به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز قیمت آتی ذرت به 4.20 دلار کاهش یافته و فشار عرضه مازاد و ابهام در تقاضا همچنان بر بازار سنگینی می‌کند. کاهش تولید و موجودی‌های پایانی، همراه با سیاست‌های تجاری مبهم، به تضعیف چشم‌انداز بازار منجر شده است. در بلندمدت، روند نزولی بخشی از یک فاز اصلاحی است که احتمال کاهش قیمت به 295 دلار را تقویت می‌کند.
کاهش قیمت آتی ذرت به 4.20 دلار: مازاد عرضه و ابهام در تقاضا
در اواخر نوامبر، قیمت آتی ذرت به 4.20 دلار در هر بوشل کاهش یافت، که ناشی از عرضه فراوان و نگرانی‌های جدی درباره تقاضا بود. با وجود اصلاحات کاهشی در آخرین گزارش WASDE وزارت کشاورزی ایالات متحده (USDA)، تولید و موجودی‌های پایانی همچنان در سطوح تاریخی بالایی قرار دارند و فشار زیادی بر قیمت‌ها وارد کرده‌اند.
کاهش تولید و موجودی‌های پایانی
- عملکرد ذرت در ایالات متحده به 183.1 بوشل در هر جریب کاهش یافت که نتیجه آن کاهش 60 میلیون بوشلی تولید برای سال 2024/25 و رسیدن به 15.143 میلیارد بوشل است.
- موجودی‌های پایانی نیز به 1.9 میلیارد بوشل برای سال بازاریابی 2024/25 کاهش یافته است.
فشار موجودی‌های انباری و رکود بازار
با وجود این کاهش‌ها، سطوح بالای موجودی‌های انتقالی همچنان قیمت‌ها را سرکوب می‌کند و باعث انباشت بیشتر در انبارها شده است.
عدم قطعیت‌های تجاری و تاثیر سیاست‌ها
چشم‌انداز تجارت ذرت با ابهام در سیاست‌های صادراتی ایالات متحده تحت مدیریت دولت جدید و همچنین شایعاتی درباره احتمال اعمال تعرفه بر محصولات کشاورزی تیره‌تر شده است. این عوامل به تضعیف تقاضای تجاری و ایجاد رکود در بازار دامن زده‌اند.
آیا قیمت‌ها راهی برای بازگشت خواهند یافت؟
با وجود عرضه فراوان و فشار موجودی‌های انباری، بازار به شدت تحت تأثیر سیاست‌ها و تغییرات تجاری قرار دارد. در صورت رفع این موانع یا افزایش تقاضا، احتمال بازگشت قیمت‌ها وجود دارد، اما فعلاً چشم‌انداز نزولی باقی مانده است.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت: ادامه روند نزولی زیر مقاومت 475 دلار
حرکت قیمتی ذرت همچنان نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است، به شرطی که قیمت نتواند از سطح مقاومت 475 دلار عبور کند. شکست این سطح، سیگنال بازگشت احتمالی به سمت بالا را به همراه خواهد داشت. اما در صورتی که قیمت زیر این مقاومت باقی بماند، انتظار داریم فشار فروش بر بازار غلبه کند.
تحلیل بلندمدت: اصلاح نزولی ادامه‌دار
در بازه زمانی بلندمدت، روند نزولی فعلی که از آوریل 2022 آغاز شده است، به‌عنوان یک فاز اصلاحی شناخته می‌شود که در حال تعدیل رشد قدرتمند قیمت از آوریل 2020 تا آوریل 2022 است.
- تاریخچه اصلاحات:
این اصلاح بخشی از یک روند نزولی بزرگ‌تر است که از ژوئیه 2012 آغاز شده و به نظر می‌رسد ساختار مورب 5 موجی بلندمدت که از دهه 1970 شکل گرفته را اصلاح می‌کند. - ساختار کلی:
اصلاحات معمولاً از سه موج تشکیل می‌شوند (به‌جز الگوهای مثلثی). موج اول این اصلاح در آوریل 2020 تکمیل شد و سپس با یک رشد قوی، موج دوم در آوریل 2022 به پایان رسید. اکنون از آوریل 2022، موج سوم نزولی آغاز شده که ممکن است قیمت را به سطح 295 دلار برساند.
این موضوع نشان می‌دهد که فاز اصلاحی هنوز کامل نشده و کاهش‌های بیشتری در آینده محتمل است.
تحلیل نمودار روزانه: موج سوم نزولی در جریان است
بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد که بازار اکنون در موج سوم چرخه نزولی قرار دارد:
- شروع موج سوم:
از سطح 824 دلار، قیمت وارد موج سوم نزولی شده که به نظر می‌رسد ساختاری زیگزاگ دوگانه را تکمیل می‌کند. - پیشرفت موج‌ها:
امواج W و X از این زیگزاگ تکمیل شده‌اند و اکنون قیمت در موج Y قرار دارد. - موج (B) از ((Y)) از Y:
موج Y هنوز به اتمام نرسیده و در حال حاضر در موج (B) از این ساختار قرار داریم. بررسی نمودار چهارساعته نشان می‌دهد که موج (B) خود در حال تکمیل یک ساختار زیگزاگ دوگانه است و اکنون در موج دوم خود قرار دارد.
جمع‌بندی: انتظارات و سناریوهای پیش‌رو
- کوتاه‌مدت:
مادامی که قیمت زیر مقاومت 475 دلار باقی بماند، حرکت نزولی ادامه دارد. - بلندمدت:
کاهش قیمت‌ها به سمت اهداف پایین‌تر، مانند سطح 295 دلار، محتمل است، زیرا موج سوم از ساختار اصلاحی هنوز کامل نشده است. - سناریوی جایگزین:
اگر قیمت موفق به شکست مقاومت 475 دلار شود، احتمال ورود به یک موج بازگشتی یا فاز استراحت وجود دارد.
نظرات کاربران