استهلاک اقتصادی چیست؟

استهلاک اقتصادی معیاری از کاهش ارزش بازار یک دارایی در طول زمان به دلیل عوامل اقتصادی تأثیرگذار است. این شکل از استهلاک معمولاً مربوط به املاک و مستغلات است که می‌تواند به دلایل مختلفی مانند اضافه شدن ساخت و ساز نامطلوب در مجاورت یک ملک، بسته شدن جاده‌ها، کاهش کیفیت یک محله یا سایر تأثیرات منفی، ارزش خود را از دست بدهد.استهلاک اقتصادی با استهلاک حسابداری متفاوت است. در استهلاک حسابداری، دارایی بر اساس یک برنامه زمان‌بندی مشخص، در طی مدت زمان معینی به عنوان هزینه ثبت می‌شود.

نحوه عملکرد استهلاک اقتصادی

استهلاک در اقتصاد، معیاری از میزان ارزش از دست رفته یک دارایی ناشی از عوامل تأثیرگذار بر ارزش بازار آن است. اگر صاحبان دارایی به دنبال فروش دارایی به ارزش بازار آن باشند، ممکن است استهلاک اقتصادی را دقیق‌تر از استهلاک حسابداری در نظر بگیرند.استهلاک اقتصادی بر ارزش فروش یک دارایی در بازار تأثیر می‌گذارد. ممکن است توسط صاحبان دارایی پیگیری و ردیابی شود. در حسابداری تجاری، استهلاک اقتصادی معمولاً در گزارش‌های صورت‌های مالی برای دارایی‌های سرمایه‌ای بزرگ ثبت نمی‌شود، زیرا حسابداران معمولاً از ارزش دفتری به عنوان روش اصلی گزارش‌دهی استفاده می‌کنند.سناریوهای مختلفی وجود دارد که در آن استهلاک اقتصادی در تحلیل مالی در نظر گرفته می‌شود. املاک و مستغلات یکی از رایج‌ترین نمونه‌ها است، اما تحلیلگران ممکن است آن را در موقعیت‌های دیگر نیز در نظر بگیرند. استهلاک اقتصادی همچنین می‌تواند عاملی در پیش‌بینی درآمدهای آینده کالاها و خدمات باشد.

نکات کلیدی

• استهلاک اقتصادی معیاری از کاهش ارزش بازار یک دارایی در طول زمان به دلیل عوامل اقتصادی تأثیرگذار است.
• استهلاک اقتصادی می‌تواند در سناریوهای مختلفی مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد.
• استهلاک اقتصادی می‌تواند برای صاحبان دارایی که به دنبال فروش دارایی در بازار آزاد هستند، مهم باشد.
• استهلاک اقتصادی با استهلاک حسابداری که ارزش را از طریق یک برنامه زمان‌بندی مشخص برای یک دوره زمانی مشخص کاهش می‌دهد، متفاوت است.

استهلاک اقتصادی در مقابل استهلاک حسابداری

محاسبه استهلاک اقتصادی همیشه به سادگی استهلاک حسابداری نیست. در استهلاک حسابداری، ارزش یک دارایی مشهود با گذشت زمان بر اساس یک برنامه استهلاک مشخص کاهش می‌یابد. در استهلاک اقتصادی، کاهش ارزش یک دارایی لزوماً یکنواخت یا برنامه‌ریزی شده نیست، بلکه بر اساس عوامل اقتصادی تأثیرگذار است.استهلاک اقتصادی اغلب می‌تواند برای املاک و مستغلات رخ دهد. در دوره‌های رکود اقتصادی یا کاهش کلی بازار مسکن، استهلاک اقتصادی ممکن است منجر به کاهش ارزش بازار شود. محیط بازار مسکن می‌تواند در ارزش‌گذاری املاک و مستغلات نقش داشته باشد، اما ارزش‌گذاری‌های فردی نیز ممکن است تحت تأثیر ساخت و ساز نامطلوب محله، بسته شدن جاده‌ها، کاهش کیفیت یک محله یا سایر تأثیرات منفی قرار گیرد. هر نوع عامل منفی اقتصادی می‌تواند منجر به استهلاک اقتصادی و در نتیجه ارزش ارزیابی پایین‌تر شود. تفاوت ارزش از یک ارزیابی به ارزیابی دیگر می‌تواند استهلاک اقتصادی یک ملک را نشان دهد.ارزیابی‌ها می‌توانند کلید درک استهلاک اقتصادی باشند. ارزیابی‌ها می‌توانند در مورد انواع دارایی‌ها انجام شوند و اغلب بزرگترین عامل تعیین کننده استهلاک اقتصادی هستند.تحلیلگران مالی همچنین ممکن است هنگام پیش‌بینی پیش‌بینی‌های آینده و جریان‌های نقدی، استهلاک اقتصادی را در نظر بگیرند. استهلاک اقتصادی در این سناریوها بر اساس کاهش ارزش درآمدهای مورد انتظار از کالاها یا خدمات به دلیل تأثیرات منفی اقتصادی خواهد بود.

استهلاک حسابداری

وقتی مردم در مورد استهلاک صحبت می‌کنند، اغلب به استهلاک حسابداری اشاره دارند. استهلاک حسابداری فرآیند تخصیص هزینه یک دارایی در طول عمر مفید آن است تا هزینه‌های آن با درآمدزایی همسو شود. مشاغل همچنین برنامه‌های استهلاک حسابداری را با در نظر گرفتن مزایای مالیاتی ایجاد می‌کنند، زیرا استهلاک دارایی‌ها طبق قوانین سازمان امور مالیاتی (IRS) به عنوان هزینه تجاری قابل کسر است.اکثر مشاغل یک دارایی را به ارزش دفتری 0 دلار مستهلک می‌کنند، زیرا معتقدند ارزش و هزینه‌های دارایی به طور کامل با درآمدی که در طول عمر مفید مورد انتظار خود ایجاد می‌کند، مطابقت داده شده است. شرکت‌ها ممکن است پس از استهلاک کامل، ارزش دفتری یک دارایی مستهلک شده را نگه دارند.ارزش دفتری یک دارایی و ارزش بازار یک دارایی معمولاً بسیار متفاوت است. ارزش اقتصادی یا ارزش بازار یک دارایی ممکن است در صورت‌های مالی گزارش نشود، اما ارزشی است که یک شرکت در صورت تصمیم به فروش دارایی می‌تواند به دست آورد.

استهلاک در مقابل افزایش ارزش

به طور کلی، هم استهلاک اقتصادی و هم افزایش ارزش اقتصادی می‌توانند بر ارزش بازار یک دارایی تأثیر بگذارند. در برخی موارد، یک ارزیابی به ارزیابی دیگر ممکن است افزایش ارزش را نشان دهد. این نتیجه استهلاک منفی یا افزایش ارزش مثبت خواهد بود.در طول بحران اعتباری و سقوط بازار مسکن در سال 2008، ترکیب وام‌های ساب پرایم که نیاز به پیش پرداخت کم یا بدون پیش پرداخت داشتند با کاهش چشمگیر ارزش مسکن منجر به مقدار قابل توجهی از صاحبان خانه در ایالات متحده شد که به دلیل استهلاک اقتصادی، پول بیشتری از آنچه که واقعاً ارزش داشتند، برای خانه‌های خود بدهکار بودند.به طور فرضی، تأثیرات اقتصادی همچنین می‌تواند منجر به افزایش ارزش یا افزایش ارزش اقتصادی شود. پس از اوج بحران مالی 2008، قانون‌گذاران و بانک مرکزی اقداماتی را برای بهبود شرایط اقتصادی بازار مسکن انجام دادند که منجر به بهبود بازار مسکن و افزایش قابل توجه ارزش اقتصادی در ارزش املاک و مستغلات از یک ارزیابی به ارزیابی دیگر شد.

ارزش‌گذاری دارایی‌ها

همه انواع دارایی‌ها در معرض خطرات استهلاک اقتصادی و افزایش ارزش اقتصادی هستند. شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران ممکن است نیاز به تجزیه و تحلیل و پیگیری این تأثیرات به طور متفاوتی داشته باشند. یک شرکت ممکن است همیشه نگران چگونگی تأثیر استهلاک اقتصادی بر ارزش بازار دارایی‌های مشهود خود نباشد. با این حال، شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران نگران چگونگی تأثیر تأثیرات بازار بر دارایی‌های بسیار نقدشونده مانند سهام، اوراق قرضه و حساب‌های بازار پول خواهند بود.شرکت‌ها استهلاک و افزایش ارزش دارایی‌هایی را که به طور مرتب در دفاتر خود به قیمت بازار علامت‌گذاری می‌کنند، دقیق‌تر پیگیری می‌کنند، زیرا تأثیر بیشتری بر عملکرد کلی آن دارد. سرمایه‌گذاران قطعاً استهلاک اقتصادی و افزایش ارزش دارایی‌ها را در سبد خود به طور مرتب پیگیری می‌کنند، زیرا می‌تواند تأثیر زیادی بر ارزش خالص آنها از یک روز به روز دیگر داشته باشد.برای صاحبان دارایی، نقدشوندگی نیز می‌تواند عاملی در تجزیه و تحلیل استهلاک اقتصادی و افزایش ارزش باشد. دارایی‌های املاک و مستغلات ممکن است به دلیل تأثیرات اقتصادی، افزایش یا کاهش بیشتری در ارزش از سال به سال داشته باشند. سرمایه‌گذاران ممکن است استهلاک اقتصادی یا افزایش ارزش دارایی‌های نقدشونده‌تر خود را به طور متفاوتی ببینند، زیرا عوامل اقتصادی می‌توانند از یک روز به روز دیگر بر ارزش‌ها تأثیر بگذارند.