به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز سقوط بیش از ۱۰ درصدی قیمت نفت خام سبک آمریکا (WTI) در هفته گذشته، بازار انرژی را وارد فاز جدیدی از نگرانی کرد. معاملات آتی نفت با کاهش چشمگیر به ۶۱.۹۹ دلار بسته شدند که پایین‌ترین سطح از اوایل سال ۲۰۲۱ تاکنون است. سه عامل اصلی این سقوط عبارت بودند از:
-
تشدید تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین
-
اعلام غافلگیرکننده افزایش عرضه توسط اوپک‌پلاس
-
افزایش ۶.۲ میلیون بشکه‌ای موجودی انبارهای نفت آمریکا طبق گزارش EIA
قیمت نفت در پایین‌ترین نقطه خود تا ۶۰.۴۵ دلار نیز سقوط کرد، چرا که معامله‌گران با مشاهده چشم‌انداز تیره‌تر برای تقاضای جهانی، تصمیم به خروج از بازار گرفتند.
تشدید جنگ تجاری با چین، زنگ خطر برای تقاضای جهانی نفت
نقطه آغاز سقوط شدید، تصمیم چین برای اعمال تعرفه ۳۴ درصدی بر تمام کالاهای آمریکایی بود؛ اقدامی تلافی‌جویانه که جنگ تجاری را وارد مرحله‌ای بی‌سابقه کرده است. با توجه به اینکه چین بزرگ‌ترین واردکننده نفت خام جهان است، بازار به‌سرعت ریسک رکود جهانی را قیمت‌گذاری کرد.
-
جی‌پی‌مورگان احتمال رکود جهانی را به ۶۰ درصد افزایش داد.
-
پیش‌بینی رشد اقتصادی آمریکا برای سه‌ماهه اول به ۰.۳٪ کاهش یافته و فدرال رزرو آتلانتا حتی سناریوی رکود خفیف را مطرح کرده است.
-
در همین حال، تورم نیز در حال افزایش است و برآورد جدید برای CPI تا ۴ درصد پیش‌بینی شده است.
این ترکیب از رشد ضعیف و تورم بالا (استاگفلاسیون) فشار مستقیمی بر تقاضای سوخت وارد کرده و تقاضای نفت را تهدید می‌کند.
گزارش EIA: افزایش موجودی نفت خام، تأییدی بر کاهش تقاضا
در اواسط هفته، داده‌های EIA ضربه‌ای دیگر به بازار وارد کرد:
-
موجودی نفت خام آمریکا ۶.۲ میلیون بشکه افزایش یافت، در حالی که انتظار می‌رفت ۲ میلیون بشکه کاهش یابد.
-
موجودی بنزین نیز ۱.۶ میلیون بشکه کاهش داشت، اما ذخایر تقطیری بدون تغییر ماندند.
این داده‌ها نشان می‌دهند که یا تقاضا در حال کاهش است، یا تولید بیش از حد در حال انجام است. با افزایش سطح ذخایر، عدم تعادل میان عرضه و تقاضا به‌وضوح آشکار شده است و روایت صعودی هفته گذشته عملاً خنثی شد.
اوپک‌پلاس: افزایش تولید، علی‌رغم ریسک‌های تقاضا
در حرکتی غیرمنتظره، اوپک‌پلاس تصمیم گرفت افزایش تولید برنامه‌ریزی‌شده خود را جلو بیندازد.
تولید این گروه در ماه می ۴۱۱ هزار بشکه در روز افزایش می‌یابد که سه برابر مقدار پیش‌بینی‌شده (۱۳۵ هزار بشکه) است.
این تصمیم درست در زمانی اعلام شد که ترس از رکود افزایش یافته و ذخایر انبارها بالا رفته‌اند.
از سوی دیگر، تصمیم دادگاه روسیه برای ادامه فعالیت پایانه نفتی قزاقستان (CPC)، یک ریسک بالقوه‌ی عرضه را نیز از بین برد و بازار را بیش‌ازپیش در معرض مازاد عرضه قرار داد.
چشم‌انداز قیمت نفت – نزولی و نگران‌کننده
با توجه به افزایش عرضه، داده‌های ضعیف از تقاضا، و ادامه تنش‌های تجاری، چشم‌انداز کوتاه‌مدت قیمت نفت به‌شدت نزولی است.
-
اگر تعرفه‌ها لغو نشوند یا تقاضا ناگهان بهبود نیابد، قیمت نفت ممکن است به سطح ۵۰ دلار نیز برسد.
-
سطح ۶۰ دلار اکنون یک حمایت کلیدی است. شکست این سطح می‌تواند منجر به فروش سنگین‌تر و حرکت به سمت کانال ۵۰ دلاری شود.
از نظر تکنیکال، بازار وارد فاز فروش بر مبنای مومنتوم شده است. چنین روندهایی معمولاً زمانی پایان می‌یابند که فشار فروش کاهش یابد و خریداران در سطوح قیمتی جذاب وارد شوند.
-
اولین محدوده حمایتی (value zone): بین ۶۱.۳۷ تا ۵۹.۳۱ دلار
-
دومین محدوده حمایتی: در ۵۳.۰۹ دلار قرار دارد.
در صورت شکسته شدن ۵۹.۳۱ دلار، می‌توان انتظار سقوط تا سطح ۵۳ دلار را داشت.
نظرات کاربران