به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس امپایر» دلار/ین (USD/JPY) در هفته‌ی منتهی به 18 اکتبر با 0.25% افزایش به 149.447 رسید و به این ترتیب، یک رگه‌ی برد سه هفته‌ای را ثبت کرد.
روز سه شنبه، این جفت پیش از آنکه به سقف قیمت 150.320 برسد، به پایین‌ترین سطح هفتگی 148.840 سقوط کرد. جفت USD/JPY برای اولین بار از اول آگوست به 150 رسید.
اطلاعات PMI خدمات برای مسیر نرخ بانک ژاپن بسیار مهم است
با نگاهی پیش رو، در روز پنجشنبه، 24 اکتبر، ارقام PMI بخش خصوصی بر تقاضای خریداران ین ژاپن تأثیر خواهد گذاشت. PMI خدمات بانک جیبون که بیش از 70 درصد از اقتصاد ژاپن را تشکیل می‌دهد، برای بانک ژاپن بسیار مهم است.
اقتصاددانان انتظار دارند که PMI خدمات بانک جیبون از 53.1 در سپتامبر به 52.7 در اکتبر کاهش یابد. کاهش شدیدتر می‌تواند از میزان شرط‌بندی‌ها برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در سه ماهه چهارم سال 2024 بکاهد.
در ماه سپتامبر، کازوئو اوئدا، رئیس بانک ژاپن با تأکید بر اهمیت داده‌های PMI خدمات ابراز داشت:
«اکتبر ماهی است که تجدید نظر در قیمت خدمات در ژاپن متمرکز شده است، بنابراین ما باید داده‌ها را به دقت بررسی کنیم.»
علاوه بر PMI سرفصل، مؤلفه‌های فرعی مانند قیمت‌ها (از جمله هزینه دستمزد) و روند ایجاد شغل نیز نیاز به ارزیابی دارند. افزایش دستمزد و نرخ‌های ایجاد شغل می‌تواند نشان‌دهنده‌ی هزینه‌های بیشتر خانوارها باشد و به تورم تقاضا-محور دامن بزند. در مقابل، داده‌های ضعیف‌تر نشان‌دهنده‌ی کاهش هزینه‌های خانوار و کاهش تورم است.
ناگفته نماند که داده‌های مثبت PMI می‌تواند دلار/ین (USD/JPY) را به زیر 148.5 بکشاند، در حالی که ارقام ضعیف ممکن است این جفت USD/JPY را به 151 هدایت کند.
تورم توکیو ممکن است کمتر از هدف ۲ درصدی بانک مرکزی آمریکا باشد
ارقام تورم توکیو در روز جمعه، 25 اکتبر نیز نیاز به بررسی دارند. اقتصاددانان پیش بینی کردند که نرخ تورم سالانه به استثنای مواد غذایی و انرژی، از 1.2 درصد در سپتامبر به 1.0 درصد در اکتبر کاهش یابد.
علاوه بر این، اقتصاددانان انتظار دارند که نرخ تورم اصلی کمتر از هدف تعیین‌شده ۲ درصدی بانک مرکزی آمریکا باشد.
تورم ملایم‌تر ممکن است انتظارات مربوط به حفظ نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا را تا پایان سه ماهه چهارم 2024 تقویت کند و در مقابل، وضعیت وخیم اقتصاد و کاهش تقاضای جهانی نیز ممکن است شرط بندی سرمایه‌گذاران را برای افزایش نرخ بهره در سه ماهه اول 2025 آزمایش کند و بر تقاضای ین تأثیر بگذارد.
ارقام کمتر از حد انتظار تورم می‌تواند جفت USD/JPY را به 151 برساند. از سوی دیگر، یک جهش غیرمنتظره می‌تواند شرط‌ها را برای افزایش نرخ سه ماهه چهارم 2024 توسط BoJ تقویت کند و به طور بالقوه USD/JPY را به زیر 148.5 بکشاند.
نظرات کارشناسان در مورد مسیر نرخ بانک ژاپن
در نظرسنجی اخیر رویترز، اقتصاددانان انتظار دارند که بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را در این ماه ثابت نگه دارد، در حالی که در مورد افزایش نرخ در دسامبر اختلاف نظر وجود دارد.
روز جمعه، رئیس بانک مرکزی ژاپن، کازوئو اوئدا، با اشاره به عدم نیاز مبرم به افزایش نرخ بهره، بر عدم اطمینان در مورد اقتصاد جهانی که ممکن است بر چشم‌انداز رشد ژاپن تأثیر بگذارد، تأکید کرد.
اظهارات اوئدا با دیدگاه نخست وزیر جدید ژاپن، شیگرو ایشیبا، همخوانی دارد که این کشور برای افزایش بیشتر نرخ بهره آماده نیست.
شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده: PMI خدمات و مطالبات بیکاری
شاخص‌های مهم اقتصادی ایالات متحده می‌توانند بر مسیر نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر بگذارند. در همین راستا، در روز پنجشنبه، 24 اکتبر، PMI خدمات جهانی S&P و مطالبات اولیه بیکاری، بینش‌هایی را در مورد چشم‌انداز تورم ارائه خواهند داد.
اقتصاددانان انتظار دارند که PMI خدمات از 55.2 در سپتامبر به 54.9 در اکتبر کاهش یابد.
PMI بالاتر از حد انتظار می‌تواند نشان‌دهنده‌ی اقتصاد انعطاف‌پذیر ایالات متحده باشد و به طور بالقوه از میزان شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نوامبر و دسامبر بکاهد. با این حال، مؤلفه‌های دیگر، از جمله قیمت‌ها و اشتغال، می‌تواند بسیار کلیدی باشند. هزینه‌های بالاتر در دستمزدها و روندهای گسترده‌تر قیمت‌ها، در کنار افزایش اشتغال، می‌تواند نشان‌دهنده‌ی افزایش تورم باشد.
علاوه بر این، اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که مطالبات اولیه بیکاری از 241 هزار (هفته منتهی به 12 اکتبر) به 245 هزار (هفته منتهی به 19 اکتبر) افزایش یابد. افزایش غیرمنتظره مطالبات بیکاری می‌تواند انتظارات سرمایه‌گذاران را در مورد کاهش چندگانه‌ی نرخ بهره فدرال رزرو در سه ماهه چهارم 2024 افزایش دهد.
یک مسیر نرخ سود فدرال رزرو ممکن است جفت USD/JPY را به زیر 148.5 بکشاند. در مقابل، کاهش مطالبات بیکاری می‌تواند شرط بندی برای کاهش چندگانه نرخ بهره فدرال رزرو در سه ماهه چهارم 2024 را کاهش دهد و به طور بالقوه دلار/ین را به 151.5 برساند.
در کنار این‌ها، ارقام نهایی احساسات مصرف کننده میشیگان در روز جمعه نیز می‌تواند بر مسیر نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر بگذارد. بر اساس نظرسنجی اولیه، شاخص از 70.1 در سپتامبر به 68.9 در اکتبر کاهش یافت. کاهش بیشتر می‌تواند حکایت از عقب‌نشینی در هزینه‌های مصرف‌کننده داشته باشد که به طور بالقوه تورم ناشی از تقاضا را کنترل می‌کند.
چشم‌انداز ملایم‌تر تورم از انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نوامبر و دسامبر حمایت می‌کند و احتمالاً دلار/ین را به زیر 148.5 می‌رساند.
پیش‌بینی کوتاه‌مدت
روند کوتاه‌مدت USD/JPY به داده‌های PMI خدمات، داده‌های تورم توکیو و تفسیر رویکرد بانک مرکزی بستگی دارد.
داده‌های ضعیف‌تر PMI بخش خدمات و تورم ملایم‌تر می‌تواند به انتظارات افزایش نرخ بهره در سه‌ماهه چهارم BoJ در سال 2024 پایان دهد و بر تقاضای ین تأثیر بگذارد. با این حال، PMI خدمات ایالات متحده و آمار و ارقام بیکاری بسیار مهم خواهد بود. داده‌های ضعیف می‌تواند منجر به شرط‌بندی برای کاهش چندگانه نرخ بهره فدرال رزرو در سه ماهه چهارم ۲۰۲۴ شود و احتمالاً اختلاف نرخ بهره بین ایالات متحده و ژاپن را کاهش دهد.
سرمایه‌گذاران باید در یک هفته حیاتی در مورد جفت USD/JPY محتاط باشند و برای تنظیم استراتژی‌های معاملاتی خود، داده‌های اقتصادی، دیدگاه‌های بانک مرکزی و نظرات کارشناسان را زیر نظر بگیرند.
حرکت قیمت USD/JPY با نگاهی به نمودار روزانه
دلار/ین (USD/JPY) بالای میانگین متحرک نمایی 50 روزه و 200 روزه قرار می‌گیرد و سیگنال‌های صعودی قیمت را ارسال می‌کند.
بازگشت جفت USD/JPY به 150 می‌تواند نشانه‌ی حرکت به سمت سطح 151 باشد. علاوه بر این، شکست از 151 ممکن است به گاوها اجازه دهد تا سطح مقاومت و خط روند 151.685 را آزمایش کنند.
فشار فروش می‌تواند در خط روند تشدید شود، زیرا با سطح مقاومت 151.685 همخوانی دارد.
سرمایه‌گذاران برای روند قیمت USD/JPY، شاخص‌های اقتصادی ژاپن و ایالات متحده و تفسیر بانک مرکزی را در نظر می‌گیرند.
برعکس، افت کمتر از میانگین متحرک نمایی 200 روزه می‌تواند سطح حمایت 148.529 را وارد بازی کند. به علاوه، سقوط از سطح حمایت 148.529 ممکن است نشانه‌ی افت به سمت متحرک نمایی 50 روزه باشد.
RSI-14 در 61.20 نشان‌دهنده‌ی صعود USD/JPY به بالای سطح مقاومت 151.685 قبل از ورود به محدوده‌ی اشباع خرید است.
نظرات کاربران