جنگ سرد ذخیره ملی بیت‌کوین: رقابت جهانی برای طلا دیجیتال

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از فوربز، همزمان با تحول اقتصاد جهانی، یک رقابت تسلیحاتی جدید در حال ظهور است، نه در زمینه سلاح‌های مرسوم، بلکه در عرصه بیت‌کوین (BTC). برجسته‌ترین ارز دیجیتال جهان اکنون در مرکز استراتژی‌های ژئوپولیتیکی قرار دارد، با کشورهایی که در تلاشند تا ذخایر ملی بیت‌کوین خود را ایجاد کنند؛ ذخایری که ممکن است حاکمیت مالی آن‌ها را بازتعریف کند. در این «جنگ سرد بیت‌کوین»، ایالات متحده، روسیه، چین، ژاپن و دیگر کشورها در حال رقابت برای تصاحب این دارایی هستند.

ایالات متحده: انباشت استراتژیک از طریق مصادره‌ها

ایالات متحده در حال حاضر بزرگ‌ترین دارنده ژئوپولیتیکی بیت‌کوین است، با حدود ۲۰۷,۱۸۹ بیت‌کوین در اختیار خود. این ذخیره عظیم در حال حاضر بیش از ۲۰ میلیارد دلار ارزش دارد. دارایی‌های بیت‌کوین دولت ایالات متحده عمدتاً از طریق مصادره دارایی‌ها در تحقیقات جنایی مختلف به‌ویژه پرونده سیلک رود به‌دست آمده‌اند. به‌تازگی، دولت ایالات متحده ۲۰ هزار بیت‌کوین به ارزش ۱.۹ میلیارد دلار را به کوین‌بیس پرایم منتقل کرده است، که این نشان‌دهنده مدیریت فعال دارایی‌های آن است. با وجود این انتقال‌ها، دولت همچنان بخش قابل توجهی از دارایی‌های بیت‌کوین خود را در اختیار دارد و بحث‌هایی در جریان است که آیا می‌توان از این ذخایر به‌عنوان یک ذخیره استراتژیک یا برای کاهش بدهی ملی استفاده کرد.

روسیه: پاسخی به تحریم‌ها

علاقه روسیه به بیت‌کوین پس از تحمیل تحریم‌های شدید غربی به‌دلیل حمله این کشور به اوکراین افزایش یافت. اگرچه کرملین استفاده از بیت‌کوین برای دور زدن تحریم‌ها را تکذیب می‌کند، سوابق عمومی نشان می‌دهند که نهادهای دولتی و اولیگارش‌ها معاملات بیت‌کوین را افزایش داده‌اند، که نشان‌دهنده تغییر به سمت مالی غیرمتمرکز است. به‌تازگی، یکی از نمایندگان مجلس روسیه پیشنهاد ایجاد ذخیره بیت‌کوین ملی را برای محافظت در برابر ریسک‌های ژئوپولیتیکی و تحریم‌ها مطرح کرده است. اگر این پیشنهاد اجرا شود، می‌تواند دارایی‌های رسمی بیت‌کوین روسیه را در آینده به‌طور قابل توجهی افزایش دهد.

چین: از ممنوعیت تا انباشت

چین به‌عنوان دومین دارنده بزرگ دولتی بیت‌کوین با حدود ۱۹۰,۰۰۰ تا ۱۹۴,۰۰۰ بیت‌کوین در اختیار خود شناخته می‌شود. دارایی‌های بیت‌کوین دولت چین عمدتاً از مصادره‌های مرتبط با فعالیت‌های غیرقانونی به‌ویژه طرح پونزی پلاس‌توکن (PlusToken) به‌دست آمده است. با وجود قوانین سختگیرانه و سرکوب فعالیت‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال در چین، از جمله استخراج و معامله، دولت این کشور ذخایر قابل توجهی از بیت‌کوین را حفظ کرده است.

ژاپن: فراخوانی برای ذخیره بیت‌کوین ملی

قانونگذاران ژاپنی به رهبری ساتوشی آیاما پیشنهاد ایجاد ذخیره بیت‌کوین ملی را مطرح کرده‌اند. به‌گزارش دیکریپت، آیاما معتقد است که بیت‌کوین می‌تواند به‌عنوان یک ابزار پوشش در برابر بی‌ثباتی مالی جهانی عمل کند، به‌ویژه با توجه به بدهی بالای ملی ژاپن و وابستگی این کشور به ارزهای فیات. دولت ژاپن مستقیماً بیت‌کوین ندارد، اما صندوق سرمایه‌گذاری بازنشستگی دولتی ژاپن (GPIF)، که بزرگ‌ترین صندوق بازنشستگی جهان با دارایی‌هایی بیش از ۱.۵ تریلیون دلار است، اعلام کرده است که قصد دارد بخشی از پورتفوی خود را به بیت‌کوین متنوع کند. هرچند این صندوق هنوز در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری نکرده است، این اقدام نشانه‌ای از تغییر احتمالی در رویکرد ژاپن به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال است.

آلمان: درس‌هایی از فروش بیت‌کوین

فروش بیت‌کوین آلمان در سال ۲۰۲۲ به‌دنبال تعطیلی Movie2k، یک سایت استریم غیرقانونی که مدیران آن میلیون‌ها دلار را از طریق بیت‌کوین شستشوی پول کرده بودند، انجام شد. مقامات بیت‌کوین را مصادره و فروختند و استناد کردند که به‌موجب قوانین، دارایی‌ها باید به ارز فیات تبدیل شوند و نقدینگی فوری بر ریسک بازار اولویت دارد. اگرچه این فروش درآمد قابل توجهی ایجاد کرد، منتقدان معتقدند که نگهداری بیت‌کوین می‌توانست سودهای بلندمدت بیشتری به همراه داشته باشد. این رویکرد نشان‌دهنده احتیاط آلمان در قبال ارزهای دیجیتال است که ثبات مالی را به‌جای سفته‌بازی ترجیح می‌دهد. چه کسی امروز بیشترین بیت‌کوین را در اختیار دارد؟

مقایسه ذخایر بیت‌کوین ملی

ذخایر بیت‌کوین کشورهای مختلف معمولاً در پرده‌ای از ابهام قرار دارند، اما داده‌های عمومی نگاهی به این روند نوظهور می‌اندازند. بیشتر این دارایی‌ها از عملیات مصادره‌شده به‌دست آمده‌اند، که پیچیدگی‌های قانونی و فرصت‌های مدیریت دارایی‌های دیجیتال را نشان می‌دهد.

در زیر جدولی خلاصه‌ای از بزرگ‌ترین ذخایر بیت‌کوین ملی آورده شده است:

کشور	موجودی بیت‌کوین (BTC)	ارزش (دلار) با قیمت ۱۰۰,۰۰ دلار/بیت‌کوین	منبع اصلی
ایالات متحده	~۲۰۷,۱۸۹ بیت‌کوین	~۲۰.۷۲ میلیارد دلار	مصادره از تحقیقات جنایی، به‌ویژه پرونده «سیلک رود»
چین	~۱۹۴,۰۰۰ بیت‌کوین	~۱۹.۴۰ میلیارد دلار	مصادره از فعالیت‌های غیرقانونی، از جمله طرح پانزی «پلاس توکن»
بریتانیا	~۶۱,۰۰۰ بیت‌کوین	~۶.۱۰ میلیارد دلار	مصادره از فعالیت‌های جنایی
آلمان	~۵۰,۰۰۰ بیت‌کوین	~۵.۰۰ میلیارد دلار	مصادره از عملیات‌هایی مانند «Movie2K»
اوکراین	~۴۶,۳۵۱ بیت‌کوین	~۴.۶۴ میلیارد دلار	اعلام دارایی توسط کارمندان دولتی
السالوادور	~۵,۹۴۲ بیت‌کوین	~۵۹۴.۲۰ میلیون دلار	خریدهای دولتی پس از پذیرش بیت‌کوین به‌عنوان ارز قانونی

 

نکات:

• مقادیر بر اساس قیمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار برای هر بیت‌کوین محاسبه شده‌اند.
• موجودی آلمان بر اساس مصادره اخیر از عملیات Movie2K است، اما این بیت‌کوین‌ها در نوامبر ۲۰۲۴ به‌طور کامل با میانگین قیمت ۵۷,۶۰۰ دلار برای هر بیت‌کوین فروخته شدند.
• موجودی السالوادور از خریدهای دولتی است، چرا که این کشور بیت‌کوین را به‌عنوان ارز قانونی پذیرفته است.
• موجودی بوتان منعکس‌کننده رویکرد منحصربه‌فرد این کشور از طریق عملیات استخراج دولتی است.

چشم‌انداز آینده ذخایر ملی بیت‌کوین

چشم‌انداز ژئوپلیتیکی بیت‌کوین همچنان در حال گسترش است. در حالی که ایالات متحده در ذخایر بیت‌کوین پیشتاز است، کشورهایی مانند چین و روسیه به‌طور پنهانی در حال افزایش ذخایر خود هستند. در همین حال، بازیگران کوچک‌تری مانند السالوادور نشان می‌دهند که چگونه بیت‌کوین می‌تواند استراتژی‌های ملی را متحول کند. اگر رقابت واقعی برای ذخایر بیت‌کوین آغاز شود، احتمالاً این رقابت بر اساس توانایی‌های مالی و استراتژیک موجود تشدید خواهد شد.

کشورهای ثروتمند با ذخایر عظیم ارز خارجی مانند ایالات متحده و چین می‌توانند با استفاده از قدرت مالی خود، مقادیر هنگفتی بیت‌کوین خریداری کنند. در یک سناریوی فرضی که کشورها معادل ارزش ذخایر طلای خود را به بیت‌کوین اختصاص دهند، بازار شاهد تقاضای بی‌سابقه‌ای خواهد بود و قیمت بیت‌کوین می‌تواند از ۹۵۲,۰۰۰ دلار فراتر رفته و ارزش کل بازار به حدود ۲۰ تریلیون دلار برسد. قدرت‌های میانه مانند بریتانیا و آلمان ممکن است از طریق سیاست‌های مصادره تهاجمی یا خرید مستقیم، ذخایر خود را افزایش دهند تا در برابر بی‌ثباتی مالی، پوششی مؤثر ایجاد کنند.

کشورهایی با زیرساخت‌های فناوری قابل‌توجه مانند ژاپن و کره جنوبی می‌توانند با ابتکارات استخراج تحت حمایت دولت، ذخایر خود را افزایش دهند، مشابه مدلی که بوتان دنبال می‌کند. در همین حال، کشورهایی مانند روسیه و ایران ممکن است بر استخراج دولتی با هدف دور زدن تحریم‌ها و دستیابی مخفیانه به بیت‌کوین تمرکز کنند.

در ادامه، جدولی از شبیه‌سازی ذخایر احتمالی بیت‌کوین ارائه شده است که فرض می‌کند کشورها معادل ارزش ذخایر طلای خود بیت‌کوین خریداری می‌کنند:

کشور	ذخایر طلا (تن متریک)	ارزش ذخایر طلا (دلار آمریکا)	ارزش تخصیص‌یافته به بیت‌کوین (دلار آمریکا)	موجودی پیش‌بینی‌شده (BTC)	درصد از کل عرضه
ایالات متحده	~۸,۱۳۳	~۴۸۸ میلیارد دلار	~۴۸۸ میلیارد دلار	~۶,۸۳۸,۲۰۲	~۳۲.۵۶٪
آلمان	~۳,۳۵۵	~۲۰۱ میلیارد دلار	~۲۰۱ میلیارد دلار	~۲,۸۱۵,۲۲۶	~۱۳.۴۰٪
روسیه	~۲,۲۹۹	~۱۳۸ میلیارد دلار	~۱۳۸ میلیارد دلار	~۱,۹۳۲,۰۲۲	~۹.۲۰٪
چین	~۱,۹۴۸	~۱۱۷ میلیارد دلار	~۱۱۷ میلیارد دلار	~۱,۶۳۹,۳۳۱	~۷.۸۰٪
ژاپن	~۷۶۵	~۴۵.۹ میلیارد دلار	~۴۵.۹ میلیارد دلار	~۶۴۳,۸۲۵	~۳.۰۶٪
بریتانیا	~۳۱۰	~۱۸.۶ میلیارد دلار	~۱۸.۶ میلیارد دلار	~۲۶۰,۸۳۸	~۱.۲۴٪

 

اگر کشورها به‌طور فعال شروع به ذخیره‌سازی ذخایر ملی بیت‌کوین در این مقیاس کنند، جهان می‌تواند شاهد طلوع عصری باشد که در آن طلای دیجیتال جایگزین دارایی‌های سنتی در خزانه‌های ملی می‌شود. این تغییر، لحظه‌ای تحول‌آفرین در تاریخ مالی خواهد بود، زیرا ویژگی‌های منحصربه‌فرد بیت‌کوین (مانند تمرکززدایی، عرضه محدود و مصونیت در برابر تورم) سلطه ارزهای فیات مانند دلار آمریکا را به چالش می‌کشد. تقاضای بی‌سابقه برای بیت‌کوین، پارادایم مالی جدیدی را ایجاد خواهد کرد و تعریف تازه‌ای از نحوه ذخیره و استفاده از ثروت توسط کشورها ارائه می‌دهد.

این حرکت همچنین می‌تواند پیامدهای ژرفی برای ژئوپلیتیک داشته باشد. کشورهای کوچک و چابک اقتصادی ممکن است با پذیرش زودهنگام بیت‌کوین، مزیت رقابتی کسب کنند و از آن به‌عنوان پوششی در برابر تورم و ابزاری برای توانمندسازی اقتصادی استفاده کنند. در مقابل، اقتصادهای بزرگ‌تر با فشار فزاینده‌ای مواجه خواهند شد تا بیت‌کوین را در ذخایر خود بگنجانند و از دست دادن نفوذ در چشم‌انداز مالی در حال تغییر جلوگیری کنند. با یکپارچه شدن بیت‌کوین در خزانه‌های ملی، وابستگی به سیستم‌ها و نهادهای مالی سنتی مانند بانک‌های مرکزی کاهش یافته و پویایی تجارت بین‌المللی، دیپلماسی و تحریم‌ها تغییر خواهد کرد.

عصر ذخایر ملی بیت‌کوین همچنین چالش‌های جدیدی را به همراه خواهد داشت. کشورها باید به مسائل امنیتی، نوسانات قیمتی و اعتماد عمومی به یک دارایی غیرمتمرکز بپردازند. بااین‌حال، کشورهایی که بتوانند به‌طور موفقیت‌آمیز این تغییر را مدیریت کنند، می‌توانند به حاکمیت پولی بی‌سابقه‌ای دست یابند و در برابر بحران‌های اقتصادی و فشارهای خارجی تاب‌آوری بیشتری ایجاد کنند. استراتژی‌های ژئوپلیتیکی در عصر دیجیتال حول محور نوآوری‌های فناوری، زیرساخت‌های رمزنگاری و رقابت برای تسلط بر اکوسیستم مالی غیرمتمرکز خواهد چرخید و نظم جهانی را برای دهه‌های آینده به‌طور اساسی بازتعریف خواهد کرد.