صرافی پنکیک‌سواپ (PancakeSwap)

پنکیک‌سواپ (PancakeSwap)

پنکیک‌سواپ یک صرافی غیرمتمرکز و پلتفرم مالی است که در سپتامبر ۲۰۲۰ راه‌اندازی شد. این پلتفرم به کاربران امکان می‌دهد ارزهای دیجیتال را معامله کنند، از طریق استیکینگ و ییلد فارمینگ پاداش بگیرند، در لاتاری‌ها شرکت کنند و در تصمیم‌گیری‌های حاکمیتی رأی دهند. پنکیک‌سواپ روی ۹ بلاکچین مختلف فعالیت می‌کند و بر ارائه تراکنش‌های سریع و کم‌هزینه تمرکز دارد.

پیشینه و ویژگی‌ها

پنکیک‌سواپ توسط گروهی از توسعه‌دهندگان ناشناس که علاقه خاصی به پنکیک داشتند، راه‌اندازی شد. تفاوت اصلی این پلتفرم در زمان آغاز به کار، استفاده از بایننس اسمارت چین (BSC) بود که در مقایسه با اتریوم در آن زمان، تراکنش‌های سریع‌تر و ارزان‌تری را ارائه می‌داد. امروزه پنکیک‌سواپ روی ۹ شبکه بلاکچینی از جمله اتریوم، زنجیره بایننس، آربیتروم، اپتوس، opBNB، zkSync، بیس، Linea و پالیگان zkEVM در دسترس است.

با بهره‌گیری از مدل کارمزد پایین (کارمزدهای نسخه ۳ بین ۰.۰۱٪ تا ۱٪ متغیر است)، این صرافی رشد چشمگیری در حجم معاملات و ارزش کل قفل‌شده (TVL) تجربه کرد و در فوریه ۲۰۲۱ به یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز از نظر حجم معاملات تبدیل شد.

ویژگی کلیدی پنکیک‌سواپ این است که کاملاً غیرمتمرکز بوده و تمامی تراکنش‌ها به‌صورت خودکار از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود.

مروری بر پنکیک‌سواپ

پنکیک‌سواپ یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) مبتنی بر بایننس اسمارت چین (BSC) است که از مدل بازارساز خودکار (AMM) برای مبادله توکن‌های BEP-20 استفاده می‌کند. این پلتفرم امکانات متنوعی از جمله استخرهای نقدینگی، سواپ توکن‌ها، ییلد فارمینگ و سیستم پروفایل NFT را به کاربران ارائه می‌دهد.

امنیت و ممیزی‌ها

طبق گزارش بایننس لبز، از زمان راه‌اندازی پنکیک‌سواپ در سال ۲۰۲۰، این صرافی به‌طور منظم توسط شرکت‌های امنیتی بلاکچین مانند اسلومیست (SlowMist) و سرتیک (CertiK) مورد بررسی و ممیزی قرار گرفته است.

توکن بومی $CAKE

پنکیک‌سواپ دارای یک توکن بومی به نام $CAKE است که یک توکن استاندارد BEP-20 محسوب می‌شود. این توکن نقش یک ارز دیجیتال کاربردی را در اکوسیستم پنکیک‌سواپ ایفا می‌کند.

دستاوردهای کلیدی

• - ۱۷ فوریه ۲۰۲۱: پنکیک‌سواپ به اولین پروژه میلیارد دلاری در شبکه بایننس اسمارت چین تبدیل شد.
• - ۶ ژوئن ۲۰۲۲: بایننس لبز سرمایه‌گذاری خود را در توکن حاکمیتی و کاربردی $CAKE اعلام کرد. این سرمایه‌گذاری با هدف تسریع پذیرش جهانی بلاکچین و توسعه فناوری وب۳ انجام شد.

پنکیک‌سواپ v4 – نسخه جدید با امکانات پیشرفته

در ۱۵ مارس ۲۰۲۴، پنکیک‌سواپ نسخه v4 را معرفی کرد که شامل یک معماری ماژولار AMM است. این نسخه امکاناتی مانند بهبود استخرهای نقدینگی از طریق هوکس (Hooks)، پشتیبانی از انواع منحنی‌های قیمت‌گذاری و بهینه‌سازی مصرف گاز را ارائه می‌دهد.

نسخه v4 از چندین نوع استخر پشتیبانی می‌کند، از جمله:

• CLAMM (بازارساز خودکار نقدینگی متمرکز) با هوکس
• LBAMM (بازارساز خودکار دفتر نقدینگی) با هوکس
• و هر نوع استخر جدید دیگری که با هوکس سازگار باشد.

علاوه بر این، تیم توسعه‌دهنده برنامه‌ای برای حمایت از توسعه‌دهندگان دیفای راه‌اندازی کرد. این برنامه با بودجه ۵۰۰ هزار دلاری برای تشویق نوآوری، خلاقیت و همکاری در جامعه توسعه‌دهندگان طراحی شده است.

فناوری پنکیک‌سواپ

پنکیک‌سواپ از مدل بازارساز خودکار استفاده می‌کند که از یک الگوریتم برای تعیین قیمت دارایی‌ها بهره می‌برد و امکان معاملات بدون نیاز به واسطه را از طریق استخرهای نقدینگی فراهم می‌کند. مبادلات توکن‌ها در استخرهای نقدینگی پنکیک‌سواپ انجام می‌شود که به کاربران این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به واسطه معامله کنند و ارائه‌دهندگان نقدینگی بخشی از کارمزد تراکنش‌ها را کسب کنند.

استخر نقدینگی متمرکز v3

نقدینگی متمرکز (از UniswapV3) مدل بازارساز خودکار سنتی را بهبود می‌بخشد. این مدل به ارائه‌دهندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا به جای اینکه نقدینگی را به‌طور مساوی در تمام دامنه قیمتی مانند نسخه v2 توزیع کنند، منابع خود را در محدوده‌های قیمتی خاص در یک استخر متمرکز کنند.

این روش موجب می‌شود تا سطح نقدینگی نسبتاً بالاتری ایجاد شود و ارائه‌دهندگان نقدینگی بتوانند با همان مقدار سرمایه، کارمزدهای بیشتری از معاملات کسب کنند.

محصولات پنکیک‌سواپ

صرافی

پنکیک‌سواپ یک بازارساز خودکار است و صرافی آن در قلب این پلتفرم قرار دارد. صرافی پنکیک‌سواپ ویژگی‌های مختلفی را برای پشتیبانی از معاملات غیرمتمرکز ارائه می‌دهد، از جمله سواپ/معاملات بدون نیاز به صرافی متمرکز، استخرهای نقدینگی، ییلد فارمینگ و پیشنهادات مزرعه اولیه (IFO).

مبادلات توکن‌ها در پنکیک‌سواپ به کاربران این امکان را می‌دهد که یک توکن را با توکن دیگری از طریق استخرهای نقدینگی خودکار و همچنین با سازندگان بازار هنگام معامله توکن‌ها در بایننس اسمارت چین و اتریوم مبادله کنند.

ییلد فارمینگ

مزرعه‌های ییلد به کاربران این امکان را می‌دهند که از طریق استیکینگ توکن‌های LP، توکن CAKE به‌دست آورند و از این طریق از پنکیک‌سواپ پشتیبانی کنند.

مزایده‌های مزرعه 

مزایده‌های مزرعه روش بسیار مؤثری برای تیم‌های پروژه است تا نقدینگی توکن خود را افزایش دهند، حجم معاملات را بالا ببرند و ترافیک و کاربران ارگانیک جذب کنند.

عرضه اولیه مزرعه (IFO)

عرضه اولیه مزرعه یک رویداد است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا در یک پیشنهاد محدود برای خرید توکن‌های جدید شرکت کنند.

بریجینگ (Bridging)

با گسترش چند زنجیره‌ای پنکیک‌سواپ و استقرار آن بر روی اتریوم و اپتوس (Aptos)، توکن $CAKE یک توکن چند زنجیره‌ای است که در بایننس چین بومی است، اما بر روی اتریوم و اپتوس نیز در دسترس است.

$CAKE می‌تواند همیشه بین زنجیره‌های اتریوم، بایننس چین، آربیتروم، اپتوس، opBNB، zkSync، بیس، Linea، و پالیگان zkEVM با نسبت ۱:۱ و بدون هیچ‌گونه کارمزد در CAKE منتقل شود.

استیکینگ ساده

در سپتامبر ۲۰۲۳، پنکیک‌سواپ با بایننس ارن (Binance Earn) همکاری کرد تا استیکینگ ساده را ارائه دهد. این امکان به کاربران پنکیک‌سواپ اجازه می‌دهد تا از استیکینگ یک‌طرفه توکن‌های محبوب مانند CAKE، USDC، و USDT در بایننس چین استفاده کنند که توسط بایننس سیمپل ارن (Binance Simple Earn) پشتیبانی می‌شود.

برخلاف استیکینگ در مزرعه‌ها و استخرهای نقدینگی که با جفت‌های دارایی انجام می‌شود، استیکینگ ساده به کاربران این امکان را می‌دهد تا از استیکینگ یک نوع دارایی خاص بهره‌مند شوند. استیکینگ ساده مجموعه‌ای از توکن‌های محبوب برای کسب بازدهی را ارائه می‌دهد.

ادغام لیکویید استیکینگ 

پنکیک‌سواپ با بایننس ارن همکاری کرده است تا ادغام لیکویید استیکینگ را برای توکن WBETH ارائه دهد. این امکان به کاربران پنکیک‌سواپ اجازه می‌دهد تا ETH را به راحتی به WBETH تبدیل و مبادله کنند، هم در شبکه اتریوم و هم در بایننس چین.

پلتفرم بازی 

بازارچه بازی پنکیک‌سواپ یک پلتفرم انتشار بازی است که توسط پنکیک‌سواپ راه‌اندازی شده و هدف آن ارائه بازی‌های جذاب و سرگرم‌کننده به جامعه پنکیک‌سواپ از طریق همکاری با توسعه‌دهندگان بازی‌های رمزنگاری معتبر است.

لاتاری

شرکت در لاتاری پنکیک‌سواپ به کاربران این فرصت را می‌دهد که جوایز CAKE برنده شوند.

پاتری 

پاتری ترکیبی از استیکینگ قفل شده CAKE و عناصری از لاتاری است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا شانس خود را برای کسب بازدهی بیشتر بر روی سپرده CAKE امتحان کنند.

سیستم پروفایل NFT

پنکیک‌سواپ از پروفایل‌های شخصی‌سازی شده برای کاربران پشتیبانی می‌کند. این پروفایل‌ها به کاربران این امکان را می‌دهند که یک نام انتخاب کنند، به یک تیم بپیوندند و از تصاویر پروفایل NFT که جمع‌آوری کرده‌اند، برای نمایش تصویر پروفایل خود استفاده کنند.

مینی پروگرم پنکیک‌سواپ

مینی برنامه پنکیک‌سواپ در اپلیکیشن بایننس، نتیجه همکاری با بایننس است. هدف این پلتفرم این است که تجربه‌ای یکپارچه برای کاربران صرافی متمرکز بایننس فراهم کند تا انقلاب دیفای و پنکیک‌سواپ را تجربه کنند.

اختیارها

اختیارها قراردادهای مشتقه‌ای هستند که به خریدار این حق (اما نه تعهد) را می‌دهند که یک دارایی پایه را در یک قیمت از پیش تعیین شده (قیمت اعمال) در یک دوره زمانی مشخص (تاریخ انقضا) خریداری کرده (اختیار خرید) یا بفروشد (اختیار فروش).

پنکیک‌سواپ با استرایک (Stryke) (که قبلاً با نام Dopex شناخته می‌شد) همکاری کرده است تا تجارت اختیار CLAMM را معرفی کند. این محصول نقدینگی اختیارها را به صورت زنجیره‌ای امکان‌پذیر می‌کند، به کاربران این امکان را می‌دهد که اختیارها را معامله کنند، حق بیمه به دست آورند و کارمزدهای مبادله جمع‌آوری کنند. این همکاری، دیفای را با ترکیب پلتفرم پنکیک‌سواپ با پروتکل اختیارهای استرایک پیش می‌برد.

توکن CAKE

$CAKE یک توکن BEP-20 است که در تمام نه زنجیره‌ای که توسط پنکیک‌سواپ پشتیبانی می‌شود، موجود است: اتریوم، بایننس چین، آربیتروم، اپتوس، opBNB، zkSync، بیس، Linea، و پالیگان zkEVM. پنکیک‌سواپ از استاندارد LayerZero v1 OFT برای بریجینگ بین زنجیره‌ای استفاده می‌کند.

$CAKE به عنوان توکن حکومتی پروتکل پنکیک‌سواپ عمل می‌کند که اطمینان می‌دهد کاربران می‌توانند تغییرات سیاستی و پیاده‌سازی‌های توسعه‌ای را تحت تأثیر قرار دهند. همچنین از آن برای تشویق ارائه‌دهندگان نقدینگی پلتفرم پنکیک‌سواپ استفاده می‌شود.

با واریز و قفل کردن توکن‌های تامین ‌کننده نقدینگی، کاربران می‌توانند توکن‌های خود را استیک کنند تا مشوق‌های بیشتری به دست آورند. این به فرآیند فارم اشاره دارد و سیستم به ازای آن توکن‌های CAKE را اهدا می‌کند.

کاربرد توکن $CAKE

توکن $CAKE برای حاکمیت اکوسیستم پنکیک‌سواپ استفاده می‌شود. این توکن در ییلد فارمینگ، قرعه‌کشی پنکیک‌سواپ، استیکینگ برای کسب جوایز، شرکت در فروش توکن‌های IFO و ایجاد پروفایل پنکیک و ضرب NFTها قابل استفاده است.

اقتصاد توکنی

توکن $CAKE یک سقف سخت معادل ۴۵۰ میلیون توکن دارد. پیشنهادی برای تنظیم این سقف در تاریخ ۲۸ دسامبر ۲۰۲۳ مطرح شد. این پیشنهاد به منظور کاهش سقف از ۷۵۰ میلیون به ۴۵۰ میلیون بود و سپس برای رأی‌گیری به جامعه ارائه شد و با موفقیت تصویب گردید.

تیم پنکیک‌سواپ قصد دارد تا از طریق ایجاد مکانیزم‌های انقباضی در محصولات خود، نرخ انقباض را از میزان تولید بیشتر کند. هدف این است که میزان CAKE از گردش خارج شده بیشتر از مقداری باشد که تولید می‌شود.

پنکیک‌سواپ به طور منظم هر هفته توکن سوزی انجام می‌دهد. به عنوان مثال، در تاریخ ۱۸ مارس ۲۰۲۴، پنکیک‌سواپ اعلام کرد که حدود ۸.۹ میلیون توکن CAKE به ارزش ۳۷ میلیون دلار سوزانده شد. این اعلامیه شامل تجزیه و تحلیل سوزاندن توکن‌ها بود که نشان داد کارمزدهای معاملاتی از مبادلات رمزارزها و قراردادهای آتی در پنکیک‌سواپ نسخه ۲، ۱۸۸,۰۰۰ توکن به ارزش ۷۸۰,۰۰۰ دلار سوزانده شد که افزایش ۵ درصدی را نشان می‌دهد. خدمات پیش‌بینی و قرعه‌کشی به ترتیب ۴۶,۰۰۰ و ۳۰,۰۰۰ توکن CAKE سوزاندند. همچنین، پنکیک‌سواپ سوزاندن کارمزدهای معاملاتی ناشی از نسخه ۳ خود را فاش کرد که شامل ۱۲۹,۰۰۰ توکن CAKE معادل ۵۳۶,۰۰۰ دلار بود.

veCAKE

veCAKE مخفف "vote-escrowed CAKE" است و نقش مهمی در حاکمیت پنکیک‌سواپ ایفا می‌کند. این توکن به کاربران این امکان را می‌دهد که در پیشنهادات حاکمیتی پنکیک‌سواپ و سیستم شاخص رأی‌گیری به طور فعال مشارکت کنند. با استفاده از veCAKE، کاربران می‌توانند در پیشنهادات گسترده‌تر حاکمیتی رأی دهند و تخصیص توکن‌های CAKE را در استخرهای نقدینگی تحت تأثیر قرار دهند.

ویژگی‌های veCAKE

• غیرقابل انتقال: veCAKE قابل انتقال نیست و تنها راه به دست آوردن آن، استیکینگ توکن‌های $CAKE است.
• مدت زمان قفل‌گذاری: حداکثر مدت زمان قفل‌گذاری ۴ سال است. هرچه مدت زمان قفل‌گذاری طولانی‌تر باشد، veCAKE بیشتری به کاربر تعلق می‌گیرد.

کاربرد veCAKE

1. جوایز هفتگی: veCAKE برای دریافت جوایز CAKE به طور منظم از طریق استیکینگ CAKE و تقسیم درآمد استفاده می‌شود.
2. مشارکت در شاخص رأی‌گیری: کاربران می‌توانند از veCAKE برای مشارکت در شاخص رأی‌گیری استفاده کنند. این سیستم به کاربران این امکان را می‌دهد که با تأثیرگذاری بر روی انتشار توکن‌های CAKE در استخرهای انتخابی خود، سهم توکن‌های CAKE را افزایش دهند. نتایج شاخص رأی‌گیری هر دو هفته یکبار اعمال می‌شود.

veCAKE - استفاده‌های دیگر

علاوه بر کارکردهای اصلی حاکمیتی و پاداش‌ها، veCAKE کاربردهای مهم دیگری در اکوسیستم پنکیک‌سواپ دارد:

1. مشوق رأی‌دهی:
   veCAKE به عنوان مشوق رأی‌دهی عمل می‌کند و به کاربران این امکان را می‌دهد که در پیشنهادات حاکمیتی شرکت کنند. این پیشنهادات می‌توانند شامل موارد زیر باشند:

   • تصویب شاخص‌ها
   • تغییرات پروتکل
   • تنظیمات انتشار توکن‌ها

   با داشتن veCAKE، کاربران می‌توانند به طور مستقیم بر مسیر آینده پنکیک‌سواپ تأثیر بگذارند.

2. پاداش‌های نقدینگی:
   veCAKE همچنین برای افزایش پاداش‌های نقدینگی استفاده می‌شود. کاربرانی که veCAKE دارند، می‌توانند پاداش‌های بیشتری برای تأمین نقدینگی در پلتفرم کسب کنند.

3. شرکت در IFOها:
   veCAKE برای شرکت در IFO ضروری است. موجودی veCAKE که یک کاربر دارد به iCAKE تبدیل می‌شود و برای شرکت در IFOهای پنکیک‌سواپ از آن استفاده می‌شود. این امکان به دارندگان veCAKE دسترسی ویژه به فروش توکن‌ها می‌دهد و به آن‌ها اجازه می‌دهد از رویدادهای IFO پاداش کسب کنند.

پل بایننس 

پنکیک‌سواپ با پشتیبانی از بایننس، پل بین‌زنجیره‌ای مؤثری را به کاربران خود ارائه می‌دهد. پل بایننس این امکان‌ها را فراهم می‌کند:

1. تبدیل توکن‌های بین‌زنجیره‌ای:
   کاربران می‌توانند توکن‌های ERC-20 (مربوط به شبکه اتریوم) را به توکن‌های BEP-20 (مربوط به شبکه بایننس اسمارت چین) تبدیل کنند، و از این طریق بتوانند توکن‌های ERC-20 را در پنکیک‌سواپ معامله کنند، که عمدتاً بر بستر بایننس چین فعالیت دارد.

2. نقدینگی و استخراج بازده:
   پل بایننس فقط برای اهداف معاملاتی نیست؛ کاربران می‌توانند دارایی‌های مبنی بر اتریوم خود را برای تأمین نقدینگی و شرکت در استخراج بازده در پنکیک‌سواپ به پل بایننس منتقل کنند. این امکان فرصت‌های بیشتری را برای کاربران فراهم می‌آورد تا از نقدینگی و گزینه‌های استخراج بازده در پلتفرم پنکیک‌سواپ بهره‌برداری کنند.