لیستادائو (ListaDAO)
لیستادائو یک پروتکل منبع باز نقدینگی است که اجازه ایجاد سود روی دارایی‌های رمزارز مانند بایننس، اتریوم، و استیبل کوین‌ها را می‌دهد. همچنین امکان قرض‌گیری استیبل کوین غیرمتمرکز خود، lisUSD که یک "دستاِبل‌کوین (destablecoin)" است، را فراهم می‌کند.
بررسی اجمالی
در سال ۲۰۲۲ توسط تورو واتانابه و تری هوانگ تأسیس شد، لیستادائو (که در ابتدا پروژه هلیو نام داشت) یک سازمان غیرمتمرکز است که یک پروتکل CDP و سهام‌گذاری مایع برای BNB فراهم می‌کند. این امکان را برای کاربران فراهم می‌کند تا با استفاده از انواع وثیقه‌ها، استیبل کوین lisUSD را قرض بگیرند و ۱۰ میلیون دلار سرمایه‌گذاری از بایننس لب دریافت کرده است.
هدف پروتکل ارتقاء دیفای با ارائه راه‌حل‌های نقدینگی و ابزارهای مالی است. لیستادائو بر نوآوری، شفافیت و امنیت تمرکز دارد. اجزای اصلی آن شامل سیستم CDP برای ضرب lisUSD، سهام‌گذاری مایع برای BNB، و توکن‌هایی مانند LISTA، lisUSD و slisBNB است.
محصولات
موقعیت وام‌گیری وثیقه‌ای
لیستادائو به عنوان یک پروتکل منبع باز CDP عمل می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد تا دارایی‌های رمزنگاری مختلف مانند BNB و ETH را به عنوان وثیقه بگذارند تا lisUSD، یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز را قرض بگیرند. این پروتکل مدل میکردائو را تطبیق می‌دهد تا یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز و پشتوانه وثیقه‌ای ارائه دهد.
این پروتکل هدف دارد تا چالش‌های موجود در مدل‌های سنتی استیبل‌کوین که ممکن است شامل ریسک نگهداری یا پایداری محدود باشند را با بهبود کارایی سرمایه از طریق CDPها، سهام‌گذاری مایع و نقدینگی اضافی از صرافی‌های غیرمتمرکز برطرف کند. لیستادائو انواع مختلفی از وثیقه‌ها از جمله توکن‌های L1، توکن‌های سهام‌گذاری نقدینه (LSTs) و توکن‌های سهام‌گذاری مجدد نقدینه (LRTs) را قبول می‌کند تا به کاربران انعطاف بیشتری در استفاده از دارایی‌هایشان بدهد.
منطقه نوآوری لیستادا
منطقه نوآوری لیستادا به منظور گنجاندن توکن‌های جدید سهام‌گذاری مجدد نقدینه (LRTs) و مشتق سهام‌گذاری نقدینه (LSDs) به عنوان وثیقه برای وام‌گیری lisUSD طراحی شده است. این ابتکار هدف دارد تا لیستادائو را با پیشرفت‌های فناوری رمزنگاری و دیفای به روز نگه دارد.
با توجه به ریسک‌های بالقوه مرتبط با این دارایی‌های جدیدتر، لیستادائو بررسی‌های امنیتی سختگیرانه‌تر و الزامات وثیقه بالاتری اعمال می‌کند. دارایی‌هایی که در حال حاضر شامل می‌شوند عبارتند از: weETH (اترفای)، ezETH (رنزو پروتکل)، BBTC (بانسبیت)، solvBTC (سولف پروتکل)، و STONE (استیک‌‌استون).
تسویه وام
در لیستادائو، تسویه زمانی رخ می‌دهد که ارزش وثیقه زیر مقدار وام‌گرفته‌شده از lisUSD کاهش یابد. سپس وثیقه در یک حراج هلندی برای بازپرداخت بدهی فروخته می‌شود.
کاربران، از جمله وام‌گیرنده، می‌توانند فرایند تسویه را آغاز کنند و هزینه گاز را دریافت کنند. وثیقه حراج شده به شرکت‌کنندگان توزیع می‌شود و هر گونه مازاد وجوه پس از بازپرداخت بدهی به وام‌گیرنده بازگردانده می‌شود.
$lisUSD
lisUSD یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز و پشتوانه وثیقه‌ای است که هدف آن گره‌خوردن به دلار آمریکا است. این استیبل‌کوین بر اساس وثیقه‌های ارائه‌شده توسط کاربران صادر می‌شود و پایداری آن از طریق دارایی‌های نگهداری‌شده در CeVault حفظ می‌شود.
سهام‌گذاری مایع
سهام‌گذاری مایع هدف دارد تا دارایی‌های سهام‌گذاری‌شده را به توکن‌های سهام‌گذاری مایع (LSTs) تبدیل کند که می‌توانند مبادله یا در برنامه‌های دیفای استفاده شوند، در حالی که همچنان پاداش کسب می‌کنند. این روش به دنبال افزایش کارایی سرمایه با اجازه مشارکت همزمان در پاداش‌های سهام‌گذاری و فعالیت‌های دیفای، فراهم کردن نقدینگی آزاد با جلوگیری از دوره‌های قفل‌شدگی طولانی‌مدت، و تسهیل ترکیب‌پذیری با استفاده از LST در پلتفرم‌های مختلف دیفای است.
$slisBNB
slisBNB یک توکن سهام‌گذاری مایع برای BNB در لیستادائو است که هدف آن فراهم‌کردن بازده اضافی با همترازی با نرخ درصدی سالانه سهام‌گذاری BNB می‌باشد. این توکن در هر دو بلاکچین هوشمند BNB و اتریوم عمل می‌کند.
کاربران می‌توانند slisBNB را به عنوان وثیقه برای وام‌گیری lisUSD در لیستادائو استفاده کنند. همچنین این توکن در Tranchess برای انواع مشتقات گنجانده شده و در استخرهای نقدینگی Thena Finance و PancakeSwap موجود است. علاوه بر این، slisBNB می‌تواند از طریق Karak دوباره سهام‌گذاری شود.
اقتصاد توکنی
$LISTA
LISTA به عنوان توکن حاکمیتی برای لیستادائو عمل می‌کند. با قفل کردن LISTA در veLISTA، کاربران می‌توانند در فعالیت‌های حاکمیتی شرکت کنند، از جمله پیشنهاد و رای‌دهی به تغییرات. دارندگان veLISTA ممکن است پاداش‌هایی به صورت انتشار LISTA دریافت کنند.
علاوه بر این، LISTA می‌تواند مبادله شود یا در استخرهای فارمینگ در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXها) برای افزایش کارایی سرمایه، تسهیل وام‌گیری و احتمالاً ترکیب سود استفاده شود.
تخصیص
لیستادائو دارای عرضه کل یک میلیارد توکن LISTA است. در زمان راه‌اندازی، 230 میلیون توکن (23٪ از کل عرضه) در گردش بود. این شامل موارد زیر است:
- Binance Megadrop: 10٪ باز شده است.
- ایردراپ: در ابتدا 8.5٪ باز شده، با 1.5٪ اضافی تا سپتامبر.
- رشد اکوسیستم: 3.5٪ باز شده است.
- سرمایه‌گذاران و مشاوران: 1٪ در زمان راه‌اندازی باز شده؛ باقی‌مانده 18٪ به تدریج طی دو سال از ژوئن 2025 باز می‌شود.
- تیم: 3.5٪ به تدریج طی پنج سال از ژوئن 2025 باز می‌شود.
باقی‌مانده توکن‌ها به شرح زیر تخصیص یافته‌اند:
- جامعه: 40٪، با انتشارات هفتگی 312,500، با احتمال تنظیم.
- خزانه‌داری DAO: 8٪، از سپتامبر 2024 باز شده و به تدریج طی چهار سال آزاد می‌شود.
- اکوسیستم: 9.5٪، با بخش‌هایی در زمان راه‌اندازی باز شده و بقیه به صورت فصلی طی پنج سال توزیع می‌شود.
$veLISTA
veLISTA حول مدل veToken طراحی شده است، جایی که کاربران توکن‌های LISTA را قفل می‌کنند تا حقوق حاکمیتی و پاداش‌ها را کسب کنند. همانطور که لیستادائو به ساختار غیرمتمرکز منتقل می‌شود، انتظار می‌رود که دارندگان veLISTA نفوذ حاکمیتی بیشتری کسب کنند و در کارمزدهای پروتکل سهیم شوند. درآمد لیستادائو شامل کارمزدهایی از قفل‌گشایی‌های زودهنگام، وام‌گیری lisUSD، برداشت‌های ETH و عملیات سهام‌گذاری مایع می‌باشد.
حاکمیت
در لیستادائو، دارندگان veLISTA می‌توانند درباره تغییرات پروتکل مانند تغییر کارمزدها و مدیریت وثیقه‌ها رأی دهند. دائو هدف دارد تا قدرت حاکمیت را به تدریج از تیم اصلی به دارندگان veLISTA منتقل کند.
پیشنهادها که تنها توسط تیم اصلی ارائه می‌شود، برای یک دوره رای‌گیری سه‌روزه باز هستند. یک پیشنهاد نیاز به حمایت بیش از ۵۰ درصد از دارندگان veLISTA دارد تا تصویب شود و در طی ۱-۲ هفته اجرا شود. تیم اصلی حق وتو دارد تا نگرانی‌های امنیتی را برطرف کند و ممکن است در صورت لزوم پیشنهادها را رد کند.
چالش ماجراجویی کیهانی (CAC)
چالش ماجراجویی کیهانی (CAC) هدف دارد تا شرکت‌کنندگان لیستادائو را با انجام ماموریت‌های مختلف و کسب گرده ستاره (Stardust) درگیر کند که به سهم آنها از ایردراپ LISTA کمک می‌کند.
شرکت‌کنندگان می‌توانند با انجام وظایفی مانند واریز TVL، وام‌گیری lisUSD، و ارائه نقدینگی یا حجم معاملات، گرده ستاره جمع‌آوری کنند. هر ماموریت توسط قوانین و وزن‌دهی‌های خاصی کنترل می‌شود که بر تخصیص نهایی توکن LISTA تأثیر می‌گذارد.
نظرات کاربران