رتبه بندی هالبرت چیست؟
رتبه بندی هالبرت، امتیازی است که عملکرد یک خبرنامه سرمایه‌گذاری را در طول زمان ردیابی می‌کند. خبرنامه‌های سرمایه‌گذاری، اشتراک‌های پولی هستند که می‌توانند اطلاعات متنوعی مرتبط با بازار، مانند استراتژی‌های معاملاتی، توصیه‌های سهام و تفسیرهای اقتصادی را به سرمایه‌گذاران ارائه دهند. برخی از خبرنامه‌ها بر صنایع یا انواع خاصی از معاملات، مانند معاملات آپشن، سرمایه‌گذاری در خدمات رفاهی، سرمایه‌گذاری در فلزات گرانبها یا سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال تمرکز دارند. شرکت هالبرت ریتینگز، رتبه‌های هالبرت را اختصاص می‌دهد و سرمایه‌گذاران را تشویق می‌کند که یک خبرنامه را بر اساس عملکرد بلندمدت آن که با ریسک تعدیل شده است، قضاوت کنند.
نکات کلیدی
- رتبه بندی هالبرت، امتیاز خبرنامه سرمایه‌گذاری است که توسط مشاور مالی، مارک هالبرت، برای ردیابی عملکرد خبرنامه‌های سرمایه‌گذاری در طول زمان ایجاد شده است.
- رتبه بندی هالبرت، توصیه‌های خرید و فروش خبرنامه‌های سرمایه‌گذاری را ردیابی و عملکرد را با استفاده از معیارهای مختلف ارزیابی می‌کند تا به امتیاز عملکرد تعدیل شده با ریسک برسد.
- برای نزدیک به 36 سال، هالبرت امتیازات رتبه بندی خبرنامه‌ها را در نشریه هالبرت فایننشال دایجست منتشر می‌کرد که در آوریل 2002 توسط مارکت واچ/داو جونز خریداری شد.
- در سال 2016، مارکت واچ/داو جونز انتشار نشریه هالبرت فایننشال دایجست را متوقف کرد، و در آن زمان مارک هالبرت انتشار رتبه بندی خبرنامه‌ها را از طریق شرکت هالبرت ریتینگز آغاز کرد.
- هالبرت، لیست افتخاری خبرنامه‌ها را منتشر می‌کند که خبرنامه‌های سرمایه‌گذاری را که در بازارهای صعودی و نزولی عملکرد بهتری داشته‌اند، فهرست و رتبه‌بندی می‌کند.
نحوه عملکرد رتبه بندی هالبرت
رتبه‌های هالبرت خبرنامه‌های سرمایه‌گذاری با حفظ پرتفوهای سرمایه‌گذاری فرضی بر اساس توصیه‌های خرید و فروش هر خبرنامه تعیین می‌شوند. سپس شرکت هالبرت ریتینگز عملکرد خبرنامه را با معیارهای متعدد ردیابی می‌کند و در نهایت به نسبت شارپ، معیاری از عملکرد تعدیل شده با ریسک، می‌رسد.مشاور مالی و سرمایه‌گذار خلاف جهت، مارک هالبرت، ردیابی عملکرد خبرنامه‌ها را در نشریه هالبرت فایننشال دایجست در سال 1980 آغاز کرد. پس از نزدیک به 36 سال و چند خرید برجسته، نشریه هالبرت فایننشال دایجست در ژانویه 2016 رسماً تعطیل شد. هالبرت بلافاصله شرکت هالبرت ریتینگز را تشکیل داد که کار نشریه را ادامه داد و همچنان عملکرد خبرنامه‌ها را ردیابی می‌کند. خبرنامه‌ها برای ردیابی و ممیزی، مبلغ ثابتی را به شرکت هالبرت ریتینگز پرداخت می‌کنند.هالبرت با اشتراک با نام شخص دیگری، ارزیابی بی‌طرفانه‌ای از هر خبرنامه ایجاد می‌کند تا از ارسال زودهنگام نکات توسط خبرنامه و افزایش مصنوعی عملکرد پرتفوی فرضی جلوگیری کند. برخی از خبرنامه‌ها در توصیه‌های خود نسبت به سایرین کمتر مشخص هستند. برای این موارد، شرکت هالبرت ریتینگز باید توصیه‌های خرید و فروش را استنباط کند تا بازدهی را ردیابی کند.علاوه بر ارزش آنها به عنوان یک بررسی بی‌طرفانه از عملکرد خبرنامه‌ها، وجود رتبه‌های هالبرت به حفظ صداقت خبرنامه‌ها (که به عنوان نامه‌های بازار نیز شناخته می‌شوند) در مورد عملکردشان کمک می‌کند.
ملاحظات ویژه
رتبه‌های هالبرت در تابلوی امتیازات عملکرد منتشر شده در وب‌سایت شرکت هالبرت ریتینگز ظاهر می‌شوند. این سایت تابلوهای امتیازات عملکرد را منتشر می‌کند که رتبه‌های خبرنامه را برای دوره 12 ماهه اخیر و رتبه‌های تاریخی را در طول 3، 5، 10، 15، 20 و 30 سال گذشته نشان می‌دهد. رتبه‌های عملکرد خبرنامه‌های فهرست شده به اندازه شروع سرویس در سال 1980 به عقب برمی‌گردد.
لیست افتخاری خبرنامه‌ها
لیست افتخاری خبرنامه‌های سرمایه‌گذاری هالبرت، خبرنامه‌های سرمایه‌گذاری را فهرست می‌کند که عملکرد بالاتر از میانگین را در بازارهای صعودی و نزولی ارائه کرده‌اند. این لیست عملکرد هر خبرنامه را در دوره‌های صعودی و نزولی رتبه‌بندی می‌کند و سود هر خبرنامه را از آوریل 2000 نشان می‌دهد.به هر خبرنامه یک عدد ریسک داده می‌شود که نشان‌دهنده نوسانات عملکرد خبرنامه، اندازه‌گیری شده توسط انحراف معیار بازدهی ماهانه آن است. علاوه بر این، به هر خبرنامه یک عدد عملکرد تعدیل شده با ریسک محاسبه شده با استفاده از نسبت شارپ داده می‌شود.
آیا خبرنامه‌های سرمایه‌گذاری ارزش دارند؟
پس از دهه‌ها رتبه بندی هالبرت، یک چیز روشن است. اکثر خبرنامه‌ها، مانند اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با مدیریت فعال، عملکردی کمتر از بازار دارند. خود هالبرت با این خرد مرسوم اما دشوار که با وجود تمام تکنیک‌های پوشش ریسک پیچیده و ابزارهای تحلیلی موجود، بهترین شرط یک سرمایه‌گذار این است که مبلغی پول را در یک صندوق شاخص بریزد و آن را نگه دارد، موافق شده است. هالبرت حتی تا آنجا پیش رفته است که پیشنهاد کند تقریباً تمام تغییراتی که سرمایه‌گذاران در پرتفوهای خود ایجاد می‌کنند، اشتباه هستند.با این حال، هالبرت از خبرنامه‌ها به عنوان مفید، با توجه به ضعف روانشناسی انسان، دفاع کرده است. به طور خاص، هالبرت سرمایه‌گذار متوسط را ناتوان از پیروی از استراتژی صندوق شاخص می‌داند، زیرا سرمایه‌گذار متوسط در یک بازار نزولی دچار وحشت می‌شود و در نهایت با قیمت پایین می‌فروشد. هالبرت پیروی مداوم از یک استراتژی زیر بهینه، یعنی عمل به توصیه‌های خرید و فروش یک خبرنامه سرمایه‌گذاری، را در مقایسه با پیروی ناپیوسته از استراتژی بهینه، که سرمایه‌گذاری در یک صندوق شاخص و نگه داشتن در طول رکود است، ترجیح می‌دهد.همه موافق نیستند، اما هنگام تصمیم‌گیری در مورد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران باید این حقیقت مسلم را به خاطر بسپارند که اکثر صندوق‌ها و پرتفوهای با مدیریت فعال، عملکردی کمتر از بازار دارند.
نظرات کاربران