شاخص دلار ضررهای قبلی را معکوس کرد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، شاخص دلار (DAX) در روز چهارشنبه، 9 اکتبر 2024، مصادف با 18 مهر 1403، با 0.99% افزایش، در 19255 بسته شد و از این طریق، 0.20% از ضرر نسبت به جلسه‌ی قبل را معکوس کرد.

شرط‌بندی‌های فزاینده بر روی کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو، باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های پرریسک‌تر شد.

بازارهای چین و هنگ‌کنگ بر روند کاهشی تأثیر می‌گذارند

در روز چهارشنبه، سرمایه‌گذاران همچنان به فقدان اقدامات محرک جدید پس از تعطیلات ملی واکنش نشان دادند. شاخص Hang Seng از روز سه‌شنبه ضررهای خود را افزایش داد و CSI 300 و Shanghai Composite نیز روز را در محدوده‌ی منفی به پایان رساند. احساس خطر از این تغییرات، شاخص دلار (DAX) را در اوایل جلسه‌ی اروپا به محدوده منفی هدایت کرد.

داده‌های تجاری آلمان، کاهش تقاضا را علامت می‌دهد

روز چهارشنبه، داده‌های تجاری آلمان هشدارهای رکود بیشتری را ارسال کرد. در این بین، در حالی که صادرات در ماه اوت 1.3 درصد رشد داشت، واردات 3.4 درصد کاهش یافت و مازاد تجاری را از 16.9 میلیارد یورو در ژوئیه به 22.5 میلیارد یورو در آگوست رساند.

کاهش قابل توجه واردات حاکی از تضعیف تقاضاست که با سفارشات اخیر کارخانه و داده‌های PMI بخش خصوصی مطابقت دارد. آیا این سیگنال‌ها محرک بانک مرکزی اروپا برای اقدام سریع‌تر است؟

مسلم است که بدتر شدن چشم‌انداز اقتصادی می‌تواند شرط‌بندی بر روی کاهش چندگانه‌ی نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در سه ماهه چهارم 2024 را افزایش دهد.

تمرکز بر روی مصرف خصوصی معطوف می‌شود

در روز پنج‌شنبه، 10 اکتبر، ارقام خرده‌فروشی از آلمان می‌تواند بینشی در مورد احساسات مصرف‌کننده ارائه دهد. خرده‌فروشی ضعیف ممکن است تورم ناشی از تقاضا را کاهش دهد و بر میزان شرط‌بندی‌ها بر روی کاهش احتمالی 25 واحدی نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در اکتبر بیفزاید. با این حال، فروش ضعیف ممکن است حامی نگرانی‌ها در مورد انقباض اقتصادی در سال 2024 باشد.

با این وجود، افزایش انتظارات از کاهش چندگانه‌ی نرخ بهره‌ی بانک مرکزی اروپا در سه ماهه چهارم 2024 می‌تواند تقاضای خریداران را برای سهام فهرست‌شده در شاخص دلار (DAX) را افزایش دهد.

صورتجلسه‌ی FOMC و روند بازار

صورتجلسه‌ی نشست FOMC پس از زنگ اختتامیه اروپا، هیچ شگفتی ایجاد نکرد و از این رو، شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ در نوامبر دست‌نخورده باقی ماند. خوشبینی برای کاهش 25 امتیازی، از رشد بازارهای سهام ایالات متحده حمایت کرد.

در روز چهارشنبه، داو 1.03 درصد رشد کرد، در حالی که شاخص کامپوزیت نزدک و S&P 500 به ترتیب 0.60 درصد و 0.71 درصد رشد داشتند.

گزارش CPI ایالات متحده در کانون توجه

در روز پنج‌شنبه، گزارش CPI ایالات متحده می‌تواند برای رویکرد فدرال رزرو و احساس ریسک بازار بسیار مهم باشد. اقتصاددانان انتظار دارند نرخ تورم سالانه آمریکا از 2.5 درصد در ماه اوت، به 2.3 درصد در سپتامبر کاهش یابد. تورم ملایم‌تر می‌تواند شرط سرمایه‌گذاران را برای کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو در نوامبر افزایش دهد. اگر نرخ تورم به کمتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو برسد، فدرال رزرو می‌تواند نرخ‌ها را 50 واحد پایه کاهش دهد.

یک مسیر سودمندتر نرخ بهره فدرال رزرو می‌تواند شاخص DAX را به سمت 19500 هدایت کند. برعکس، تورم داغ‌تر از حد انتظار می‌تواند شرط‌بندی‌ها را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نوامبر کاهش دهد و احتمالاً شاخص دلار (DAX) را به 18750 برساند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت

در کوتاه‌مدت، روند DAX احتمالاً به تفسیر بانک مرکزی و گزارش CPI ایالات متحده وابسته خواهد بود. تورم ملایم‌تر ایالات متحده و حمایت از کاهش‌های متعدد نرخ بهره در سه ماهه‌ی چهارم 2024 ممکن است تقاضا برای سهام‌های فهرست‌شده در DAX را افزایش دهد. برعکس، تورم شدیدتر ایالات متحده می‌تواند بر اشتهای خریداران برای این سهام‌ تأثیر بگذارد.

بازارهای آتی نشانه‌ی شروع مثبت جلسه‌ی روز پنج‌شنبه هستند و DAX و Nasdaq mini به ترتیب ۱۸ و ۳ واحد افزایش یافتند.

بازارهای سهام هنگ کنگ و چین در بورس اوراق بهادار با افزایش قیمت صبحگاهی در سیاست‌گذاران PBoC مواجه شدند و لحن نشست اروپا را تعیین کردند.

در کنار این‌ها، سرمایه‌گذاران باید نسبت به تحولات به روز مناقشات خاورمیانه، اظهارنظرات مقامات بانک مرکزی و شاخص‌های اقتصادی هوشیار باشند. بدیهی است که تشدید درگیری در خاورمیانه می‌تواند به پرواز به سمت پناهگاه امن و کاهش DAX به زیر 18750 کمک کند.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار DAX

DAX بسیار بالاتر از EMAهای 50 روزه و 200 روزه قرار دارد و روند صعودی قیمت را تأیید می‌کند.

بازگشت به 19,350 می‌تواند نشانه‌ی حرکت به سمت بالاترین سطح تاریخ 19,492 باشد. علاوه بر این، شکست بالای 19,492 ممکن است گاوها را در سطح 19,750 به حرکت در آورد.

سرمایه‌گذاران باید به‌روزرسانی‌های خاورمیانه، داده‌های اقتصادی منطقه یورو، گزارش USS CPI و تفسیر بانک مرکزی را در نظر بگیرند که ممکن است بر احساسات بازار در کوتاه‌مدت تأثیر بگذارد.

برعکس، کاهش 19000 عددی می‌تواند خرس‌ها را در EMA 50 روزه حرکت دهد.

RSI 14 روزه در 60.06 نشان‌دهنده‌ی صعود به 19500 قبل از ورود به قلمروی است که اشباع خرید شده است.