بازده سالانه چیست؟

بازده سالانه، بازدهی است که یک سرمایه‌گذاری در طول زمان ارائه می‌دهد. این بازده به صورت درصد سالانه وزنی‌شده با زمان بیان می‌شود. منابع بازده می‌توانند شامل سود سهام، بازگشت سرمایه و افزایش ارزش سرمایه باشند. نرخ بازده سالانه در برابر مبلغ اولیه سرمایه‌گذاری اندازه‌گیری می‌شود و نشان‌دهنده میانگین هندسی است نه میانگین حسابی ساده.

نکات کلیدی

• بازده سالانه (یا سالانه شده) معیاری است برای اینکه نشان دهد به طور متوسط هر سال در طی یک دوره خاص، سرمایه‌گذاری چقدر افزایش یافته است.
• بازده سالانه به عنوان میانگین هندسی محاسبه می‌شود تا نشان دهد بازده سالانه مرکب چگونه خواهد بود.
• هنگامی که می‌خواهید ببینید یک سرمایه‌گذاری در طول زمان چگونه عمل کرده است یا دو سرمایه‌گذاری را با هم مقایسه کنید، بازده سالانه می‌تواند مفیدتر از بازده ساده باشد.
• بازده سالانه را می‌توان برای دارایی‌های مختلف از جمله سهام، اوراق قرضه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، کالاها و برخی از مشتقات تعیین کرد.

درک بازده سالانه

بازده سالانه را می‌توان برای دارایی‌های مختلف از جمله سهام، اوراق قرضه، صندوق‌ها، کالاها و برخی از انواع مشتقات محاسبه کرد. این روش استاندارد برای مقایسه عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها با نقدشوندگی است. این فرآیند یک روش ترجیحی است و دقیق‌تر از بازده ساده در نظر گرفته می‌شود زیرا شامل تعدیلات برای سود مرکب است. طبقات مختلف دارایی تمایل به داشتن سطوح مختلف بازده سالانه دارند.

بازده سالانه سهام

بازده سالانه افزایش ارزش سهام را در یک دوره مشخص بیان می‌کند. برای محاسبه آن، اطلاعات مربوط به قیمت فعلی سهام و قیمتی که در آن خریداری شده است، لازم است. اگر هرگونه تقسیم سهام رخ داده باشد، قیمت خرید باید بر این اساس تعدیل شود. هنگامی که قیمت‌ها تعیین می‌شوند، ابتدا درصد بازده ساده محاسبه می‌شود و سپس این رقم در نهایت سالانه می‌شود.

بازده ساده، قیمت فعلی منهای قیمت خرید، تقسیم بر قیمت خرید است.

مثال محاسبه بازده سالانه

فرمول نرخ رشد مرکب سالانه (CAGR) به شرح زیر است:

CAGR=((ارزش پایانی/ارزش اولیه)^(۱/تعداد سال‌ها))−۱

که در آن:

CAGR=نرخ رشد مرکب سالانه

تعداد سال‌ها=دوره نگهداری، به سال

به سرمایه‌گذاری فکر کنید که سهامی را در تاریخ ۱ ژانویه ۲۰۲۴ به قیمت ۲۰ دلار خریداری می‌کند. سپس سرمایه‌گذار سهام را در تاریخ ۱ ژانویه ۲۰۲۹ به قیمت ۳۵ دلار می‌فروشد و ۱۵ دلار سود کسب می‌کند. سرمایه‌گذار همچنین در طول دوره پنج ساله نگهداری، در مجموع ۲ دلار سود سهام دریافت می‌کند. کل بازده سرمایه‌گذار در طول پنج سال ۱۷ دلار یا (۱۷/۲۰) ۸۵٪ از سرمایه‌گذاری اولیه خواهد بود.

بازده سالانه مورد نیاز برای دستیابی به ۸۵٪ در طول پنج سال از فرمول نرخ رشد مرکب سالانه (CAGR) پیروی می‌کند:

((۳۷/۲۰)^(۱/۵))−۱=۱۳.۱٪ بازده سالانه

بازده سالانه شده با میانگین معمولی متفاوت است و سود یا زیان واقعی سرمایه‌گذاری و همچنین دشواری جبران زیان‌ها را نشان می‌دهد. از دست دادن ۵۰٪ از سرمایه‌گذاری اولیه، برای جبران این اختلاف، به ۱۰۰٪ سود در سال بعد نیاز دارد. بازده سالانه شده به دلیل تفاوت قابل توجهی که می‌تواند در سود و زیان رخ دهد، به یکسان کردن نتایج سرمایه‌گذاری برای مقایسه بهتر کمک می‌کند.آمار بازده سالانه معمولاً در مطالب تبلیغاتی برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، ETFها و سایر اوراق بهادار منفرد ذکر می‌شود.

بازده سالانه در طرح بازنشستگی ۴۰۱(k)

هنگامی که بازده سالانه یک ۴۰۱(k) را در طول یک سال خاص تعیین می‌کنید، محاسبه متفاوت است. ابتدا باید کل بازده محاسبه شود. مقدار اولیه برای بازه زمانی مورد بررسی به همراه مقدار نهایی مورد نیاز است. هرگونه واریز به حساب در طول دوره مورد نظر باید قبل از انجام محاسبات از مقدار نهایی کم شود.پس از تعیین مقدار نهایی تعدیل شده، مقدار نهایی تعدیل شده بر مانده اولیه تقسیم می‌شود. برای تعیین درصد کل بازده، ۱ را از نتیجه کم کنید و آن مقدار را در ۱۰۰ ضرب کنید.

سایر معیارهای بازده

سایر معیارهای بازده رایج، که ممکن است گسترشی از روش بازده اساسی باشند، شامل تعدیل برای دوره‌های زمانی گسسته یا پیوسته است که برای محاسبات دقیق‌تر ترکیب در دوره‌های زمانی طولانی‌تر و در برخی از کاربردهای بازار مالی مفید است.مدیران دارایی معمولاً از نرخ‌های بازده وزنی‌شده با پول و وزنی‌شده با زمان برای اندازه‌گیری عملکرد یا نرخ بازده یک پورتفوی سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. در حالی که نرخ‌های بازده وزنی‌شده با پول بر جریان‌های نقدی تمرکز دارند، نرخ بازده وزنی‌شده با زمان به نرخ رشد مرکب پورتفوی نگاه می‌کند.

فرمول اصلاح‌شده دیتز چیست؟

فرمول اصلاح‌شده دیتز روشی برای محاسبه بازده سالانه است که جریان نقدی شما را در نظر می‌گیرد. این فرمول بازده را در هر دوره ترکیب می‌کند.

آیا راه‌های دیگری برای محاسبه بازده سالانه وجود دارد؟

می‌توانید نرخ بازده خود را به صورت ماهانه محاسبه کنید و سپس نتیجه را در ۱۲ ضرب کنید تا نرخ بازده سالانه خود را به دست آورید. ماشین‌حساب‌های متعددی به صورت آنلاین برای انجام محاسبات برای شما در دسترس هستند.

چگونه می‌توانم کل بازده سرمایه‌گذاری خود را محاسبه کنم؟

برای محاسبه بازده سرمایه‌گذاری (ROI)، هزینه اولیه سرمایه‌گذاری خود را از ارزش نهایی آن کم کنید. نتیجه را بر کل هزینه سرمایه‌گذاری، با اضافه کردن هزینه‌ها، کمیسیون‌ها و سودها، تقسیم کنید. این نتیجه را در ۱۰۰ ضرب کنید تا به درصد برسید.

نتیجه‌گیری

محاسبه بازده سالانه به شما می‌گوید که از سالی به سال دیگر چقدر از یک سرمایه‌گذاری خاص سود می‌برید یا ضرر می‌کنید. این می‌تواند یک جزء حیاتی باشد زمانی که شما پول خود را در جایی قرار می‌دهید تا رشد آن را ببینید، مانند سهام، اوراق قرضه یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک. این روش عملکرد را با نقدشوندگی مقایسه می‌کند.اگر مطمئن نیستید که محاسبات را به درستی انجام می‌دهید، با یک متخصص صحبت کنید تا بتوانید حرکت بعدی خود را برنامه‌ریزی کنید.