کاهش ارزش دلار؛ نگرانی تازه ایلان ماسک!

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، شاخص دلار (DXY) که ارزش دلار را در برابر مهم‌ترین ارزها اندازه‌گیری می‌کند، در سال جاری بیش از 7 درصد افزایش یافته است که بهترین نتیجه از سال 2015 است.

ایلان ماسک، مدیر عامل تسلا و یکی از میلیاردرهای برجسته دنیای فناوری، به تازگی در برنامه «جو روگان» نگرانی‌های عمیق خود را درباره وضعیت اقتصادی ایالات متحده ابراز کرده است.

وی هشدار داد که این کشور ممکن است به سرعت با ورشکستگی مواجه شود، مگر اینکه مداخله‌های جدی و قابل توجهی انجام شود. ماسک به بدهی ملی ایالات متحده که به رقم شگفت‌انگیز ۳۶.۱۷ تریلیون دلار رسیده، اشاره کرد و بر بار فزاینده پرداخت‌های بهره که از یک تریلیون دلار فراتر رفته است، تأکید کرد.

وضعیت بدهی و فشارهای مالی

ماسک در صحبت‌های خود به واقعیتی نگران‌کننده اشاره داشت: «پرداخت‌های بهره که در حال حاضر ۲۳ درصد از کل درآمد دولت را تشکیل می‌دهد، به طور مداوم در حال افزایش است.»

او توضیح داد که اگر اقدامات جدی انجام نشود، تمام بودجه دولت صرف پرداخت بهره خواهد شد و هیچ پولی برای برنامه‌های حیاتی مانند تأمین اجتماعی و بهداشت و درمان باقی نخواهد ماند. این وضعیت به معنای واقعی کلمه به ورشکستگی اقتصادی نزدیک می‌شود، زیرا دولت قادر به تأمین نیازهای اساسی شهروندان نخواهد بود.

در سال مالی 2024، دولت فدرال بیش از ۱.۱۲۶۵ تریلیون دلار صرف پرداخت بهره کرده است، در حالی که درآمد کل دولت ۴.۹۲ تریلیون دلار بوده است. این اعداد به وضوح نگرانی‌های ماسک را تأیید می‌کند و زنگ خطری برای سیاستگذاران و شهروندان به شمار می‌رود. وی اظهار داشت: «اگر کاری نکنیم، کل بودجه دولت صرف پرداخت بهره خواهد شد و هیچ پولی برای هیچ چیز نخواهد ماند.»

پاسخ به چالش‌ها

در واکنش به این چالش‌ها، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب ایالات متحده، ایلان ماسک و ویک راماسوامی، میلیاردر هندی-آمریکایی را به رهبری یک طرح ابتکاری جدید منصوب کرده است.

هدف این ابتکار اجرای تدابیر کاهش هزینه در عملیات فدرال است. این اقدام از استراتژی‌های کارآمد ماسک در بخش خصوصی الهام گرفته است. ماسک همچنین بر اهمیت ادغام فناوری‌های نوآورانه، مانند بلاکچین، برای افزایش کارایی و شفافیت دولت تأکید کرده است.

وی پیشنهاد کرد که رهبرانی با تخصص در فناوری‌های دیجیتال و بلاکچین به سمت‌های کلیدی دولتی منصوب شوند. این تغییر می‌تواند به پذیرش دارایی‌های دیجیتال به عنوان بخشی از راه حل برای مشکلات مالی این کشور منجر شود. در حالی که برخی از این پیشنهادات مورد حمایت قرار گرفته‌اند، منتقدان نیز هشدار داده‌اند که وابستگی به فناوری‌های اثبات‌نشده و کاهش‌های قابل توجه در هزینه‌ها می‌تواند خطراتی را به‌ویژه برای خدمات ضروری مانند تأمین اجتماعی و بهداشت و درمان به همراه داشته باشد.

امکان ورشکستگی و راه‌حل‌ها

سوال پیچیده‌ای که مطرح می‌شود این است که آیا ایالات متحده می‌تواند به‌طور فنی ورشکسته شود یا خیر. دولت فدرال نمی‌تواند برای بازسازی ورشکستگی فصل 11 درخواست دهد و تنها کنگره می‌تواند تصمیم بگیرد که آیا اجازه دهد دولت در بدهی‌های خود پیش‌فرض کند یا خیر.

به عبارت دیگر، دولت می‌تواند به قرض‌گیری ادامه دهد تا زمانی که تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران برای اوراق قرضه دولتی وجود داشته باشد.

ماسک در این زمینه گفت: «از نظر فنی، دولت ممکن نیست ورشکسته شود، زیرا فقط وعده داده است که تعداد معینی دلار را تحویل دهد، و وعده نداده است که ارزش آن دلارها چه خواهد بود.»

این بدان معناست که دولت می‌تواند به اندازه کافی پول چاپ کند تا دلارها تقریباً بی‌ارزش شوند. این وضعیت برای عموم مردم به مانند ورشکستگی دولت خواهد بود.

عواقب چاپ پول و تورم

چاپ پول به عنوان یک استراتژی برای زنده‌ماندن عواقب قابل توجهی دارد. این عمل می‌تواند منجر به افزایش تورم و کاهش قدرت خرید دلار آمریکا شود. خود ماسک این استراتژی را در سال 2022، درست قبل از اینکه تورم به بالاترین سطح 40 ساله در ایالات متحده برسد، مورد تأکید قرار داد. وی همچنین اظهار داشت: «به طور کلی بهتر است بجای دلار، چیزهای فیزیکی مانند خانه یا سهام در شرکت‌هایی که فکر می‌کنید محصولات خوبی تولید می‌کنند، داشته باشید.»

راه‌حل‌های پیشنهادی برای حفاظت از ثروت

در این شرایط، ماسک و برخی تحلیلگران پیشنهاداتی برای حفاظت از ثروت مردم در برابر تورم ارائه داده‌اند:

1. سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات: املاک و مستغلات به عنوان یک گزینه‌ی جذاب برای حفظ و رشد ثروت در زمان‌های تورمی شناخته می‌شود. با افزایش قیمت املاک، مالکان می‌توانند از افزایش درآمد اجاره نیز بهره‌مند شوند. این ترکیب، املاک و مستغلات را به یک گزینه امن تبدیل می‌کند.

2. سرمایه‌گذاری در سهام: سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که محصولات باکیفیتی تولید می‌کنند، به عنوان یک استراتژی موفق در دوره‌های اخیر شناخته شده است. به عنوان مثال، تسلا و اپل، دو شرکتی هستند که توانسته‌اند در بازار موفق باشند و سهام آن‌ها در طول سال‌ها به طور قابل توجهی افزایش یافته است.

3. سرمایه‌گذاری در طلا: طلا به عنوان یک ذخیره پایدار ارزش در برابر تورم شناخته می‌شود. در زمان‌های تورمی، تقاضا برای طلا معمولاً افزایش می‌یابد و قیمت آن به طور قابل توجهی بالا می‌رود. سرمایه‌گذاران می‌توانند شمش طلا خریداری کنند یا در ETFهای طلا سرمایه‌گذاری کنند.

نتیجه‌گیری

نگرانی‌های ایلان ماسک درباره‌ی وضعیت اقتصادی ایالات متحده و بدهی ملی، نشان‌دهنده‌ی یک بحران جدی است که نیاز به توجه فوری دارد. وی همچنین بر لزوم اصلاحات فوری تأکید کرده و پیشنهاداتی برای حفاظت از ثروت در برابر تورم ارائه داده است.

در حالی که برخی از پیشنهادات او مورد حمایت قرار گرفته، انتقادات نیز وجود دارد و بحث‌ها درباره بهترین راه‌حل‌ها برای مقابله با چالش‌های مالی همچنان ادامه دارد. این وضعیت نه تنها بر آینده اقتصادی ایالات متحده تأثیر می‌گذارد، بلکه بر زندگی روزمره شهروندان نیز تأثیرگذار خواهد بود.

در چشم‌انداز جفت‌ارزها چه گذشت؟

- جفت‌ارز یورو/دلار

یورو/دلار (EUR/USD) برای سومین روز متوالی به افزایش خود ادامه می‌دهد و در ساعات آسیایی روز دوشنبه در حدود 1.0430 معامله می‌شود.

افزایش این جفت ارز می‌تواند به اظهارات عضو شورای حکومتی بانک مرکزی اروپا (ECB) روبرت هولزمن نسبت داده شود.

به گزارش رویترز، هولزمن از ECB در روز شنبه، اظهار داشت که کاهش بعدی نرخ بهره توسط بانک مرکزی ممکن است به دلیل افزایش اخیر در تورم دیرتر انجام شود، وی همچنین گفت: «در حال حاضر افزایش نرخ‌ها را نمی‌بینم.»

وی همچنین افزود: «یک سناریوی محتمل این است که تعرفه‌های ترامپ منجر به کندی رشد کلی شود، اما همچنین فشارهای تورمی ایجاد کند.»

علاوه بر این، پتانسیل افزایش جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) ممکن است محدود باشد، زیرا بازارها به هنجارهای تهاجمی فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) ادامه می‌دهند.

فدرال رزرو در جلسه دسامبر نرخ بهره معیار خود را به میزان یک چهارم درصد کاهش داد و آخرین نمودار نقطه‌ای نشان‌دهنده دو کاهش نرخ در سال آینده است.

با این حال، رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، اوایل این ماه خاطرنشان کرد که مقامات فدرال رزرو پس از کاهش نرخ یک چهارم درصدی که انتظار می‌رفت، در مورد کاهش‌های بیشتر احتیاط خواهند کرد.

گفتنی است پیام تهاجمی فدرال رزرو احتمالاً از دلار ایالات متحده (USD) حمایت کرده و به عنوان یک مانع برای یورو/دلار EUR/USD در کوتاه‌مدت عمل خواهد کرد.

اقتصاددانان به طور کلی پیش‌بینی می‌کنند که دولت جدید رئیس‌جمهور منتخب دونالد ترامپ کاهش مالیات، تعرفه‌ها و مقررات‌زدایی را اجرا خواهد کرد، اقداماتی که انتظار می‌رود تورم را تحریک کند. این می‌تواند بانک مرکزی ایالات متحده را به تنظیم چشم‌انداز خود برای سال آینده وادار کند.

-جفت ارز دلار استرالیا/دلار آمریکا

جفت دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) در اوایل جلسه آسیایی روز دوشنبه، حدود 0.6220 را حفظ کرد. با این حال، با توجه به اینکه بازارها به هضم رویکرد تندروانه‌ی فدرال رزرو آمریکا ادامه می‌دهند، روند صعودی این جفت ممکن است محدود شود. بازار احتمالا تا آخرین هفته سال 2024 آرام خواهد بود.

فدرال رزرو در نشست دسامبر، نرخ بهره معیار خود را به میزان یک چهارم کاهش داد و آخرین نمودارهای نقطه‌ای حاکی از دو کاهش نرخ در سال آینده بود.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در اوایل این ماه از کاهش محتاطانه‌ی نرخ‌ها توسط مقامات فدرال رزرو خبر داد. آنچه مسلم است پیام جنگ‌طلبانه فدرال رزرو احتمالاً از دلار حمایت می‌کند و در عوض نقش یک باد مخالف را برای جفت AUD/USD در کوتاه‌مدت دارد.

-جفت ارز پوند/دلار