به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از فوربز، بیت‌کوین (BTC) در سال 2024 در مقایسه با دارایی‌های سنتی مانند اوراق قرضه، طلا، املاک و مستغلات و بازار سهام به‌طور کلی عملکرد خوبی داشت. اما چگونه در مقایسه با سهام‌های فردی عمل کرده است؟ این موضوع برای انتخاب‌کنندگان سهام مهم است و همچنین برای قرار دادن بیت‌کوین در کنار دیگر تحرکات تکنولوژیکی بزرگ در اقتصاد.
بیت‌کوین در سال 2024 بازده سالانه‌ای معادل 114٪ داشت. بازده و نوسانات آن بسیار بیشتر از کلاس‌های دارایی‌های اوراق قرضه، املاک و مستغلات، طلا و بازار سهام به‌طور کلی هستند. با این حال، برنده تنظیم‌شده با ریسک سال 2024، پالانتیر (PLTR) بود که بازدهی 353٪ و نوساناتی کمی بالاتر از بیت‌کوین را به‌دست آورد. مایکرواستراتژی (MSTR) در جایگاه دوم قرار گرفت و با بازده 338٪ تمام کرد، اما نوسان بسیار بالاتری داشت. مایکرواستراتژی در ماه نوامبر با بازدهی 497٪ در سال جاری، می‌توانست به راحتی از پالانتیر پیشی بگیرد، اما مایکرواستراتژی در شش هفته آخر سال ارزش زیادی را از دست داد به دلیل خریدهای زیاد بیت‌کوین که به‌دلیل رقیق شدن سهام بود.
حتی انویدیا (NVDA) نیز بازده و ریسک بالاتری ارائه داد و در سال 2024 بازدهی معادل 187٪ داشت. شرکت‌های فناوری بزرگ (اپل، مایکروسافت، آمازون و متا) همگی ریسک کمتری نسبت به بیت‌کوین داشتند و بازده کمتری نیز ارائه کردند. می‌توان مشاهده کرد که بیت‌کوین معمولاً در خط بازار سرمایه از نظر ریسک و بازده قرار دارد، با مایکرواستراتژی در یک سر و اوراق قرضه دولتی (GOVT) در سر دیگر. پالانتیر یک استثنا است، اما شرکت‌هایی مانند تسلا، کوین‌بیس و ماراثون نیز مشابه آن هستند، که همگی بازده کمتری و ریسک بیشتری ارائه دادند. حتی ETF بیت‌کوین بلک‌راک (IBIT) تقریباً بازده بیت‌کوین را تطابق داد، اما نوسانات بیشتری داشت.
حالا بیایید نگاهی به یک جهان وسیع‌تر از سهام بیندازیم. بیایید شرکت‌های موجود در شاخص S&P 500 با ارزش بازار بیش از 10 میلیارد دلار را بررسی کنیم. یک نمونه تصادفی از این شرکت‌ها در نمودار ریسک و بازده به این شکل است:
یک شرکت در شاخص S&P 500 وجود داشت که پیشنهاد بهتری نسبت به بیت‌کوین ارائه داد، با ریسک کمتر و بازده بیشتر. برای یافتن آن، در اینجا نمونه‌ای از شرکت‌های موجود در شاخص S&P 500 بدون محدودیت حداقل ارزش بازار 10 میلیارد دلار آورده شده است:
در اینجا می‌توانید مشاهده کنید که Sea Limited بازده سالانه‌ای نزدیک به 200٪ داشت و نوسانات آن کمی کمتر از بیت‌کوین بود. آیا شما تا به حال درباره Sea Limited شنیده‌اید؟ من هم نه. بنابراین، ممکن است در هر سال یک سرمایه‌گذاری بهتر از بیت‌کوین وجود داشته باشد. اما شانس پیدا کردن چنین شرکتی در میان 500 شرکت کم است. این به‌طور دقیق به نقطه نظر من تأکید می‌کند که بیت‌کوین واقعاً یک کلاس دارایی است، نه صرفاً یک سرمایه‌گذاری دیگر. و ریسک و بازده آن باید با دیگر کلاس‌های دارایی مقایسه شود، نه فقط با سایر سهام‌های منفرد.
نظرات کاربران