نسبت ترکیبی چیست؟

نسبت ترکیبی چیست؟

نسبت ترکیبی که با عنوان «نسبت ترکیبی پس از سود سهام بیمه‌گذاران» نیز شناخته می‌شود، معیاری برای سنجش سودآوری است که شرکت‌های بیمه از آن برای ارزیابی عملکرد خود در عملیات روزمره استفاده می‌کنند. این نسبت از مجموع خسارت‌ها و هزینه‌های واقع‌شده تقسیم بر حق بیمه‌های کسب‌شده محاسبه می‌شود.

نسبت ترکیبی= خسارت‌های واقع‌شده+هزینه‌ها / حق بیمه کسب‌شده

نسبت ترکیبی چه چیزی را به شما نشان می‌دهد؟

نسبت ترکیبی میزان پولی که از شرکت بیمه در قالب سود سهام، هزینه‌ها و خسارت‌ها خارج می‌شود را اندازه‌گیری می‌کند. خسارت‌ها نشان‌دهنده انضباط شرکت بیمه در ارزیابی ریسک و صدور بیمه‌نامه‌ها هستند. نسبت هزینه‌ها کارایی شرکت بیمه را سنجیده و نشان می‌دهد که چقدر منابع خود را برای رشد درآمدی به‌خوبی استفاده می‌کند. نسبت ترکیبی شاید مهم‌ترین این سه نسبت‌ها باشد، زیرا یک معیار جامع از سودآوری شرکت بیمه را ارائه می‌دهد.

نسبت ترکیبی معمولاً به‌صورت درصدی بیان می‌شود. نسبت زیر ۱۰۰ درصد نشان می‌دهد که شرکت در حال کسب سود از ارزیابی ریسک است، در حالی که نسبت بالای ۱۰۰ درصد به این معنی است که شرکت بیشتر از آنچه از حق بیمه دریافت می‌کند، در قالب خسارت‌ها پرداخت می‌کند. حتی اگر نسبت ترکیبی بالاتر از ۱۰۰ درصد باشد، شرکت ممکن است هنوز سودآور باشد زیرا این نسبت درآمد سرمایه‌گذاری را در نظر نمی‌گیرد.

بسیاری از شرکت‌های بیمه معتقدند که نسبت ترکیبی بهترین روش برای اندازه‌گیری موفقیت است، زیرا درآمد سرمایه‌گذاری را در نظر نمی‌گیرد و فقط سود حاصل از مدیریت کارآمد را شامل می‌شود. این نکته مهم است چرا که بخشی از سود سهام در سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌شود. نسبت درآمد سرمایه‌گذاری (درآمد سرمایه‌گذاری تقسیم بر حق بیمه خالص کسب‌شده) درآمد سرمایه‌گذاری را در نظر می‌گیرد و در محاسبه نسبت کلی عملیاتی استفاده می‌شود.

نکات کلیدی

• نسبت ترکیبی معیاری برای سنجش سودآوری است که شرکت‌های بیمه برای ارزیابی عملکرد خود در عملیات روزانه استفاده می‌کنند.
• نسبت ترکیبی معمولاً به‌صورت درصدی بیان می‌شود.
• نسبت زیر ۱۰۰ درصد نشان‌دهنده سودآوری از ارزیابی ریسک است، در حالی که نسبت بالای ۱۰۰ درصد نشان می‌دهد که شرکت بیشتر از آنچه از حق بیمه دریافت می‌کند، در قالب خسارت‌ها پرداخت می‌کند.
• بسیاری از شرکت‌های بیمه معتقدند که نسبت ترکیبی بهترین روش برای اندازه‌گیری موفقیت است زیرا درآمد سرمایه‌گذاری را در نظر نمی‌گیرد و فقط سود حاصل از مدیریت کارآمد را شامل می‌شود.

مثال‌هایی از نسبت ترکیبی

به عنوان یک مثال فرضی، اگر یک شرکت بیمه ۱,۰۰۰ دلار حق بیمه دریافت کرده و ۸۰۰ دلار بابت خسارت‌ها و هزینه‌های مربوط به آن‌ها و همچنین ۱۵۰ دلار بابت هزینه‌های عملیاتی پرداخت کند، نسبت ترکیبی آن برابر با (۸۰۰ + ۱۵۰) / ۱,۰۰۰ = ۹۵٪ خواهد بود.

مثال دیگری می‌زنیم: شرکت بیمه ZYX هزینه‌های ارزیابی ریسک ۱۰ میلیون دلار، خسارت‌ها و هزینه‌های تنظیم خسارت ۱۵ میلیون دلار، حق بیمه‌های نوشته‌شده خالص ۳۰ میلیون دلار و حق بیمه‌های کسب‌شده ۲۵ میلیون دلار داشته است. برای محاسبه نسبت ترکیبی مبتنی بر مبنای مالی ZYX، باید خسارت‌ها و هزینه‌های تنظیم خسارت را به همراه هزینه‌های ارزیابی ریسک جمع کرد. نسبت ترکیبی مبتنی بر مبنای مالی برابر با ۱ یا ۱۰۰٪ است ((۱۰ میلیون دلار + ۱۵ میلیون دلار) / ۲۵ میلیون دلار).

مبنای مالی یک نمای کلی از صورت‌های مالی سال جاری را می‌دهد. همچنین می‌توانیم نسبت ترکیبی را به‌صورت تجاری محاسبه کنیم، به این صورت که خسارت‌ها و هزینه‌های تنظیم خسارت را بر حق بیمه‌های کسب‌شده تقسیم کرده و سپس هزینه‌های ارزیابی ریسک را بر حق بیمه‌های نوشته‌شده خالص تقسیم می‌کنیم. نسبت ترکیبی تجاری شرکت بیمه XYZ برابر با ۰.۹۳ یا ۹۳٪ است (۱۵ میلیون دلار / ۲۵ میلیون دلار + ۱۰ میلیون دلار / ۳۰ میلیون دلار).

تفاوت بین نسبت ترکیبی و نسبت خسارت

نسبت خسارت میزان کل خسارت‌های واقع‌شده را نسبت به کل حق بیمه‌های جمع‌آوری‌شده اندازه‌گیری می‌کند، در حالی که نسبت ترکیبی میزان خسارت‌ها و هزینه‌ها را نسبت به کل حق بیمه‌های جمع‌آوری‌شده اندازه‌گیری می‌کند. اساساً، نسبت ترکیبی از جمع نسبت خسارت و نسبت هزینه به‌دست می‌آید.

نسبت خسارت با تقسیم کل خسارت‌های واقع‌شده بر کل حق بیمه‌های جمع‌آوری‌شده محاسبه می‌شود. هرچه این نسبت کمتر باشد، شرکت بیمه سودآورتر است و بالعکس. اگر نسبت خسارت بیشتر از ۱ یا ۱۰۰٪ باشد، احتمالاً شرکت بیمه سودآور نیست و ممکن است از لحاظ مالی در وضعیت بدی قرار داشته باشد زیرا بیشتر از آنچه در قالب حق بیمه دریافت کرده، در خسارت‌ها پرداخت می‌کند.

محدودیت‌های نسبت ترکیبی

اجزای نسبت ترکیبی هرکدام داستانی خاص دارند و باید به‌طور همزمان و جداگانه بررسی شوند تا درک بهتری از عواملی که باعث سودآوری یا عدم سودآوری شرکت بیمه می‌شوند به‌دست آید. سود سهام بیمه‌گذاران از حق بیمه‌های حاصل از فعالیت‌های ارزیابی ریسک شرکت بیمه به‌دست می‌آید.

نسبت خسارت و تنظیم خسارت نشان می‌دهند که شرکت بیمه برای ارائه هر دلار پوشش بیمه‌ای چقدر هزینه می‌کند. نسبت هزینه‌ها نیز نشان می‌دهد که تولید کسب‌وکار جدید چقدر هزینه‌بر است زیرا هزینه‌هایی مانند کمیسیون‌ها، حقوق و دستمزدها، هزینه‌های عمومی، مزایا و هزینه‌های عملیاتی را در نظر می‌گیرد.