تنش‌های ژئوپلیتیک، نفت را منتفع کرد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز قیمت نفت در روز دوشنبه افزایش یافت؛ البته این افزایش قیمت به دلیل چشم‌انداز ضعیف تقاضا برای سال آینده محدود شد.

قراردادهای آتی نفت برنت با ۳۶ سنت، یا ۰.۵۱٪ افزایش، به ۷۱.۴۸ دلار در هر بشکه رسید و قراردادهای آتی نفت خام وست تگزاس آمریکا (WTI) نیز ۳۸ سنت، یا ۰.۵۷٪ افزایش یافت و به ۶۷.۵۸ دلار در هر بشکه رسید.

با پیش‌بینی مازاد عرضه در سال آینده، هر دو برند و WTI در دو هفته گذشته، ضررهایی را ثبت کردند؛ برنت در هفته گذشته بیش از ۲.۵ درصد کاهش یافت، در حالی که WTI کاهش ۱.۲ درصدی را تجربه کرد.

پس از سقوط رژیم بشار اسد، رئیس‌جمهور سوریه، که عدم قطعیت بیشتری را به خاورمیانه وارد کرد، نگرانی‌هایی درباره‌ی موج جدیدی از بی‌ثباتی در منطقه‌ای که در حال حاضر درگیر جنگ است، به وجود آمد.

با این حال، نگرانی‌ها در مورد تقاضای ضعیف چین با افزایش تنش‌ها در خاورمیانه، پس از سرنگونی رئیس‌جمهور سوریه بشار اسد جبران شد. 

در چشم‌انداز داده‌ها، گزارش‌ها نشان می‌دهند که تورم مصرف‌کننده چین در نوامبر به پایین‌ترین سطح پنج ماهه خود رسید، در حالی که انقباض کارخانه‌ای ادامه داشت که حاکی از آن است که تلاش‌ها برای تقویت تقاضای اقتصادی ضعیف، تأثیر محدودی داشته است.

تومومیچی آکوتا، اقتصاددان ارشد در موسسه تحقیقاتی و مشاوره «میتسوبیشی یو اف جی»، با اشاره به اینکه «تحولات در سوریه یک لایه جدید از عدم قطعیت سیاسی را در خاورمیانه اضافه کرده و از این رو حامی بازار بوده است، خاطرنشان کرد: «کاهش قیمت عربستان سعودی و تمدید کاهش تولید اوپک+ در هفته گذشته ضعف تقاضا از چین را برجسته کرده و نشان می‌دهد که بازار ممکن است به سمت پایان سال نرم‌تر حرکت کند.»

وی همچنین بر این نکته اذعان داشت که سرمایه‌گذاران، هر گونه نشانه‌های اولیه از تأثیر سیاست‌های انرژی و خاورمیانه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده را بر بازارها زیر نظر می‌گیرند.

آرامکو عربستان سعودی، بزرگ‌ترین صادرکننده نفت خام جهان، قیمت‌های خود را برای خریداران آسیایی در ژانویه ۲۰۲۵ به پایین‌ترین سطح از اوایل ۲۰۲۱ کاهش داده است، چرا که تقاضای ضعیف از سوی بزرگ‌ترین واردکننده، چین، بر بازار فشار می‌آورد.

در روز پنج‌شنبه، سازمان کشورهای صادرکننده نفت و متحدانش، گروهی که به اوپک پلاس (OPEC+) معروف است، آغاز افزایش تولید نفت را به مدت سه ماه تا آوریل به تعویق انداخت و کامل‌کردن کاهش تولید را نیز به مدت یک سال تا پایان 2026 تمدید کرد.

همچنین تعداد دکل‌های نفت و گاز مستقر در ایالات متحده در هفته‌ی گذشته به بالاترین سطح از اواسط سپتامبر رسید که نشان‌دهنده‌ی افزایش تولید از بزرگترین تولیدکننده نفت خام جهان است.

اوپک پلاس (OPEC+) که مسئول حدود نیمی از تولید نفت جهان است، برنامه‌ریزی کرده بود که از اکتبر 2024 کاهش‌ها را آغاز کند، اما کاهش تقاضای جهانی، به ویژه از سوی بزرگترین واردکننده نفت خام، چین و افزایش تولید در سایر نقاط، چندین بار آنها را مجبور به به تعویق انداختن این برنامه کرده است.

تحلیلگران پیش‌بینی کردند که با وجود تصمیم اوپک پلاس برای به تعویق انداختن افزایش تولید و تمدید کاهش‌های عمیق تولید تا پایان ۲۰۲۶، عرضه در سال آینده با تقاضای ضعیف مواجه خواهد شد.

به گفته‌ی تحلیلگران، تقاضای ضعیف جهانی نفت و چشم‌انداز افزایش تولید اوپک+ به محض افزایش قیمت‌ها، بر معاملات فشار آورده است.

به گفته بیکر هیوز در سمت عرضه، افزایش تعداد دکل‌های نفت و گاز در ایالات متحده در هفته گذشته، برای اولین بار در هشت هفته اخیر افزایش یافته است. این افزایش که به رشد تولید از بزرگ‌ترین تولیدکننده‌ی نفت خام جهان اشاره دارد، بر قیمت‌ها فشار آورده و آنها را بیشتر کاهش داده است.

اما قیمت‌ها نزدیک به بالاترین سطح خود در سال جاری باقی ماندند و دنباله‌روی قیمت‌های گاز اروپا هستند که به دلیل نگرانی‌های عرضه افزایش یافته‌اند. قیمت متوسط گاز طبیعی LNG برای تحویل در ژانویه به شمال شرق آسیا 15.00 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا (mmBtu) بود که کمی کمتر از 15.10 دلار به ازای هر mmBtu در هفته گذشته برآورد شده است.

آنچه مسلم است دماهای سردتر در شمال شرق آسیا قیمت‌ها را تحت کنترل نگه خواهد داشت، البته به گفته‌ی تحلیلگران، از آنجا که سطح موجودی‌های کافی و قیمت‌های بالای LNG خریداران عمده را کنار خواهد گذاشت، انتظار نمی‌رود که تقاضای نقطه‌ای را افزایش دهد.

در اروپا، قیمت‌های گاز در میان هوای سرد هفته گذشته و برداشت سریع‌تر ذخایر گاز ثابت بود. تأسیسات ذخیره‌سازی گاز اروپا زیر سطح دو سال گذشته قرار دارند، هرچند هنوز به‌طور قابل توجهی بالاتر از سطح مشابه در سال 2021 هستند.

رقابت بین مبنای اقیانوس آرام و اطلس همچنان قوی باقی مانده است، با آربیتراژ - جابجایی محموله‌ها از یک مکان به مکان دیگر - برای بارگیری‌های ایالات متحده که برای محموله‌های فوری باز است، اما برای بیشتر صادرات برنامه‌ریزی‌شده برای سه‌ماهه اول بسته است.

در ایالات متحده، قراردادهای آتی گاز در روز جمعه تغییر چندانی نداشتند، زیرا افزایش تولید و پیش‌بینی‌های آب و هوای گرم‌تر از حد انتظار در دو هفته آینده، افزایش مقدار گاز در حال جریان به کارخانه‌های صادرات گاز طبیعی مایع را به بالاترین سطح در 10 ماه گذشته جبران کرد.

قراردادهای آتی گاز برای ماه آینده در 3.08 دلار به ازای هر mmBtu تسویه شد که پس از اینکه حدود 49 درصد در شش هفته گذشته افزایش یافت، کاهش حدود 9 درصدی را در مقیاس هفتگی، ک هفته کاهش یافته است.

قیمت‌های LNG نقطه‌ای آسیایی نیز هفته گذشته به دلیل موجودی‌های بالا که تقاضا را کاهش داد، با افت قیمت مواجه شد.

با نگاهی رو به جلو، سرمایه‌گذاران خود را برای هفته‌ای پر از داده آماده می‌کنند، از جمله گزارش کلیدی تورم ایالات متحده در روز چهارشنبه که سرنخ‌های بیشتری برای برنامه‌های فدرال رزرو در مورد نرخ‌های بهره ارائه خواهد داد.

تحلیلگران ANZ در یادداشتی در روز دوشنبه خاطرنشان کردند که بعید است کاهش‌های اضافی نرخ فدرال، نگرانی‌های بازار نفت در مورد تضعیف رشد اقتصادی جهانی و تأثیر آن بر تقاضا را کاهش دهد.

همچنین، پکن این هفته میزبان کنفرانسی خواهد بود که در آن انتظار می‌رود سیاستگذاران مسیر اقتصاد کشور را برای سال ۲۰۲۵ ترسیم کنند.