فلزات گرانبها و ارزهای دیجیتال در مقام مقایسه

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، طلا در روز جمعه با افزایش ۱۱.۲۰+ (۰.۴۲+%)، و نقره نیز با رشد ۰.۰۵۲+ (۰.۱۶+%) بسته شد.

گفتنی است فلزات گرانبها در روز جمعه از ضررهای اولیه بهبود یافتند و اندکی بالاتر تثبیت شدند. گزارش حقوق و دستمزد نوامبر آمریکا احتمال کاهش نرخ فدرال رزرو در ماه جاری را افزایش داد و در نتیجه، این امر برای فلزات گرانبها مثبت بود.

البته افزایش‌های فلزات گرانبها در روز جمعه محدود شد و علت آن بود که S&P 500 به بالاترین سطح تاریخی جدیدی رسید که تقاضای پناهگاه امن برای فلزات گرانبها را کاهش داد.

همچنین، دلار از پایین‌ترین سطح ۳.۵ هفته‌ای خود در روز جمعه بهبود یافت و به‌طور ملایمی رشد کرد که عاملی منفی برای فلزات گرانبها بود. 

در کنار این‌ها، اظهارات تندروانه‌ی فدرال رزرو در روز جمعه بر فلزات گرانبها فشار وارد کرد، چرا که عضو فدرال رزرو، بومن، از لزوم عملکرد محتاطانه‌ی فدرال رزرو در کاهش نرخ‌ها سخن گفت و رئیس فدرال رزرو کلیولند، همک، نیز خاطرنشان کرد فدرال رزرو نزدیک به نقطه‌ای است که باید سرعت کاهش نرخ‌های بهره را کاهش دهد. 

همچنین، عامل دیگری که در روز جمعه از فلزات گرانبها حمایت کرد، کاهش بازده‌های جهانی اوراق قرضه بود. افزون بر آن، افزایش تنش‌ها در مناقشه اوکراین و روسیه، تقاضای پناهگاه امن برای فلزات گرانبها را تقویت کرد.

گرچه سایر فلزات گرانبها در روز جمعه افزایش یافتند، اما در طول ماه نوامبر ضررهایی را تجربه کردند. قراردادهای آتی پلاتین ۰.۷٪ افزایش یافت و به ۹۳۳.۱۵ دلار در هر اونس رسید، در حالی که قراردادهای آتی نقره ۰.۰۴٪ افزایش یافت و به ۳۱.۵۵۰ دلار در هر اونس رسید.

طلا در برابر دلار: رقیب باستانی که آماده است تا تسویه‌های جهانی را بازنویسی کند.

ایگور سچین، مدیرعامل روسنفت، بزرگترین شرکت نفت دولتی روسیه، در خلال همایش اقتصادی اوراسیا در ورونا در رأس‌الخیما در روز پنج‌شنبه، به پتانسیل رو به رشد طلا به عنوان رقیبی برای دلار آمریکا در تجارت بین‌المللی اشاره کرد.

سچین در مورد تغییرات اقتصادی جهانی تأکید کرد که محدودیت‌های مربوط به معاملات مبتنی بر دلار، پذیرش ارزهای ملی و ابزارهای جایگزین را تسریع می‌کند. وی همچنین با توجه به تداوم تجارت، عدم استفاده از دلار به عنوان ابزاری برای تحریم‌ها را یک اشتباه بزرگ برشمرد، و به این امر تأکید کرد که امنیت انرژی و زندگی به طور کلی به آن وابسته است.

وی همچنین با اشاره به اینکه همیشه جایگزین‌هایی پیدا خواهد شد، افزود: «با تمام این‌ها، طلا رقیب اصلی دلار خواهد بود که بشر برای هزاران سال، در زمان عدم قطعیت به آن پناه برده است.»

وی همچنین استدلال کرد که نقش تاریخی طلا در تجارت جهانی می‌تواند آن را به یک رقیب کلیدی برای تسلط دلار تبدیل کند.

اما چگونه بیت‌کوین در سال 2024 با طلا مقایسه می‌شود؟

سال 2024 بدون شک سال مهم و بزرگی برای ارزهای دیجیتال بود. در مراحل اولیه خود، بازار دارایی‌های دیجیتال نشان‌هایی از این داشت که زمستان ترسناک کریپتو پشت سر گذاشته شده و با نزدیک‌شدن به پایان سال، ارزهای دیجیتال هم‌اکنون از همیشه باارزش‌تر هستند.

می‌توانیم بیت‌کوین را مثال بزنیم که بزرگ‌ترین ارز دیجیتال جهان از نظر سرمایه بازار تلقی می‌شود، این دارایی در آغاز سال 2024 با قیمت حدود 43,000 دلار برای هر توکن معامله می‌شد. تا ماه مارس، بیت‌کوین به بالای 70,000 دلار ارزش‌گذاری شده بود که نشان‌دهنده‌ی رشد 62 درصدی در ارزش نسبت به ابتدای سال بود.

اما، در نیمه‌سال بیت کوین تأثیر چندانی نداشت. از آوریل تا اوت، بیت‌کوین در یک ناحیه بین 63,000 و 55,000 دلار به صورت جانبی معامله می‌شد. با این حال، سپتامبر یک پمپاژ عظیم دیگر را آغاز کرد که تا به امروز ادامه دارد. از آن زمان، بیت‌کوین ۷۹٪ دیگر در ارزش خود رشد کرده است. این حرکت صعودی عمده باعث شد که این دارایی به نقطه عطف تاریخی خود یعنی ۱۰۰,۰۰۰ دلار برای هر سکه برسد.

علاوه بر این، بخش عمده‌ای از این روند صعودی ناشی از خوش‌بینی شدید بازار در مورد پیروزی دونالد ترامپ در برابر کامالا هریس در انتخابات ریاست‌جمهوری امسال بود. همچنین، دارایی‌های دیجیتال پس از اینکه فدرال رزرو در نیمه دوم سال ۲۰۲۴ شروع به کاهش نرخ بهره کرد، از تسکین قابل توجهی برخوردار شدند. 

یک معیار جالب برای مقایسه عملکرد بیت‌کوین در سال جاری، مقایسه آن با دارایی ارزش ذخیره جهانی، طلا است. در سال 2021، در دوران سختی‌های اقتصادی جهانی ناشی از پاندمی کووید COVID، هم بیت‌کوین و هم طلا به عنوان ذخایر ارزش قابل اعتماد خود را ثابت کردند.

در حالی که دومی به عنوان یک ذخیره ارزش برای بیش از 100 سال عمل کرده است، این اولین باری است که بیت‌کوین به عنوان یک ذخیره دیجیتال قابل اعتماد شناخته شد. هم‌اکنون، در یک بازار رونق‌دار که تقریباً تمام دارایی‌های پرخطر در حال افزایش ارزش هستند، مقایسه این دو دارایی ممکن است الگوهای رشد متمایزی را نشان دهد.

طلا نیز مانند بیت‌کوین، در سال 2024 یک روند فوق‌العاده داشت و به تازگی به بالاترین قیمت تاریخی خود در اکتبر رسید. در حالی که طلا در ۳۶۵ روز گذشته حدود ۳۰٪ رشد داشت، عملکرد بیت‌کوین به‌طور کامل بر دارایی فلز گرانبها سایه انداخت.

در همان بازه زمانی، بیت‌کوین شاهد افزایش قابل توجه ۱۳۱٪ در ارزش بود. در حالی که این دو عملکرد واقعاً قابل مقایسه نیستند، طلا شاید معتبرترین دارایی در جهان باشد و بیت‌کوین هنوز می‌تواند به عنوان دارایی در مراحل اولیه خود در نظر گرفته شود، این موضوع روشن می‌کند که چگونه دارایی‌های دیجیتال در سال‌های اخیر کمتر از قیمت واقعی ارزش‌گذاری شده‌اند (undervalued) و پتانسیل سرمایه‌گذاری شگفت‌انگیزی را دارند.

سلب مسئولیت: تلاش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، ارائه‌ی محتوای مفید و صرفاً در راستای افزایش آگاهی مخاطب است و توصیه مالی تلقی نمی‌شود.