آیا نقره با مقاومت مواجه است؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس امپایر» نقره (XAG/USD) در حدود 33.76 دلار معامله می‌شود و حتی با افزایش تقاضای صنعتی، با مقاومت در برابر 34.00 دلار مواجه است.

به دلیل عدم قطعیت بازار که ناشی از تنش‌های ژئوپلیتیکی و انتخابات آتی ایالات متحده است، سرمایه‌گذاران به سمت فلزات گرانبها از جمله نقره گرایش پیدا کرده‌اند. 

گفتنی است همزمان با کاهش بازدهی خزانه داری ایالات متحده، دلار ضعیف شده است و از این رو، بر میزان جذابیت نقره به عنوان پناهگاه امن، بیشتر افزوده است. با این حال، گمانه‌زنی‌ها در مورد کاهش احتمالی سیاست فدرال رزرو می‌تواند در صورت تثبیت دلار، سود نقره را محدود کند.

سرمایه‌گذاران گزارش‌های اقتصادی مهم ایالات متحده، از جمله تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) و حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) را با احتیاط زیر نظر می‌گیرند. اهمیت این گزارش‌ها بدان دلیل است که احتمالاً بینش‌های کلیدی را در مورد جهت‌گیری سیاست فدرال رزرو، به‌ویژه در مورد نرخ بهره ارائه می‌دهند.

پویایی بازار نقره: محدودیت‌های عرضه و تقاضای جهانی

در حالی که قیمت نقره از کف قیمت 20 دلاری به بالاترین رقم 32.52 دلار در ماه می 2023 رسیده است، تحلیلگران پیش بینی می‌کنند که سرمایه‌گذاری فیزیکی نقره در سال جاری، 16 درصد کاهش پیدا کند که در درجه اول به دلیل تقاضای ضعیف در ایالات متحده و اروپاست.

البته نباید فراموش کرد که عواملی مانند عدم اطمینان اقتصادی، افزایش نرخ بهره و تغییر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، تقاضا در این مناطق را مهار می‌کنند.

در مقابل، تقاضا از سوی هند و چین همچنان قوی است و برای نقره حمایت کلیدی ایجاد می‌کند. انتظار می‌رود که بازار نقره امسال با کسری عرضه قابل توجهی در حدود 179.5 میلیون اونس مواجه شود که این امر بر محدودیت‌های عرضه تأثیر می‌گذارد.

به علاوه، در حالی که این کسری منعکس‌کننده‌ی عرضه محدود است، به نظر می‌رسد روندهای معاملاتی کوتاه‌مدت این اصول بنیادی را تحت‌الشعاع قرار داده و بین شرایط بازار و احساسات سرمایه‌گذاران قطع ارتباط می‌کنند.

چشم‌انداز بازار نقره در بحبوحه‌ی شاخص‌های کلیدی اقتصادی

دلار آمریکا که همچنان تحت فشار نزولی ناشی از کاهش بازدهی خزانه‌داری است، حمایت از قیمت نقره و جذب منافع امن را بر عهده دارد. سرمایه گذاران همچنان در موضع احتیاط هستند، چرا که رویکرد فدرال رزرو برای تعدیل نرخ را به ویژه با توجه به داده‌های اقتصادی قوی اخیر، زیر نظر می‌گیرند.

آنچه مسلم است یک سناریوی کاهش نرخ محدود می‌تواند دلار را تثبیت کند و به طور بالقوه مانع از افزایش سود نقره شود.

داده‌های آتی، مانند شاخص اعتماد مصرف‌کننده و بررسی فرصت‌های شغلی و گردش کار (JOLTS)، در کانون تمرکز سرمایه‌گذاران است که نه‌تنها می‌تواند بر تصمیم‌گیری‌های نرخ فدرال رزرو تأثیر بگذارد، جذابیت نقره را نیز تحت تأثیر قرار می‌دهد.

پیش‌بینی کوتاه‌مدت

نقره نزدیک به سطح 33.76 دلار است و با مقاومت فوری در 34.08 دلار روبرو می‌شود. حرکت کوتاه‌مدت به شکست بالاتر از این سطح بستگی دارد، در حالی که حمایت نزولی در حدود 33.14 دلار است.

پیش بینی قیمت و چشم‌انداز تکنیکال نقره (XAG/USD)  

نقره (XAG/USD) در حال حاضر با قیمت 33.76 دلار معامله می‌شود و به دلیل الگوی دو قله، مقاومت ثابتی را در بالای 34.08 دلار پیدا کرده است. این ساختار فنی نشان می‌دهد که نقره در کوتاه‌مدت می‌تواند با بادهای مخالفی رو به رو شود.

با این حال، حرکت بالای 34.08 دلار احتمالاً علاقه‌ی خرید جدیدی را به سمت خود جلب می‌کند و در را به روی 34.30 دلار و احتمالاً 34.55 دلار باز می‌گذارد.

از جنبه نزولی، حمایت فوری در 33.14 دلار دیده می‌شود، با متحرک نمایی 50 روزه در 33.69 دلار و متحرک نمایی 200 روزه در 33.32 دلار، که لایه‌ی امنی برای هر کاهشی است.

اگر نقره نتواند سطوح بالای 33.70 دلار را حفظ کند، ممکن است شاهد کاهشی به سمت این مناطق حمایتی باشیم.