چشم‌انداز فلزات گرانبها در پی تضعیف دلار

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، قیمت طلا (XAU/USD) در نیمه اول جلسه اروپا وارد فاز تثبیت صعودی می شود و در محدوده بالاتر از منطقه 2770 دلار نوسان می کند، نزدیک به بالاترین سطح چند ماهه که اوایل این جمعه لمس شد. 

1. افزایش قیمت طلا به دلیل کاهش دلار

قیمت طلا در معاملات آسیایی روز جمعه افزایش قابل توجهی یافت و به بالاترین سطح خود از اکتبر رسید. این افزایش عمدتاً به دلیل کاهش ارزش دلار آمریکا و درخواست دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، برای کاهش فوری نرخ بهره توسط فدرال رزرو بود. زمانی که نرخ بهره کاهش می‌یابد، طلا به عنوان یک دارایی بدون بازده جذاب‌تر می‌شود و این امر موجب تقویت تقاضا برای خرید طلا می‌شود. همچنین، کاهش ارزش دلار باعث می‌شود که طلا برای خریداران خارجی ارزان‌تر و جذاب‌تر شود.

2. تحریک تقاضا توسط عدم قطعیت‌های تجاری

عدم قطعیت‌های ناشی از سیاست‌های تجاری و تعرفه‌های جدید، جذابیت طلا را بیشتر کرده است. به ویژه، شرایط نامشخص و تغییرات مداوم در روابط تجاری آمریکا و چین، موجب شده که بسیاری از سرمایه‌گذاران طلا را به عنوان یک پناهگاه امن در برابر نوسانات اقتصادی و سیاسی انتخاب کنند. این عدم قطعیت‌ها باعث افزایش نگرانی‌ها در بازارهای جهانی می‌شود که در نتیجه موجب تقاضا برای طلا می‌گردد.

3. افزایش قیمت طلا در معاملات نقدی و آتی

قیمت طلا در معاملات نقدی با افزایش 0.7 درصدی به 2773.91 دلار در هر اونس رسید و به بالاترین سطح خود از اواخر اکتبر 2024 نزدیک شد. همچنین، قراردادهای آتی طلا با سررسید فوریه نیز 0.6 درصد افزایش یافت و به 2781.39 دلار رسید. این رشد قیمت‌ها نشان‌دهنده نگرانی‌های اقتصادی و تقاضای بالا برای خرید طلا است. به طور کلی، روند صعودی قیمت طلا ناشی از فشارهای اقتصادی و درخواست برای کاهش نرخ بهره است.

4. پیش‌بینی افزایش 3 درصدی قیمت طلا

پیش‌بینی می‌شود که قیمت طلا در این هفته تقریباً 3 درصد افزایش یابد. این پیش‌بینی بر اساس عوامل مختلفی مانند کاهش نرخ بهره توسط ترامپ، افزایش تقاضا برای پناهگاه‌های امن و ضعف دلار است. در حالی که دلار تحت فشار قرار گرفته و تعرفه‌های تجاری همچنان روندی نامشخص دارند، طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن، جذابیت بیشتری پیدا کرده است.

5. تأثیر درخواست ترامپ بر بازار طلا

رئیس‌جمهور ترامپ در سخنرانی خود در مجمع جهانی اقتصاد از اوپک و کشورهای تولیدکننده نفت خواست تا قیمت نفت را کاهش دهند و همچنین از بانک‌های مرکزی جهانی خواست تا نرخ بهره را کاهش دهند. این درخواست‌ها، به ویژه کاهش نرخ بهره، موجب تقویت قیمت طلا شده است. طلا تمایل دارد با کاهش نرخ بهره افزایش یابد، زیرا در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌هایی مانند طلا می‌روند که نیازی به بازده بهره ندارند.

6. کاهش شاخص دلار و تأثیر آن بر قیمت طلا

شاخص دلار آمریکا در معاملات آسیایی روز جمعه کاهش یافت و برای بدترین هفته خود در دو ماه گذشته آماده شد. این کاهش به دلیل عدم قطعیت‌های اقتصادی و تجاری و همچنین سخنان ترامپ بود. زمانی که دلار ضعیف می‌شود، طلا برای خریداران خارجی ارزان‌تر می‌شود که موجب افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت طلا می‌گردد. علاوه بر این، کاهش قدرت دلار می‌تواند بر دیگر فلزات گرانبها نیز تأثیر بگذارد.

7. عملکرد قوی طلا در سال 2024

طلا در سال 2024 عملکرد بسیار خوبی داشت و قیمت آن 27 درصد افزایش یافت. این رشد نشان‌دهنده پنجمین سال متوالی افزایش قیمت طلاست که تنها چند کالا مانند کاکائو و قهوه توانسته‌اند از طلا پیشی بگیرند. افزایش قیمت طلا در سال 2024 نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران به این فلز گرانبها به عنوان یک دارایی امن در برابر نوسانات اقتصادی و سیاسی است.

8. نقش بانک‌های مرکزی در تقاضای طلا

بانک‌های مرکزی نقش مهمی در تقاضای طلا ایفا کرده‌اند. بر اساس گزارش‌های بانک UBS، بانک‌های مرکزی در سال‌های اخیر خریدهای خود را افزایش داده‌اند که نشان‌دهنده تمایل آن‌ها به حفظ ذخایر طلا به عنوان دارایی امن است. این تقاضای بانک‌های مرکزی باعث شده که بازار طلا همچنان سرزنده و پویا بماند، حتی با وجود تغییرات در نرخ بهره.

9. تقاضای بالای بانک‌های مرکزی در 2024

برآوردهای اولیه نشان می‌دهد که تقاضای بانک‌های مرکزی برای طلا در سال 2024 به حدود 1000 تن رسیده است. اگرچه این میزان کمی کمتر از سال 2022 است، اما همچنان نشان‌دهنده تقاضای بالای بانک‌ها برای ذخیره طلا است. بانک‌های مرکزی به عنوان بخشی از استراتژی‌های اقتصادی خود، همچنان به خرید طلا ادامه می‌دهند.

10. تأثیر تنوع بخشی بر رکوردشکنی طلا

تنوع بخشی به دارایی‌ها به ویژه در شرایط اقتصادی و ژئوپلیتیکی نامطمئن، یکی از عوامل اصلی رشد قیمت طلا در سال‌های اخیر بوده است. سرمایه‌گذاران در تلاش برای کاهش ریسک‌های موجود در بازار، به سمت طلا و دیگر فلزات گرانبها روی آورده‌اند. این روند به دلیل نگرانی‌های مرتبط با بدهی‌های دولتی و سیاست‌های تجاری آمریکا، به احتمال زیاد ادامه خواهد داشت.

11. پیش‌بینی قیمت طلا در سال‌های آینده

پیش‌بینی می‌شود که قیمت طلا تا پایان سال 2025 به 2850 دلار در هر اونس برسد. این پیش‌بینی به دلیل تقاضای بالا برای طلا و عدم اطمینان‌های اقتصادی، به ویژه در زمینه سیاست‌های ترامپ و تعرفه‌های تجاری، است. طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن همچنان در اولویت قرار دارد و انتظار می‌رود که این روند افزایشی ادامه یابد.

12. تثبیت قیمت طلا در نیمه اول جلسه اروپا

در نیمه اول جلسه اروپا، قیمت طلا وارد فاز تثبیت صعودی شد و در محدوده بالاتر از 2770 دلار نوسان کرد. این روند به دلیل کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و کاهش ارزش دلار بود. همچنین، نگرانی‌ها در مورد سیاست‌های حمایت‌گرایانه ترامپ و تأثیر آن بر اقتصاد جهانی، موجب جلب توجه سرمایه‌گذاران به طلا به عنوان دارایی امن شد.

13. اطلاعات اقتصادی و تأثیر آن بر قیمت طلا

داده‌های اقتصادی منتشر شده در روز جمعه، از جمله شاخص‌های PMI و تورم، تأثیر زیادی بر قیمت طلا داشتند. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و پیش‌بینی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، موجب افزایش قیمت طلا شد. این اطلاعات نشان‌دهنده روند صعودی طلا است که به تقاضای بالا برای این فلز گرانبها در بازارهای جهانی پاسخ می‌دهد.

14. وضعیت سایر فلزات گرانبها

سایر فلزات گرانبها نیز با دلار ضعیف افزایش یافتند. قراردادهای آتی پلاتین با افزایش 1.6 درصدی به 982.85 دلار در هر اونس و قراردادهای آتی نقره نیز با افزایش 1.6 درصدی به 31.348 دلار در هر اونس افزایش یافت. مس نیز با دلار ضعیف بهبود می‌یابد.

15. تأثیر دلار ضعیف بر قیمت مس

قیمت مس نیز تحت تأثیر ضعف دلار افزایش یافت. در حالی که قیمت مس در هفته گذشته با کاهش روبرو شده بود، در روز جمعه با 0.8 درصد افزایش به 9318.50 دلار در هر تن رسید. کاهش ارزش دلار موجب شد که مس برای خریداران بین‌المللی ارزان‌تر شود و این به رشد قیمت این فلز کمک کرد. در شرایطی که دلار ضعیف است، قیمت فلزات صنعتی مانند مس نیز به دلیل تقاضای جهانی افزایش می‌یابد.