نقره، دستخوش احساسات نزولی شد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس امپایر» نقره در هفته گذشته ۳.۳۶٪ کاهش یافت و در قیمت ۳۰.۲۶ دلار به ازای هر اونس بسته شد.

آنچه مسلم است دلار آمریکا قوی‌تر، افزایش بازدهی خزانه‌داری و انتظارات محتاطانه از سیاست‌های فدرال رزرو بازار را به سمت پایین هدایت کرده است. از سوی دیگر، ضعف در قیمت‌های طلا، که شدیدترین کاهش هفتگی خود را در بیش از سه سال اخیر تجربه کرد، فشار بیشتری بر نقره وارد آورد و در نتیجه قدرت تازه‌ای به احساسات نزولی در حوزه‌ی فلزات گرانبها داد.

چگونه سقوط طلا بر نقره تأثیر گذاشت؟

طلا (XAU/USD) در مقیاس هفتگی

قیمت طلا ۴.۵۲٪ کاهش یافت و هفته را با قیمت ۲,۵۶۳.۲۲ دلار به ازای هر اونس به پایان رساند. در کنار این، افزایش دلار آمریکا و بازدهی بالای خزانه‌داری، تقاضا برای طلا و نقره به عنوان دارایی‌های امن را کاهش داد. قدرت دلار، که ناشی از فروش خرده‌فروشی قوی و داده‌های اقتصادی مقاوم بود، جذابیت فلزات گرانبها را برای خریداران بین‌المللی، کمرنگ کرد.

البته شکست فنی طلا، از جمله بسته‌شدن زیر حمایت کلیدی در ۲,۵۳۳.۷۶ دلار، احساسات نزولی را در این بخش تشدید کرد و نقره را به سمت پایین کشاند. در این بین، بازارها چشم‌اندازهای کوتاه‌مدت هر دو فلز را بار دیگر ارزیابی کردند.

چرا بازدهی خزانه‌داری بر نقره فشار می‌آورد؟

بازدهی ۱۰ ساله اوراق قرضه دولتی ایالات متحده هفتگی

افزایش بازدهی خزانه‌داری، به ویژه افزایش بازدهی ۱۰ ساله به ۴.۵۰۵٪، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند نقره را افزایش داد. و اما با وجود کاهش نرخ اخیر فدرال رزرو، اظهارات رئیس جروم پاول در هفته‌ی گذشته رویکرد محتاطانه‌ی فدرال رزرو را تأیید کرد و از این رو، هیچ عجله‌ای برای تسهیل بیشتر وجود نداشت. در واقع، چشم‌انداز نرخ بالاتر برای مدت طولانی‌تر تقاضا برای نقره را بیشتر کاهش داد و با مشکلات طلا هم‌راستا شد.

تحلیل تکنیکال هفتگی، روند نزولی نقره را برجسته می‌کند. بسته‌شدن زیر نقطه محوری کلیدی در ۳۰.۴۴ دلار نشان‌دهندهٔ ادامهٔ فشار فروش است. به علاوه، حرکت پایدار زیر ۳۰.۴۴ دلار می‌تواند با تمرکز بر دامنه حمایت وسیع‌تر ۲۶.۴۷ تا ۲۶.۰۲ دلار، به کاهش‌های بیشتر منجر شود. با این حال، اگر نقره ۳۰.۴۴ دلار را بار دیگر به دست آورد، ممکن است توجه سرمایه‌گذاران سفته‌باز را جلب کند، در حالی که ۳۲.۲۸ دلار به عنوان سطح مقاومت بالقوه بعدی خواهد بود. و اما کف قیمت هفته گذشته ۲۹.۶۸ دلار، لحن نزولی را تقویت کرد و نشان می‌دهد که فروشندگان در کنترل هستند. تحلیلگران اشاره می‌کنند که توانایی نقره برای بازپس‌گیری ۳۰.۴۴ دلار در تعیین احساسات کوتاه‌مدت، مهم حیاتی خواهد بود.

چشم‌انداز آتی نقره

چشم‌انداز نقره در کوتاه‌مدت کاهشی باقی می‌ماند. عدم توانایی در بازپس‌گیری نقطه محوری ۳۰.۴۴ دلار احتمال حرکت به سمت محدوده ۲۶ دلار را افزایش می‌دهد، در حالی که قدرت مستمر دلار و بازدهی خزانه فشار بیشتری وارد می‌کند.

هرگونه تثبیت در قیمت‌های طلا یا توقف در پیشرفت دلار می‌تواند تسکین موقتی فراهم کند، اما عوامل کلان اقتصادی گسترده، همچنان چالش‌برانگیز باقی می‌مانند.

انتظار می‌رود معامله‌گران برای ارزیابی نرخ‌های بهره و تأثیر آن‌ها بر نقره و طلا، بر روی اظهارات آینده فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی کلیدی، مانند نرخ تورم و آمار خرده‌فروشی، تمرکز کنند.