لِوِل (Level)
لول یک پروتکل استیبل کوین غیرمتمرکز است که lvlUSD را به عنوان دارایی تولیدکننده سود منتشر می‌کند، که توسط USDC و USDT پشتیبانی می‌شود. این پروتکل ذخایر خود را به پروتکل‌های وام‌دهی اختصاص می‌دهد تا از طریق استیکینگ و گاوصندوق‌های توکن‌شده، سود تولید کرده و آن را توزیع کند.
مروری کلی
لول یک پروتکل استیبل کوین است که lvlUSD را منتشر می‌کند، یک استیبل کوین که کاملاً توسط USDC و USDT پشتیبانی می‌شود. کاربران می‌توانند با استفاده از این دارایی‌ها، lvlUSD بسازند، که سپس در پروتکل‌های وام‌دهی معتبر برای تولید سود به کار گرفته می‌شود.
لول از قراردادهای هوشمند بررسی‌شده و متن‌باز برای مدیریت ذخایر استفاده می‌کند و با اتکا به پلتفرم‌های وام‌دهی معتبر، ریسک را به حداقل می‌رساند. تولید سود شفاف و قابل تأیید روی زنجیره است. در مقایسه با توکن‌های رسید پروتکل‌های وام‌دهی سنتی، lvlUSD ادغام گسترده‌تری با پروتکل‌هایی مانند مورفو، پندل، اسپکترا، کرو و لیرزیرو دارد و هدف آن بهبود کارایی سرمایه و کاربرد است.
محصولات
lvlUSD
lvlUSD یک استیبل کوین است که کاملاً توسط USDC و USDT پشتیبانی می‌شود و در پروتکل‌های وام‌دهی برای تولید سود استفاده می‌شود. این استیبل کوین فقط با USDC و USDT، که ذخایر آن را تشکیل می‌دهند، ساخته می‌شود. برداشت‌ها در حال حاضر مجوزی هستند، یعنی باید تایید شوند.
ذخایر USDC و USDT در پروتکل‌های وام‌دهی معتبر مانند آوه (Aave) برای تولید سود استفاده می‌شود. در حال حاضر، تمام ذخایر در آوه قرار دارند، اما برنامه‌هایی برای تنوع بخشی به دیگر پروتکل‌ها مانند مورفو وجود دارد. توکن‌های رسید این پروتکل‌ها به دارایی‌هایی که سود تولید می‌کنند تبدیل می‌شوند و بخشی از آن‌ها مجدداً در سیمبیوتیک استیک می‌شود. با این حال، فرآیند استیک مجدد در حال حذف شدن است.
سود حاصل از وام‌دهی توسط لول جمع‌آوری شده و به کاربران باز می‌گردد. این سود از طریق قرارداد استیکینگ به slvlUSD توزیع می‌شود.
slvlUSD
slvlUSD نسخه‌ای از lvlUSD است که سود جمع‌آوری می‌کند و از طریق استیکینگ lvlUSD در یک گاوصندوق تعیین‌شده ایجاد می‌شود. کاربران برای نشان دادن سهم خود از گاوصندوق، slvlUSD دریافت می‌کنند که با افزایش سود حاصل از فعالیت‌های وام‌دهی زیرین، ارزش آن بیشتر می‌شود.
تمام ذخایر lvlUSD سود وام‌دهی تولید می‌کنند، اما فقط lvlUSD استیک‌شده که به slvlUSD تبدیل می‌شود، سود توزیع‌شده را دریافت می‌کند. به همین دلیل، slvlUSD معمولاً سود را با نرخ بالاتری نسبت به سود وام‌دهی پایه جمع‌آوری می‌کند. نرخ سود slvlUSD به میزان lvlUSD استیک‌شده بستگی دارد؛ تعداد کمتر استیک‌کنندگان منجر به بازدهی بالاتر برای هر کاربر و بالعکس می‌شود.
برای آن‌استیک کردن، slvlUSD سوزانده می‌شود و در ازای آن سهم متناسب از lvlUSD بر اساس کل موجودی‌ها در قرارداد دریافت می‌شود. پس از شروع آن‌استیک کردن، کاربران باید هفت روز صبر کنند تا lvlUSD را برداشت کنند. این دوره زمان‌بر به پروتکل اجازه می‌دهد تا وثیقه‌ها را از پلتفرم‌های وام‌دهی برداشت کند، که ممکن است محدودیت‌های زمانی برای برداشت داشته باشند.
طبق استاندارد ERC-4626، کاربران lvlUSD را سپرده‌گذاری کرده و سهم‌های slvlUSD دریافت می‌کنند. هنگام برداشت، آن‌ها slvlUSD را برای lvlUSD و هر سود انباشته‌شده بازخرید می‌کنند. دارایی‌های کل گاوصندوق با تولید و توزیع سود رشد می‌کند و ارزش هر سهم افزایش می‌یابد. این استاندارد همچنین هزینه‌های گاز را با جلوگیری از تعاملات اضافی قرارداد کاهش داده و ادغام ساده با سایر اپلیکیشن‌های DeFi را ممکن می‌سازد.
لول اکس‌پی (Level XP)
لول اکس‌پی یک سیستم است که مشارکت‌های کاربران را در پروتکل لول پیگیری می‌کند و به عنوان معیاری برای مشارکت در اکوسیستم عمل می‌کند.
اکس‌پی با واریز دارایی‌های تأییدشده به فارم اکس‌پی از طریق داشبورد لول به دست می‌آید. واریزهای lvlUSD و توکن‌های لیکویید استیکینگ کرو از طریق قراردادی مبتنی بر استیکینگ لیکویید استیکینگ اتنا مدیریت می‌شوند، در حالی که دارایی‌های دیگر از طریق قراردادی مدل‌شده بر اساس استیکینگ Zircuit Restaking Pool واریز می‌شوند. هر دو نوع قرارداد برای استفاده در لول تطبیق داده شده‌اند و به کاربران این امکان را می‌دهند که کنترل کامل روی دارایی‌های خود داشته باشند. کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را در هر زمان برداشت کنند، زیرا مدیران به دارایی‌های کاربران دسترسی ندارند.
واریزها از طریق اپلیکیشن لول انجام می‌شود و جمع‌آوری اکس‌پی بلافاصله پس از واریز دارایی‌ها آغاز می‌شود. برداشت کردن در هر زمانی امکان‌پذیر است و بر مقدار اکس‌پی کسب‌شده تأثیری ندارد.
تأمین مالی
لول برای گسترش استیبل کوین خود سرمایه‌گذاری‌های بیشتری جذب کرده است، چرا که در میان کاهش قیمت‌های رمزارز، علاقه به دارایی‌های دیجیتال تولیدکننده سود در حال افزایش است. پرگرین اکسپلوریشن (Peregrine Exploration)، شرکت توسعه‌دهنده لول، 2.6 میلیون دلار در یک دور تأمین مالی به رهبری سرمایه‌گذار فعلی درگن‌فلای کپیتال (Dragonfly Capital) جذب کرد، با مشارکت پالیچین (Polychain). سرمایه‌گذاران جدید شامل Flowdesk، Echo Syndicates Native Crypto و Feisty Collective از Path، و سرمایه‌گذاران فرشته مانند سم کاظمیان از فراکس (Frax) و آلبرت چون از اینجکتیو (Injective) بودند. این دور تأمین مالی پس از جذب 3.4 میلیون دلار در آگوست، جمع کل سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر را به 6 میلیون دلار رساند.
شراکت‌ها
LayerZero
Polychain Capital
Dragonfly Capital
Aave
Morpho
Pendle
نظرات کاربران