می‌دهد که به نظر می‌رسد عاملی کلیدی برای حمایت از فلز زرد گرانبهاست. علاوه بر این، مسائلی همچون نگرانی‌ها در مورد کاهش رشد اقتصادی در ایالات متحده و چین - دو اقتصاد بزرگ جهان - و همچنین خطرات ژئوپلیتیکی ناشی از درگیری‌های جاری در خاورمیانه، به نفع فلز گرانبهای امن است.

در عین حال، کمرنگ‌شدن امیدها برای کاهش سیاست تهاجمی‌تر توسط فدرال رزرو، همچنان به بهبود بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده کمک می‌کند. این امر می‌تواند به‌عنوان یک بادگیر برای دلار عمل کند و مانع از هرگونه حرکت صعودی برای طلای بدون بازده شود. این موضوع باعث می‌شود قبل از موقعیت‌یابی برای از سرگیری روند صعودی تثبیت‌شده قبلی، منتظر برخی خریدهای بعدی باشیم.

در حال حاضر، معامله‌گران به منظور حصول به انگیزه‌های تازه معاملاتی، به داده‌های اقتصادی ایالات متحده، شامل مطالبات هفتگی اولیه بیکاری، شاخص تولید فیلی فدرال رزرو و فروش خانه‌های موجود توجه دارند.

محرک‌های روزانه‌ی بازار: قیمت طلا در میان ریسک‌های ژئوپلیتیکی، افزایش بازده اوراق قرضه ایالات متحده، جریان‌های امن را جذب می‌کند

طلا جهش به یک رکورد جدید را که پس از نشست FOMC روی داده بود، کاهش داد و در روز چهارشنبه در بحبوحه‌ی بهبود دلار آمریکا از پایین‌ترین سطح خود از ژوئیه 2023، به پایین‌ترین سطح چند روزه سقوط کرد.

فدرال رزرو نرخ بهره‌ی پایه خود را 50 واحد پایه کاهش داد و به محدوده 4.75 تا 5 درصد رساند و پیش‌بینی کرد که تا پایان سال جاری تا نیم درصد دیگر کاهش یابد.

در طرح به اصطلاح نقطه‌ای، اعضای فدرال رزرو پیش‌بینی کردند که نرخ بهره در سال 2025 به 3.4 درصد کاهش پیدا کند که کمتر از پیش‌بینی قبلی 4.1 درصدی بود. همچنین انتظار می‌رود این رقم در سال 2026 به 2.9 درصد کاهش یابد که از پیش‌بینی قبلی 3.1 درصد کمتر بوده است.

پیش‌بینی‌های جدید اقتصادی حاکی از آن بود که فدرال رزرو امیدی به پیشروی تورم به هدف 2 درصدی پیش از سال 2026 ندارد و این امر سؤالاتی را در مورد میزان کاهش نرخ بهره در آینده ایجاد می‌کند.

در عین حال، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در خلال کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، نگرانی‌ها در مورد رکود اقتصادی را در بحبوحه‌ی کاهش فشارهای تورمی و بازار کار بسیار قوی، کم‌اهمیت جلوه داد.

این امر به نوبه‌ی خود افزایش شدید بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده را در پی داشت که تا پایان جلسه‌ی آسیایی روز پنج‌شنبه ادامه می‌یابد و به دلار آمریکا در تقویت مومنتوم رشد کمک می‌کند.

در چشم‌انداز ژئوپلیتیک، حزب‌الله لبنان روز چهارشنبه در تلافی انفجارهای لبنان که منجر به کشته‌شدن 20 نفر و زخمی‌شدن بیش از 450 نفر شد، به مواضع توپخانه رژیم صهیونیستی با موشک حمله کرد.

وزیر دفاع اسرائیل، یوآو گالانت، این اقدام را آغاز مرحله‌ی جدیدی از جنگ برشمرد که خطر درگیری گسترده‌تر در خاورمیانه را افزایش می‌دهد که البته این موضوع می‌تواند به نفع پناهگاه امن طلا (XAU/USD) باشد.

چشم‌انداز تکنیکال: گاوهای نر قیمت طلا بالاتر از نقطه شکست مقاومتی 2532-2530 دلار هستند.

از منظر تکنیکال، هر لغزش بعدی به احتمال زیاد حمایت مناسبی را در نزدیکی بالاترین چرخه‌ی قبلی، در حدود 2532-2530 دلار پیدا می‌کند. برخی از فروش‌های متعاقب، حمایت مربوطه بعدی را در نزدیکی منطقه 2517-2515 دلار نشان می‌دهد که در زیر آن قیمت طلا می‌تواند کاهش اصلاحی را تا مرز 2500 دلار تسریع بخشد.

سیر نزولی می‌تواند بیشتر به سمت تلاقی 2470 دلار امتداد یابد که شامل میانگین متحرک ساده 50 روزه (50-SMA) و مرز پایینی یک کانال صعودی کوتاه‌مدت است. مورد دوم باید به عنوان یک نقطه محوری کلیدی عمل کند که اگر قاطعانه شکسته شود ممکن است سوگیری کوتاه‌مدت را به نفع معامله‌گران نزولی تغییر دهد.

از طرف دیگر، به نظر می‌رسد منطقه 2577 الی 2578 دلاری هم‌اکنون به عنوان یک مانع فوری در برابر مرز 2600 دلار یا قله‌ی تاریخ که روز چهارشنبه به ثبت رسید عمل می‌کند. حرکت صعودی بعدی می‌تواند به قیمت طلا اجازه دهد تا مقاومت کانال روند را که در حال حاضر نزدیک به منطقه 2610-2612 دلار است، به چالش بکشد. عبور قانع‌کننده از سد مذکور به عنوان یک محرک تازه تلقی خواهد شد و زمینه را برای امتداد روند صعودی تثبیت‌شده‌ی اخیر فراهم کند که طی سه ماه گذشته یا بیشتر دیده شده است.