عقب‌نشینی یورو/دلار در پی رشد دلار

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» روز چهارشنبه با افزایش ارزش دلار آمریکا (USD) در پی نتایج انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده، جفت یورو/دلار (EUR/USD) به 1.0681 سقوط کرد.

دونالد ترامپ رئیس جمهور سابق آمریکا به عنوان چهل و هفتمین رئیس جمهور ایالات متحده انتخاب شده است و به این ترتیب، در ژانویه 2025 به کاخ سفید بازخواهد گشت.

البته این رویداد، نتوانست هیجان چندانی تا پایان هفته به بازارها بدهد و یورو/دلار (EUR/USD) به حوالی 1.0760 پیش رفت.

نتیجه انتخابات ایالات متحده، چه معنایی برای اقتصاد دارد؟

دونالد ترامپ، پیروزی خود را حول وعده‌های کاهش مالیات، مقررات‌زدایی و تغییرات عظیم در سیاست‌های تجارت خارجی، از جمله تعرفه‌های کلان، بنا کرد. كنترل كامل كنگره در واقع برای وی كمکی تلقی می‌شود تا ايده‌هايش را به اجرا در آورد، اما هنوز میزان آن مشخص نيست.

با این حال، اولین چیزی که بازار به آن فکر کرد این است که اگر ترامپ دستور کار خود را تحمیل کند، احتمالاً تورم بار دیگر افزایش خواهد یافت و منجر به تغییرات بالقوه در سیاست کاهش پولی فعلی فدرال رزرو خواهد شد. در حال حاضر، کاهش کمتر نرخ بهره و حتی افزایش آن به ذهن بازار آمده است. در نتیجه، در حالی که دلار آمریکا تقویت شد، سهام در کنار بازده اوراق قرضه دولتی افزایش یافت.

استقلال فدرال رزرو

در عین حال، فدرال رزرو بلافاصله پس از انتخابات، تشکیل جلسه‌ی سیاست پولی را داد و همانطور که به طور گسترده پیش بینی می‌شد، جروم پاول، رئیس هیئت مدیره، با اعلام کاهش ۲۵ واحد پایه (bps) نرخ بهره، محدوده هدف را بین ۴.۵۰ تا ۴.۷۵ درصد تعیین کرد.

سیاستگذاران به اتفاق آرا رای دادند و با تأکید بر اینکه خطرات برای دستیابی به اهداف اشتغال و تورم تقریباً متعادل هستند، افزودند که اقتصاد با سرعت ثابتی به رشد خود ادامه داده است.

همانطور که انتظار می‌رفت، کنفرانس مطبوعاتی پاول حول محور پیروزی ترامپ و پیامدهای آن برای آینده سیاست پولی بود. پاول سخت تلاش کرد تا بار دیگر استقلال بانک مرکزی را تأیید کند و صریحاً اظهار داشت که رئیس جمهور قدرت برکناری وی را ندارد و حتی اگر از او خواسته شود استعفا نخواهد داد.

آشفتگی اقتصادی اروپا ادامه دارد

لوئیس دی گیندوس، معاون بانک مرکزی اروپا (ECB) روز چهارشنبه تأکید کرد که رشد در منطقه یورو ممکن است ضعیف‌تر از آن چیزی باشد که پیشتر تصور می‌شد و افزود که موانع تجارت جهانی عواقب بدی برای اقتصاد خواهد داشت. دی گیندوس همچنین ضمن اشاره به اینکه اقتصاد محلی در سال گذشته به سختی رشد کرده است، خاطرنشان کرد که بازگشت ترامپ به قدرت احتمالاً از این جنبه «خبر بدی» خواهد بود.

و اما داده‌های اقتصاد کلان در چند روز اخیر، چشم‌اندازی تیره و تار را تجسم می‌کند. بر اساس گزارش رسمی، بانک تجاری هامبورگ (HCOB) شاخص مدیران خرید ترکیبی اتحادیه اروپا (PMI) را به سمت صعودی بازبینی کرد و آن را در ماه اکتبر در سطح 50.0 به ثبت رساند که حکایت از عدم تغییر در سطح تولید بخش خصوصی در مقایسه با ماه قبل دارد. حتی بیشتر از آن، این سند بیان می‌کند که «تجارت‌های اتحادیه اروپا سه‌ماهه پایانی سال ۲۰۲۴ را در رکود آغاز کردند، چرا که کاهش سطح فعالیت‌های تجاری در دو اقتصاد بزرگ بلوک ارزی، آلمان و فرانسه، خنثی‌شدن رشد در سایر نقاط را در پی داشت.

تورم هفته آینده در کانون توجه قرار می‌گیرد

از آنجا که آلمان و ایالات متحده ارقام جدید تورم را منتشر می‌کنند، سرمایه‌گذاران بادقت گزارش‌های اقتصاد کلان آینده را زیر نظر خواهند داشت. آلمان برآورد نهایی شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP) را منتشر خواهد کرد، در حالی که ایالات متحده از شاخص قیمت مصرف‌کننده اکتبر (CPI) رونمایی خواهد کرد.

به غیر از آن، اتحادیه اروپا دومین برآورد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه سوم را منتشر خواهد کرد و ایالات متحده نیز شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) اکتبر و خرده فروشی را برای همان ماه منتشر خواهد کرد.

چشم‌انداز تکنیکال یورو/دلار EUR/USD

یورو/دلار (EUR/USD) تقریباً 200 پیپ زیر اوج نوامبر خود در 1.0936 معامله می‌شود. به علاوه، قرائت فنی در نمودار هفتگی نشان می‌دهد که فروشندگان کنترل کامل را در دست دارند. این جفت با فروشندگانی در حدود 20 میانگین متحرک ساده (SMA) روبرو شد، در حالی که هم‌اکنون بدون جهت به زیر 100 SMA سقوط کرد.

در عین حال، 200 SMA، در راستای افزایش فشار نزولی، کشش نزولی را بالاتر از شاخص‌های کوتاه‌تر به دست می‌آورد. در نهایت، شاخص‌های فنی در سطوح منفی به سمت جنوب حرکت می‌کنند و به پایین‌ترین حد خود از ژوئن تاکنون رسیده‌اند، و پیش‌بینی می‌شود که کف‌های پائین‌تری در آینده در راه باشد.

قرائت‌های تکنیکال در نمودار روزانه نیز با یک امتداد نزولی مطابقت دارد. یورو/دلار (EUR/USD) زیر تمام میانگین‌های متحرک خود رشد می‌کند، با SMA 20 که به سمت جنوب پایین‌تر از شاخص‌های طولانی‌تر شتاب می‌گیرد و مقاومت دینامیکی در حدود 1.0830 ارائه می‌دهد. در این میان، شاخص‌های فنی در زیر خطوط میانی خود با شیب‌های نزولی کم تحکیم می‌شوند.

پایین‌ترین سطح هفتگی در 1.0681 سطح حمایت فوری قبل از کف سالانه در 1.0600 است. شکست به زیر دومی بعید به نظر می‌رسد، اما اگر این اتفاق بیفتد، ممکن است لغزش به سمت منطقه قیمت 1.0530/40 تداوم یابد.

فروشندگان احتمالاً در منطقه 1.0800 الی 1.0830، منطقه مقاومت فوری و به دنبال آن علامت 1.0900 قرار دارند.